識(shí)別真假突破_期貨交易策略
識(shí)別真假突破
1、一般地，只有在突破時(shí)成交量和持倉(cāng)量同步放大增加的情況下，突破才會(huì)進(jìn)一步引發(fā)趨勢(shì)的運(yùn)行。
2、只有當(dāng)價(jià)格突破方向與當(dāng)時(shí)均線系統(tǒng)沒有明顯“沖突”或形成一致時(shí)，突破才會(huì)相對(duì)有效。
3、當(dāng)主力操作方向與當(dāng)時(shí)期價(jià)變化的方向相反，這時(shí)候一般是主力資金利用突破來(lái)吸引散戶進(jìn)入市場(chǎng)。隨后價(jià)格一般很快會(huì)往相反方向運(yùn)行，甚至大幅度向相反方向運(yùn)行。
期貨投資策略
期貨投資策略之識(shí)別真假突破：
真假突破的識(shí)別與應(yīng)對(duì)
對(duì)于期貨交易，不同的投資者有不同看法、認(rèn)識(shí)與應(yīng)對(duì)處理策略。交易成功與否，取決于許多要素，如分析、倉(cāng)位控制與管理、持倉(cāng)心態(tài)以及特殊情況下的應(yīng)對(duì)處理措施等。筆者認(rèn)為，正確分析（無(wú)論是基本面分析或是技術(shù)面分析）是交易成功的首要條件。這里筆者主要從技術(shù)面分析角度談?wù)勱P(guān)于期貨交易的一些看法。
技術(shù)面分析，是交易進(jìn)行前的第一個(gè)重要步驟，分析出來(lái)的結(jié)論將影響到后期交易操作的品種配置與倉(cāng)位比例選擇。因此，在成功交易的過程中，做好正確的技術(shù)分析十分關(guān)鍵。市場(chǎng)在運(yùn)行過程中，總是處于趨勢(shì)行情或振蕩行情中，而市場(chǎng)對(duì)“勢(shì)”的突破則將引發(fā)新的價(jià)格變動(dòng)或加速原來(lái)市場(chǎng)“勢(shì)”的運(yùn)行。
但我們發(fā)現(xiàn)實(shí)際價(jià)格變動(dòng)中，突破存在著真突破與假突破兩種突破，并且假突破的次數(shù)甚至超過了真突破的次數(shù)。那么投資者該如何識(shí)別突破的真假，選擇正確的突破并介入交易呢？
期貨投資策略之識(shí)別真假突破：
一、觀察量?jī)r(jià)變化情況
當(dāng)市場(chǎng)在一個(gè)相對(duì)平衡的區(qū)間內(nèi)運(yùn)行到某個(gè)階段時(shí)，總是面臨向上突破或向下突破的情況。突破產(chǎn)生的臨界處，總會(huì)伴隨新增資金介入或舊有資金退出所帶來(lái)的持倉(cāng)增減變化。一般地，只有在突破時(shí)成交量和持倉(cāng)量同步放大增加的情況下，突破才會(huì)進(jìn)一步引發(fā)趨勢(shì)的運(yùn)行，否則，一般突破后不久價(jià)格將重新落回原來(lái)的振蕩區(qū)間。2010年4月1日與5日的原油市場(chǎng)，當(dāng)時(shí)正面臨突破85美元/桶重要關(guān)口的情況。但我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)時(shí)的成交量和持倉(cāng)量并未有明顯增加的跡象，這也就是為什么原油突破85美元/桶關(guān)口后，僅僅只是小漲到87.08美元/桶，且只持續(xù)2個(gè)交易日便重新調(diào)整回落的重要原因。因此，這時(shí)候我們不應(yīng)該對(duì)這個(gè)突破進(jìn)行追多操作。相反，結(jié)合隨后幾個(gè)交易日成交量持續(xù)放大且價(jià)格開始回落的情況，我們可以進(jìn)行反向操作——即做空。
