期貨高手胡海：期貨虧損的單子要止損，盈利的單子要拿住
期貨高手,胡海
東方銅牛網注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表東方銅牛網的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿東方銅牛網用戶理性謹慎。
胡海
重慶人，現居上海，專職交易者，2001年進入期貨市場，2009年開始做外盤，2013年投資股票。
曾多次參與藍海密劍期貨實盤大賽，獲第四屆年度先鋒勛章獎、第五屆遠征軍第一名、第六屆晉級獎、第九屆遠征軍第二名、第九屆全國期貨實盤大賽重量組優秀獎。
精彩觀點：
（對新手的建議）應該多出去走走相關產業鏈的企業，了解商品供求關系、庫存、 消費、產量，整天呆在電腦旁邊沒太多作用。
做交易就像釣魚一樣，一定要有耐心，不要盲目地去交易，要耐心的等待。
期貨是杠杠交易，是以小博大的游戲。要學會獨立思考，交易的時候心態、交易系統和即時止損都是最重要的。
虧的時候一定要跑得快，賺的時候一定要拿住，因為期貨本來就是以小搏大的，如果賺的時候都拿不住，那就別做這個行業了。
開倉后首先把風險控制到自己能承受的范圍內。如果開始賺錢了，行情往我的方向發展，就一直拿到我認為能看到的目標。如果開始賺點又回到了成本，就堅決平倉，保住本金等待下一次機會。
供求關系決定商品漲跌，再結合技術面，如果都是一個方向就入場。
一個品種判斷方向最重要的就是供求關系，如果需求大于供給，那肯定就要漲。
我的性格不適合短線，所以我會揚長避短。每次開倉的出發點都是抱著大行情去的。
有時候錯一次，之前的努力就全部白費。我進場前會想好這筆交易我能承受的虧損是多少，然后按計劃執行。
長線簡單一些，大道至簡，短線需要天賦。
我覺得焦炭上漲是個短期邏輯，上面空間不大，后面可能會演變為寬幅震蕩。蘋果逢高減倉為主，水果代替品太多了。看好Pta，可能會持續到明年。后期看好鎳。
選股主要是看企業吧，選龍頭，壟斷的企業。好企業拉長歷史來看不需要擇時，開市到現在一直都是牛市。
大盤看起來還在筑底過程中，短期要大漲能很難。看好消費股，能抵消通貨膨脹，醫藥板塊有潛力，人口老年化很明顯。
東方銅牛網1、胡海先生您好，感謝您在百忙之中接受東方銅牛網的采訪。您在上大學時就開始期貨交易，當時您身邊的同學和朋友對您做期貨是怎么看的？
胡海：那時候做期貨，大部分人不知道期貨是什么，感覺像是不務正業，不過我家里人還是支持我的。
東方銅牛網2、如今越來越多的在校大學生步入期貨市場，作為前輩的您，有什么建議提供給他們。
胡海：我的建議是應該多出去走走相關產業鏈的企業，了解商品供求關系、庫存、 消費、產量，整天呆在電腦旁邊沒太多作用。
東方銅牛網3、為什么畢業后選擇走專職交易這條路？據了解，您初入期市時，有過爆倉的經歷，在交易低谷期，有過轉行的念頭嗎？
胡海：當時我覺得錢太好賺了，自信爆棚，之后就出現了虧損、爆倉。在爆倉低谷期的時候，我認識了一位汪師，他一直耐心教導，讓我少走了很多彎路，所以我才堅持下來。
東方銅牛網、您在汪師的身上學到了什么讓您少走了很多彎路？
胡海：以前我剛剛入這個行業，做多做空都是憑自己想象，一點實際根據也沒有，完全是靠運氣去交易。那個時候，我根本不懂技術面和基本面，全憑自己的感覺隨意交易，認識汪師以后，我才懂得什么叫技術面，什么叫基本面。
他給我最大的幫助就是讓我學會做盤前計劃，也就是說做一筆交易，要提前計劃好，提前分析好，先從基本面出發，比如這個品種是供大于求還是供小于求，如果供大于求，它肯定就會出現下跌，如果供小于求，它肯就就會上漲。
有了這些邏輯以后，再結合技術面分析，去看圖形，圖形如果和基本面都是往一個方向走，那就做這個方向了。
我還學到了汪師身上的沉穩，做交易就像釣魚一樣，一定要有耐心，不要盲目地去交易，要耐心的等待。
