頭肩頂專題 頭肩頂特征及要素 頭肩頂使用實例 附圖
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頭肩頂形態(tài)是最經(jīng)典的反轉(zhuǎn)形態(tài)，其他反轉(zhuǎn)形態(tài)都是其變化形態(tài)。
頭肩頂?shù)奶卣餍螒B(tài)
頭肩頂?shù)男螒B(tài)圖形如下圖所示。
在形成左肩的過程中，上升趨勢一如既往，毫無反轉(zhuǎn)的跡向。在回調(diào)過程中，也很正常，即回調(diào)至A點受到上升趨勢線的支撐。
在形成頭的過程中，雖然價格創(chuàng)出了新高，但一般情況下成交量會減少。雖然這個變化本身并不具有重要意義，但是這時候投資者一定要警惕，即腦海中亮起黃色警告燈。價格在回調(diào)時，出現(xiàn)了一些更令人不解的問題，即這次回調(diào)跌破了上升趨勢線，然后在B點止跌，止跌后反彈高度沒有突破前期高點，也沒有突破上升趨勢線，即右肩高點比頭低，但仍沒有突破上升趨勢線，一般情況下成交量也會縮少，這表明上升趨勢很可能就此結(jié)束。
這樣，左肩回調(diào)低點A和頭部回調(diào)低點B的連線就是頭肩形的頸線。頸線可以是水平直線，也可以是向下或向上傾斜的斜線。如果價格跌破頸線，這表明頭肩形反轉(zhuǎn)形態(tài)形成。一般情況下，價格跌破頸線后會有反抽，即價格重新反彈到頸線附近，但不會再突破頸線。
下圖所示為中信證券（600030）2007年6月24日至2008年3月20日的日K線圖，在這里可以看到股價經(jīng)過快速大幅拉升后，在頂部形成了頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)。
形成頭肩頂?shù)母鞣N要素
形成頭肩頂?shù)母饕鼐唧w如下。● 事先是上升趨勢。
● 左肩伴隨著較大的成交量，之后市場向下調(diào)整到A點。
● 縮量上漲創(chuàng)新高，形成頭部。
● 隨后的下跌低于左肩，且接近前一個向上反彈低點A。
● 第三輪的上沖具有明顯的縮量，并且無力再創(chuàng)出新高。
● 再次下跌，并且跌破頸線。
● 反抽，但沒有突破頸線，然后再下跌并且創(chuàng)出新低。
利用頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)可以測算下跌的目標(biāo)價格，具體方法是：先計算出從頭到頸線的垂直距離，然后從頸線向下減去同樣的距離，就是下跌的目標(biāo)價格。
例如，頭所在的位置是120，頸線所在的位置是80，那么下跌的目標(biāo)價格=80-（120-80）=40。
注意這是下跌的最小目標(biāo)價格，而實際上價格常常會跌過這個價格。不過，如果心中對最小目標(biāo)有數(shù)，那么對判斷市場行情是否還有足夠空間是很有幫助的。
當(dāng)然，最大目標(biāo)是原先趨勢的整個范圍。例如，原先的牛市是從20漲到120，那么從頂反轉(zhuǎn)形態(tài)得出的下跌最大目標(biāo)是20，即從哪里來，還到哪里去。
頭肩頂在實盤交易中的使用
如果股價經(jīng)過長時間的大幅上漲之后，在高位開始寬幅震蕩，若此時在震蕩過程中形成了頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)，這是非常可怕的，投資者一定要小心。當(dāng)股價跌破頸線時，一定要果斷止損出局，否則就會長時間深幅被套。這是因為股價在明顯的上升趨勢中已經(jīng)完成了大幅上漲，這時出現(xiàn)頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)是明顯的轉(zhuǎn)勢信號，漲有多高則跌有多深，所以若不及時出局，就會在下跌趨勢中被一路深套，從而造成經(jīng)濟(jì)和心理上的雙重打擊，如下圖所示的歌華有線（600037）日K線圖。
