套期保值有哪些方式？
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（1）期現（包括國內買入和賣出套保兩種方式）。
狹義的期現套利，即期貨與其對應的標的或與標的相關性較高的商品之間的套利；基于在交割時間，期貨合約的價格等于現貨價格的原理。
例如在賣出套利或賣出保值中，投資者已持有或可以確定會持有銅現貨，因而在期貨市場上賣出相應期現的銅期貨合約，賣出價往往高于買入價格及相關交易費用之和。
（2）跨市（包括進口套保和出口套保兩種方式）。
套保者在兩個不同市場對以同一標的、到期日相同的兩個期貨合約同時進行反向交易，套利的空間來自于兩個合約的存在價差。通常來講，套利價差將隨著市場變化而收窄。
其特殊風險在于：匯率風險，結算制度特別是最后交易日的結算差異，兩地經濟環境不同造成的市場風險。
例如進口套利或進口套保：投資者利用上海期貨交易所銅期貨合約和倫敦金屬交易所銅合約，合約選擇方向為買入倫敦銅并賣出上海銅期貨合約。
（3）跨品種（可以結合期現和跨市兩種方式形成套保）。
兩個相關性較高標的指數的期貨產品之間的套利套保，其標的指數相關性是否有持續性構成其特殊風險。
例如：淀粉糖經營企業需要進行套期保值，但國內市場沒有直接的淀粉糖期貨品種，此時，往往會選擇白糖期貨進行跨品種套保。因為白糖、淀粉糖在用途方面有很多重疊之處，兩者的價格走勢往往具有高度關聯性。但是，由于這兩個品種的基本面還是有較大的差異，價格走勢并不完全一致，此時就會出現特殊風險。
（4）跨期（加工環節的套保）。
利用同一標的不同到期日的不同合約之間的價差進行交易并在出現有利時對沖來獲利或規避風險，包括多頭跨期、空頭跨期和蝶式跨期。多頭跨期指賣出近期合約，買入遠期合約，這時一般為當前價差水平低于正常水平并預期價差將增大。反之則為空頭跨期。蝶式套利指同時利用三個合約，并通過中間交割的合約與前后合約的價差來獲利，是一個空頭跨期與一個多頭跨期的組合。