本文主要是程序化交易模型試用市場與交易原理和交易規則缺點介紹

從交易機制上來講，程序化交易既可以以技術分析類模型為基礎，也可以以預測類模型為交易準則。技術分析類模型最大的缺點就是具有滯后性，但是準確性相對較高，而預測類模型克服了滯后性這個缺點，然而準確率相對較低。技術分析類模型是當今程序化交易中的主流模型，在國外已經運用得比較成熟，在國內商品期貨等市場也有一定應用。而對于預測類模型，由于其預測值的準確性以及準確性的穩定性還有待檢驗，所以在實戰中運用較少，但是隨著對預測類模型研究的深入以及對該類模型的改進，其預測準確性正在不斷提高，該類模型在程序化交易中的運用前景看好。

技術分析類模型

技術分析類模型根據交易思路可分為順勢類、逆勢類、形態類等，所采用的指標也相對較多，價、量、振幅、波動率等均可引伸出系列指標，并且還有復雜的多種指標的復合。我們這里例舉一些常見的交易模型。

 
（1）順勢交易類常見的是均線法。

適用市場：趨勢市

交易原理：發現趨勢后順勢而為，追漲殺跌。

技術指標：MA、MACD 等。

交易規則：當15 日均線從下向上突破26 日均線后買入；在沒有出現做空信號前持有；當15 日均線從上向下突破26 日均線后賣入，多頭平倉同時做空；在沒有出現做多信號前持有。

缺點：在盤整階段、趨勢形成后的中途休整階段及局部反彈和回檔，均線極易發出錯誤的信號。

（2）逆勢交易類常見的有黃金分割法。

適用市場：震蕩市

交易原理：在震蕩區間內高拋低吸，當趨勢不明時，尋找相對的高點和低點進行反向交易。

技術指標：黃金分割點位。

交易規則：在黃金分割位 0.382 買入，0.618 賣出；也可在0.191-0.382間做差價。

缺點：當行情發生趨勢性改變時，該方法將無法盈利。

（3）形態交易類常見的有跳空缺口法、上升旗形法、波浪法等。出現形態后，根據形態及突破后的目標位進行交易。

可用的形態信號有：跳空缺口、反轉形態、持續形態、波浪形態等。

跳空缺口法

適用市場：趨勢市

交易原理：出現形態后，根據形態及突破后的目標位進行交易。

交易規則：出現跳空缺口后買入；填補跳空缺口后平倉。

缺點：當出現消耗性缺口時盲目追入，此后若期貨迅速下跌，可能虧損出局。

上升旗形法

適用市場：趨勢市

交易原理：出現形態后，根據形態及突破后的目標位進行交易。

交易規則：突破上升旗形上線后買入；跌破上升旗形下線后平倉。

缺點：突破信號的真假難以量化確認，若假突破的次數過多，則交易信

號頻繁發出，成本較大。

波浪法

適用市場：趨勢市

交易原理：出現形態后，根據形態及突破后的目標位進行交易。

交易規則：1、3、5 浪買入，2、4 浪賣出；破壞數浪原則后平倉。

缺點：由于浪形的確認無統一標準，從而難以判斷當前形態處于何浪位。