如果股價在下跌初期或下跌過程中，在反彈的過程中出現(xiàn)頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)也要果斷出局，否則會被深套，如下圖所示的招商銀行（600036）日K線圖。
如果股價已經(jīng)過大幅下跌，然后在底部震蕩上行時出現(xiàn)了頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)，這時投資者不能想當(dāng)然地按頭肩頂?shù)牟僮鞣椒▉聿僮鳎駝t就會肉割到地板上，如下圖所示的古越龍山（600059）日K線圖。
在A處，對技術(shù)一知半解的投資者會認(rèn)為頭肩頂快形成了，趕緊出逃。而這正是主力想要達(dá)到的目的，一些短線客總想提前一步抄底和逃頂，如果在A附近逃頂?shù)脑挘桶鸦I碼割到地板上了。
！提醒！
如果股價經(jīng)過大幅下跌后進(jìn)行震蕩上漲，如果漲幅不大而出現(xiàn)頭肩頂形態(tài)，投資者就要認(rèn)真識別主力的意圖，看看主力是否在進(jìn)行反技術(shù)操作。
如果股價在上漲后期出現(xiàn)頭肩頂形態(tài)，投資者也要注意風(fēng)險，可以減倉或清倉出局觀望，等股價經(jīng)過充分調(diào)整后再逢低進(jìn)場做多，如下圖所示的葛洲壩（600068）日K線圖。
！提醒！
如果股價經(jīng)過大幅下跌后進(jìn)行震蕩上漲，如果漲幅不大而出現(xiàn)頭肩頂形態(tài)，投資者就要認(rèn)真識別主力的意圖，看看主力是否在進(jìn)行反技術(shù)操作。
如果股價在上漲后期出現(xiàn)頭肩頂形態(tài)，投資者也要注意風(fēng)險，可以減倉或清倉出局觀望，等股價經(jīng)過充分調(diào)整后再逢低進(jìn)場做多，如下圖所示的葛洲壩（600068）日K線圖。
在A處形成了一個小的頭肩頂形態(tài)，當(dāng)股價有效突破頸線時，投資者最好先出局觀望。原因是雖然股價僅僅是震蕩盤升，上漲幅度不大，但由于頭肩頂是明顯的反轉(zhuǎn)形態(tài)，所以還是先出局觀望為好，等出現(xiàn)明顯的底部信號再入場。
在B處，股價出現(xiàn)一個假突破，即跌破前低點后，第三天大陽線收回，這表明新的上漲波段開始，所以在這里投資者可以試探性建倉。
股價反彈到下降趨勢線附近，開始震蕩回調(diào)，接著又開始震蕩上行，在C處突破了下降趨勢線壓制，在這里可以再加倉。
突破下降趨勢線，股價沒有大幅上漲，而是開始橫向平臺整理，在D處受到上升趨勢線的支撐，所以D處是不錯的加倉點。
股價經(jīng)過大幅上漲后，在周K線圖中出現(xiàn)頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)，由于跨度時間長，所以下跌起來更可怕，對于這一點，投資者一定要注意，如下圖所示的東風(fēng)汽車（600006）周K線圖。
在B處，股價出現(xiàn)一個假突破，即跌破前低點后，第三天大陽線收回，這表明新的上漲波段開始，所以在這里投資者可以試探性建倉。
股價反彈到下降趨勢線附近，開始震蕩回調(diào)，接著又開始震蕩上行，在C處突破了下降趨勢線壓制，在這里可以再加倉。
突破下降趨勢線，股價沒有大幅上漲，而是開始橫向平臺整理，在D處受到上升趨勢線的支撐，所以D處是不錯的加倉點。
股價經(jīng)過大幅上漲后，在周K線圖中出現(xiàn)頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)，由于跨度時間長，所以下跌起來更可怕，對于這一點，投資者一定要注意，如下圖所示的東風(fēng)汽車（600006）周K線圖。
！提醒！
所有的技術(shù)分析并沒有百分之百的正確，僅僅是大概率或小概率事件，所以對于頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)的分析，大多數(shù)情況下是可以信賴的，但必須永遠(yuǎn)警惕自己分析中的錯誤信號。
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