當然上述回答都是從中長線的方向來考慮的，短線肯定就不是這樣做的。
東方銅牛網4、2001年至今，您共做17年的期貨，對期貨交易的感悟想必頗深，請您談談。
胡海：期貨是杠杠交易，是以小博大的游戲。要學會獨立思考，交易的時候心態、交易系統和即時止損都是最重要的。
東方銅牛網5、在長達17年的交易生涯中，您曾爆過倉，也曾收益翻了幾十倍，請您聊聊這兩段大賺大虧的經歷。
胡海：爆倉是很早之前做橡膠，方向做反了，抱著僥幸心理不止損。爆賺發生在2008年金融危機的時候，做空銅，國慶前進去，基本上天天跌停，2個月的時間跌了3萬多點。
東方銅牛網6、在這兩次的暴賺和暴虧中，您總結了什么經驗？
胡海：暴虧的時候我剛入行，自信爆棚，什么都不懂，就覺得自己很厲害，然后憑想象這樣做交易，下單后不止損，幻想價格還會回來，就一直不停的虧損，之后就爆倉了。
暴賺的時候，我已經認識了我的老師，那是我做期貨的第8年，有自己的交易計劃。當時就判斷銅已經見頂了，然后有計劃的去做空，又正好遇到金融危機爆發，之后我就一直拿著銅的空單。
總體來說，我總結出來的經驗就是虧的時候一定要跑得快，賺的時候一定要拿住，因為期貨本來就是以小搏大的，如果賺的時候都拿不住，那就不要做這個行業。
東方銅牛網7、您對期貨市場的理解是“風險放第一，保住本金，以小博大”。那么，我們該如何在保住本金的同時，獲取最大收益？如何才能做到以小博大，這里您能舉個例子表示嗎？
胡海：開倉后首先把風險控制到自己能承受的范圍內。如果開始賺錢了，行情往我的方向發展，就一直拿到我認為能看到的目標。如果開始賺點又回到了成本，就堅決平倉，保住本金等待下一次機會。
東方銅牛網8、您表示想在市場中賺自己看得懂或是比較確定的行情的資金，請問，哪部分行情是您看得懂和比較確定的？
胡海：首先供求關系決定商品漲跌，再結合技術面，如果都是一個方向就入場。
我們做商品期貨，一個品種判斷方向最重要的就是供求關系，如果需求大于供給，那肯定就要漲。
現在國內大約有四五十個品種，我就把這四五十個品種篩選一下，哪些品種是供大于求，或者是求大于供，將供求關系有矛盾的品種篩選出來。然后再結合技術面圖形，符合我條件的品種我才會去交易，供求平衡的品種就不在我的考慮之內。
為什么要結合技術面分析？因為技術面關乎入場時機，開倉的時候需要一個時機，看技術圖形你就會得到一個點位。比如逢低買入，什么位置是低位，這個時候就需要技術分析。技術分析是需要長期實戰經驗中積累經驗。
東方銅牛網9、您曾表示，要想長期持續的在市場上穩定盈利需要有符合自己正確的交易理念外，請您闡述一下您的交易理念。
胡海：對于我來說，因為我的性格不適合短線 ，所以我會揚長避短。每次開倉的出發點都是抱著大行情去的。
東方銅牛網10、對于風控措施，只有風險控制做到位，才能繼續在市場里存活。在風險控制上，您又是如何做的？會采取哪些風控措施？
胡海：有時候錯一次，之前的努力就全部白費，許多投資者犯的最大錯誤就是，不論市場環境怎樣，他們都在不斷地把全部籌碼統統押上。一位出色的投資者必須形成一種風險管理的思路，而我進場前會想好這筆交易我能承受的虧損是多少，然后按計劃執行。
東方銅牛網11、您在交易之前都會做好計劃，一般您都會計劃哪些內容？
胡海：對于交易計劃，最開始是先研究這個品種的供求關系，如果它有矛盾了，供大于求或者求大于供，我才會交易它。比如這一波PTA，為什么我在6000多點的時候買入它，就是因為它的供給有缺口，供給有缺口，那肯定要漲了吧。我們再回頭看一下技術分析，看周線，均線全是多頭排列，在往上交叉的時候肯定是買入機會。
當然買入以后，還要把自己的止損做好，因為判斷不可能百分之百的正確，萬一你看錯了，你要明白你的這一筆交易能承受多少虧損，最大能虧多少錢。然后在這個基礎上，再去博取最大的收益，這就要以小博大了。但是你賺了錢以后，一定要拿到你看到的目標。
