如何利用基金來實現(xiàn)更好的股市贏利呢？
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圖2-29 基金投資的四大思路
第一，封閉式基金。之所以稱之為“封閉”，是源于其基金總額的限定，如同股民一樣，是固定份額的交易，也是在二級市場進行交易。在第一章的第三節(jié)“短線與長線的意義”中，筆者著重介紹過了封閉式基金的贏利模式和優(yōu)勢所在，簡單總結就是三點，即擁有折水率、持續(xù)穩(wěn)定的分紅、走勢穩(wěn)定不套人。尤其是相對于開放式基金，封閉式基金有太多的優(yōu)勢（如表2-3），最為關鍵的就是在投資策略方面。封閉式基金沒有贖回壓力，基金經(jīng)理可以長期運用其思路，所以封閉式基金業(yè)績都非常平穩(wěn)；而開放式基金在頻繁的贖回壓力下，導致很多基金經(jīng)理要么冒險去博弈，要么不求有功但求無過，所以業(yè)績方面很難與封閉式基金相抗衡。甚至可以說，只要封閉式基金存在，股民就不要選擇股票型和偏股型的開放式基金。筆者將封閉式基金作為股民投資首選的另外一個因素，是源于其走勢上的強勢和持續(xù)穩(wěn)定的分紅，即封閉式基金是實現(xiàn)價值投資的重要途徑，具體大家可參考第一章第三節(jié)中筆者對此的詳細敘述。
表2-3 封閉式基金與開放式基金的異同對比
同樣的當股民了解某些行業(yè)有機會，又不希望陷入到個股陷阱或者想繞開選股困難的時候，就可直接投資行業(yè)指數(shù)型基金，目前我國基金市場經(jīng)歷了不斷的發(fā)展，各類行業(yè)指數(shù)型基金已經(jīng)逐漸豐富起來了。還是以ETF為例，類似消費板塊對應的消費ETF（610150），金融板塊對應的金融ETF（510230），央企板塊對應的央企ETF（510060）等，這對普通股民來說是最好的板塊投資的方式，尤其是對于很多上班族的股民或者是新股民來說，他們只需要判斷市場趨勢，然后選擇不同的行業(yè)指數(shù)判斷機會，再買入相關的行業(yè)指數(shù)型基金即可，再也不需要麻煩地研究上市公司、研究個股、在同板塊間進行個股選擇和買賣點決策，投資變得簡單起來了，因此筆者將指數(shù)型基金作為股民投資基金的第二選擇。
第三，債券型基金。即以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金。債券型基金的特點是其投資的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，可以帶來持續(xù)穩(wěn)定的收益，尤其是在熊市中，債券型基金是股民投資配置中必不可少的一環(huán)。人們一直認為債券型基金收益低，這其實是個誤區(qū)，如今隨著分級債等創(chuàng)新債券品種的發(fā)展，債券型基金引入分級杠桿投資的概念，即將所投資債券品種進行分級，在總體控制風險的情況下，投資一些收益較高的債券品種實現(xiàn)攻守平衡，大大增加了債券型基金的操作靈活性和贏利空間，實現(xiàn)低風險高收益，因此債券型基金的收益超過銀行間同期定期存款的收益。在股民遭遇到熊市或者市場調(diào)整期，長期無法操作又找不到方向時，將部分資金投資創(chuàng)新型債券基金是不錯的選擇，既避免了股民盲目操作，又可實現(xiàn)保本與增值。此外對于一些類似父母想要給孩子做一些教育儲蓄投資、上了年紀的人儲備養(yǎng)老的投資、新婚夫婦積攢未來家庭財產(chǎn)的投資，都應該保證相當份額的債券型基金，這樣讓資金在安全的基礎上進行增值，而不要貿(mào)然就將自己的血汗錢投入到股票型基金或者股市中，因為投資也是需要一步步進化與升級。
第四，主題型基金。此類基金是專門以某個主題概念作為投資方向，比如類似消費主體、新興產(chǎn)業(yè)、能源、環(huán)保、通脹、周期行業(yè)、行業(yè)成長、產(chǎn)業(yè)轉型升級、行業(yè)輪動、大中華投資等五花八門的主題概念基金。該類基金投資的方向比較特殊，也比較專業(yè)，自2011年如雨后春筍般涌現(xiàn)了出來。這里面既有基金公司角色轉型的因素，也有資金對于專門投資需求的因素。比如新興產(chǎn)業(yè)，這是一個非常寬泛的概念，對普通股民來說想要投資這樣的領域需要進行大量的研究，顯然能力不足，同樣對于大資金來說想要在股市投資這樣的行業(yè)，操作起來非常繁瑣，需要不斷地對個股進行跟蹤、調(diào)研與調(diào)倉。大家都知道，我國未來幾年就是要對新興行業(yè)大力扶植，面對著機會所有人都想抓住，卻也怕麻煩，因此相關基金公司愿意進行這樣的產(chǎn)品開發(fā)，通過自身團隊研究優(yōu)勢來滿足客戶的需求，那么此類基金就應運而生，其他類似的行業(yè)主題基金也是如此。像大中華投資等概念主題型基金，實際上是在投資一些中資企業(yè)在海外上市的股票，對于普通股民和國內(nèi)大資金來說，無法到海外進行專業(yè)化的投資，但看著國外上市的中資股不斷創(chuàng)造財富神話又心有不甘，所以相關基金公司就為此推出了此類產(chǎn)品。總體來說，主題型基金是在幫助股民完成一些自己能力達不到卻又想要涉獵的投資領域，尤其是適合一些80后、90后等有想象力的股民實現(xiàn)奇思妙想。同時，此類基金也非常適合一些白領進行相關的定投，從而享受新生事物帶來的資產(chǎn)增值。對于很多老股民或者穩(wěn)健型的股民來說，此類主題型基金的研究報告和市場調(diào)研報告更是不錯的學習材料，可以填補自己在相關行業(yè)和概念上的空白。
總體來說，不管是什么樣的基金，最終的目的都是為了幫助股民去拓展更為豐富的投資方式與視野，股民不要將自己的投資視野局限在股票上，要對類似債券、基金、期貨、外匯等品種進行更多的學習。只有你的知識外延擴大了，你的贏利范圍才會隨之擴大，其他很多投資品種將可能會成為股民做好股票的幫手與工具。同時，股民被套也是源于對投資品種的使用不當所致，因此想解套，未必僅糾結于股票，很多品種都可以幫助你實現(xiàn)神奇的效果。