2009年8月13日，玉米(資訊,行情)期貨放出巨量、持倉(cāng)大幅增加突破前期調(diào)整了5個(gè)月的整理區(qū)間，同期當(dāng)時(shí)的主力玉米C1005合約也突破了1700元/噸大關(guān)，隨后半年時(shí)間里，該合約繼續(xù)振蕩上行，并上漲到2010年4月份的1900元/噸上方。這種量?jī)r(jià)配合的真突破帶來(lái)的便是可持續(xù)的趨勢(shì)變化。
期貨投資
期貨投資策略之識(shí)別真假突破：
二、觀察期價(jià)與均線系統(tǒng)的關(guān)系
在期價(jià)出現(xiàn)突破的時(shí)候，我們還必須關(guān)注價(jià)格與均線系統(tǒng)的關(guān)系。均線系統(tǒng)的變化一般能表現(xiàn)當(dāng)時(shí)價(jià)格所處的趨勢(shì)環(huán)境。如果價(jià)格出現(xiàn)突破，但當(dāng)時(shí)均線系統(tǒng)呈明顯的壓制狀態(tài)，如60日等均線運(yùn)行狀態(tài)明顯與價(jià)格突破的方向相背的時(shí)候，我們對(duì)于趨勢(shì)的判定一般仍首先要服從60日等大級(jí)別均線運(yùn)行趨勢(shì)。只有當(dāng)價(jià)格突破方向與當(dāng)時(shí)均線系統(tǒng)沒有明顯“沖突”或形成一致時(shí)，突破才會(huì)相對(duì)有效。
2008年6月18日，當(dāng)時(shí)鄭糖主力SR901合約放量增倉(cāng)突破4000元/噸大關(guān)以及60日均線壓制，但隨后價(jià)格并沒有持續(xù)上漲，相反卻迎來(lái)持續(xù)的下挫并創(chuàng)出新低。主要原因在于，當(dāng)時(shí)的60日均線仍呈較大角度的向下運(yùn)行狀態(tài)，對(duì)期價(jià)構(gòu)成明顯壓制。因此期價(jià)只是短暫性向上假突破，便重歸原來(lái)的下降趨勢(shì)運(yùn)行了。
同樣，對(duì)于隨后的6月24日的鄭糖SR901合約而言，當(dāng)日期價(jià)向下突破前期盤整區(qū)，這時(shí)候的均線系統(tǒng)與價(jià)格突破的方向是“吻合”的，因此該向下突破便是有效的，隨后價(jià)格也一路呈空頭勢(shì)持續(xù)運(yùn)行。
期貨投資策略之識(shí)別真假突破：
三、觀察主力持倉(cāng)動(dòng)向
當(dāng)期價(jià)出現(xiàn)快速變化并突破重要位置或關(guān)口時(shí)，我們必須同時(shí)要關(guān)注主力資金的持倉(cāng)動(dòng)向。因?yàn)橛行⿻r(shí)候期價(jià)突破時(shí)，主力資金是反向操作的，即主力操作方向與當(dāng)時(shí)期價(jià)變化的方向相反，這時(shí)候一般是主力資金利用突破來(lái)吸引散戶進(jìn)入市場(chǎng)。隨后價(jià)格一般很快會(huì)往相反方向運(yùn)行，甚至大幅度向相反方向運(yùn)行。突破能否持續(xù)，能否加速市場(chǎng)趨勢(shì)的運(yùn)行，和主力資金的持倉(cāng)方向有很大關(guān)系。
2009年8月3日的連粕M1005合約，當(dāng)時(shí)成交量和持倉(cāng)量快速增加，期價(jià)突破3000元/噸這個(gè)整數(shù)大關(guān)，但我們發(fā)現(xiàn)主力資金的持倉(cāng)動(dòng)向卻向持續(xù)加空狀態(tài)變化。而期價(jià)也很快從3000元/噸左右下跌至9月14日的最低2650元/噸，此階段主力持有的空單也在價(jià)格的回落過程中逐漸獲利退出。
總之，對(duì)待突破行情并不能簡(jiǎn)單地以價(jià)格的變化來(lái)衡量，而是應(yīng)該全方位地綜合分析突破時(shí)的相關(guān)技術(shù)性變化，才能有效地識(shí)別突破的真假，做出正確的交易選擇。
本文由東方銅牛期貨基礎(chǔ)知識(shí)小編編輯，轉(zhuǎn)載 識(shí)別真假突破_期貨交易策略 請(qǐng)著名文章地址。