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東方銅牛網12、您覺得以您目前的交易狀況來看，可能會遇到的或者是已經遇到的瓶頸是什么？ 胡海：交易遇到的瓶頸還是心態，如果倉位較重我的心態還是有波動。這是我目前主要的瓶頸。 東方銅牛網13、在期貨交易上，您主要做中長線交易，選擇這個周期的原因是什么？有人說，長線是金，短線是銀，您怎么看？ 胡海：確實是這樣，長線簡單一些，大道至簡。短線需要天賦，當然也有適合短線交易的投資者，但是很少。 東方銅牛網13、您會如何設置倉位？一般來說，您的第一筆開倉倉位是多少？什么情況下會進行加減倉？總體不會超過多少成倉位？ 胡海：一般是一次性建倉，中間不動。倉位根據行情確定性在30%-80%。 東方銅牛網14、在品種選擇上，您主要以有色金屬和黑色為主，請問您選擇品種的依據是什么？ 胡海：首先持倉量和成交量要足夠吧，找哪些供求關系有矛盾的，再結合技術面看看。 東方銅牛網15、近期，黑色系期貨出現了一波多頭行情，尤其是焦炭這個品種，氣勢如虹，走出了完美的上攻行情，成為市場新焦點。你覺得焦炭這樣的上漲行情會持續多久？對焦炭后市又是如何看的？ 胡海：我覺得焦炭上漲是個短期邏輯，上面空間不大，后面可能會演變為寬幅震蕩。蘋果逢高減倉，水果代替品太多了。看好Pta，可能會持續到明年。這幾個商品都在我交易系統里，根據情況選一個來交易。 東方銅牛網16、相比黑色、化工和農產品的大波動行情，今年有色金屬的表現顯得有些默默無聞。在這樣的情況下，您是否會減少有色金屬的交易比重？您怎么看待有色金屬期貨的后市行情？是否會有一些品種成為市場焦點？ 胡海：市場焦點沒在有色上，會關注，不會交易。后期看好鎳。 東方銅牛網17、您當前采用基本面分析與技術面分析相結合的方式指導交易，那么如何才能將基本面和技術面有效結合在一起？您基本面主要看哪些信息？技術面又主要看哪些指標或圖形？ 胡海：基本面看供求吧，技術圖太多了選2個適合自己的，這個需要時間和經驗的沉淀。 東方銅牛網18、您是主觀交易者，一般來說主觀交易容易被心態或其它外在因素所影響，您是如何克服這種影響的？ 胡海：影響心態主要是資金的波動，開倉前設置好自己能承受的虧損，盤中不要開交易軟件，行情也別一直盯著。 東方銅牛網19、您也有做股票交易，從2013年到現在也有5年的時間，這5年您在股市的總體成績如何？股票只能做多，當您看好并持有的股票出現長時間的下跌，您會割肉止損還是繼續持有？ 胡海：2016年之前一直是虧的，之后買了茅臺，伊利持有到現在。 東方銅牛網20、交易股票選股和擇時很重要，您選股的依據是什么？又是如何擇時的？ 胡海：選股主要是看企業吧，選龍頭，壟斷的企業。這些好企業拉長歷史來看不需要擇時，開市到現在一直都是牛市。 東方銅牛網21、自2月份以來，大盤一直呈震蕩下跌行情，就您看來，這波下跌還會持續多久？對于后市，您是否看好？當前您比較看好哪些板塊？ 胡海：大盤看起來還沒跌夠，至少今年后市不看好。看好消費股，能抵消通貨膨脹，醫藥板塊有潛力，人口老年化很明顯。 東方銅牛網22、您2009年開始參與外盤交易，在外盤商品期貨上，您主要是參與哪些品種的交易？相較于國內商品期貨，您認為如今外盤商品市場有什么特點？ 胡海：主要是交易國內沒有的美元指數，Ｓｐ指數。現在國內開了夜盤和外盤商品沒多大區別。 東方銅牛網23、您曾多次參與“藍海密劍”大賽，均獲得了不錯的成績。請問參與大賽的初衷是什么？多次參與大賽，讓您收獲了什么？ 胡海：參加比賽主要是檢驗自己的交易系統和理念。收獲了自信，這對交易員調整心態至關重要。
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