波段行情走勢(shì)頂部形態(tài)——有心無力
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“理想總是太豐富，現(xiàn)實(shí)總是太骨感。”這句話表達(dá)了我們一種心有余而力不足的感受，很多股票的運(yùn)行同樣會(huì)給人這樣的感覺。股價(jià)漲升一程之后，看上去上升空間被打開，前途無限，但股價(jià)上漲非常乏力，每天看似成交很活躍，但上漲幅度卻很有限。這類高位“放量滯漲”的品種，往往預(yù)示著頂部的到來，大家要非常小心。
放量滯漲的股票會(huì)出現(xiàn)連續(xù)幾天都是陽線的情況，但陽線的實(shí)體越來越短，每天攀升的空間越來越小，而成交量卻沒有降下來。這就表明每天的成交還是很活躍，有大量的投資者介入，但股價(jià)為何不漲？交易由買方和賣方構(gòu)成，大量買入行為發(fā)生的同時(shí)也意味著大量賣出行為的發(fā)生，而股價(jià)不漲，很大可能是散戶在買而主力在賣。
如圖5-12所示，精誠銅業(yè)（002171）在2011年3月初“十送十”高送轉(zhuǎn)除權(quán)之后，股價(jià)短暫橫盤后連續(xù)3天漲停，然后又橫盤了8個(gè)交易日，之后股價(jià)再次漲停。此次漲停之后，該股股價(jià)繼續(xù)出現(xiàn)放量但未繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲，而是出現(xiàn)了放量滯漲。由于該股之前走勢(shì)強(qiáng)勁，很多投資者依然強(qiáng)烈看好后市，在此處紛紛入場(chǎng)。殊不知，該股此時(shí)已是有心無力，高位放量只不過是主力趁機(jī)出套的機(jī)會(huì)，于是投資者進(jìn)多少套多少。
圖5-12 精誠銅業(yè)日K線圖（2011.1～2011.5）
對(duì)于“有心無力”的頂部股票，我們不要被陽線迷惑，不能急于買入，這里的“有心無力”是指成交活躍但股價(jià)已上攻乏力呈現(xiàn)放量滯漲。還有一類“有心無力”的股票大家也要提防，這就是出現(xiàn)連續(xù)多日帶上影線的K線形態(tài)的股票。上影線代表盤中股價(jià)曾一度拉高，但每次拉高都被空方打下來，顯示股價(jià)沖高后發(fā)生了大量的拋售行為，也很可能是主力盤中利用對(duì)敲自買自賣拉升股價(jià)做局吸引投資者跟風(fēng)追高，然后順勢(shì)賣股。
連續(xù)的上影線，一方面顯示主力盤中不斷誘多出貨，另一方面也意味著部分投資者盤中追高被套。而連續(xù)的上影線就是大量投資者連續(xù)被套，一旦股價(jià)不能及時(shí)收復(fù)上影線，這些短期被套的投資者就會(huì)選擇止損，從而形成快速的拋售壓力，結(jié)果股價(jià)在強(qiáng)大的沽壓之下構(gòu)筑頂部。
如圖5-13所示，晉億實(shí)業(yè)（601002）2011年2月之前，作為高鐵概念的龍頭品種得到市場(chǎng)的追捧，股價(jià)一路狂飆，半年內(nèi)上漲了3倍有余。到2011年2月中旬，該股股價(jià)成交越來越活躍，但股價(jià)不能再創(chuàng)新高，反而是高位匍匐不前、上漲乏力，而且在連續(xù)多個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)收出了多根帶長上影線的K線。此時(shí)我們就要頭腦清醒不能追高了，要明白主力已經(jīng)有心而無力，接下來被套牢的投資者會(huì)相繼拋售形成多殺多的局面，從而使得股價(jià)不可挽回地步入深幅調(diào)整之中。
圖5-13 晉億實(shí)業(yè)日K線圖（2010.11～2011.5）