民間融資發(fā)展現(xiàn)狀與對(duì)策——廣東省為例
巫-昌-錦
東方銅牛網(wǎng)
引言
民間融資是一種相對(duì)寬松的一種融資方式，它的對(duì)象主要是我國(guó)的中小企業(yè)。中小企業(yè)一般發(fā)展相對(duì)困難，其很存在的最大問(wèn)題就是資金鏈的問(wèn)題，企業(yè)發(fā)展的資金鏈斷裂是致命的，因此通過(guò)融資來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是很有必要的，但是融資活動(dòng)又是相對(duì)艱難，其程序相當(dāng)繁瑣，而民間融資因其程序簡(jiǎn)單，操作方便，易于被大量中小企業(yè)采用，民間融資為企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了希望。
一、民間融資的概述
(一)民間融資的形式
1.民間借貸
私人貸款是民間融資的傳統(tǒng)方式，根據(jù)主要借款的需要，非政府貸款可分為資本貸款和生產(chǎn)資本貸款兩種。 生活資金主要依靠血緣，地緣或朋友之間的關(guān)系發(fā)生貸款關(guān)系，主要為自然人融資，目的是滿足生活需要，有一定的預(yù)期還款來(lái)源。 生產(chǎn)性資本貸款主要發(fā)生在個(gè)人和企業(yè)之間，企業(yè)與企業(yè)之間，一般是為了產(chǎn)生營(yíng)業(yè)額的需要。 私人貸款靈活，分配范圍廣泛，通常規(guī)模較小，規(guī)模較大。
2.典當(dāng)
典當(dāng)是承諾的一種錢(qián)，支付借款和融資的方式。 據(jù)商務(wù)部稱，公安部2005年發(fā)布的“典當(dāng)管理辦法”實(shí)施規(guī)定，典當(dāng)指房地產(chǎn)，產(chǎn)權(quán)作為物業(yè)質(zhì)押或其房地產(chǎn)作為抵押品，以支付 一定比例的成本，獲得黃金，并在約定的期限內(nèi)支付黃金利息，償還黃金，贖回物品。
3.合會(huì)
工會(huì)是協(xié)會(huì)成員的共同儲(chǔ)蓄活動(dòng)，是一種在成員之間轉(zhuǎn)換的活動(dòng)。 任何工會(huì)都要按照一個(gè)簡(jiǎn)單的規(guī)則：一個(gè)自然人作為頭，為了某種目的組織了有限的人員，每個(gè)人每次都超出約定的金額，每個(gè)人都可以集中在一起所有現(xiàn)在的錢(qián) 并分期支付相應(yīng)的利息。 至于誰(shuí)將收到金額，通過(guò)抽簽或者根據(jù)利益進(jìn)行投標(biāo)來(lái)確定。 工會(huì)不是永久性組織，如果所有成員以循環(huán)方式一起收到一筆錢(qián)。
(二)民間融資的特點(diǎn)
1.以個(gè)人信用為基礎(chǔ)
費(fèi)孝通先生認(rèn)為，中國(guó)傳統(tǒng)社會(huì)是一個(gè)熟人社會(huì)，其特點(diǎn)是人與人之間的關(guān)系相互聯(lián)系，構(gòu)成了緊張的網(wǎng)絡(luò)。 私人融資植根于熟人社會(huì)，注重家庭關(guān)系和地緣關(guān)系，融資的主要對(duì)象是朋友和家人和商業(yè)伙伴等社會(huì)關(guān)系，信息傳遞具有秘密特征，并與家庭關(guān)系和地域關(guān)系 資助形成隱患安全機(jī)制。
2.融資主體復(fù)雜
按照私人融資在融資活動(dòng)中的作用，可以分為需求方，資本供應(yīng)方和中介三大類。資金需求方面為小微企業(yè)發(fā)展需要大量的財(cái)務(wù)支持，但存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行面對(duì)這樣的貸款需求，越多的考慮是風(fēng)險(xiǎn)控制，很難滿足小微企業(yè)的需求。同時(shí)，大量私人資金也沒(méi)有合適的投資渠道，處于閑置狀態(tài)。對(duì)于資本收益和利潤(rùn)的性質(zhì)，在需求方提供高于同期銀行存款利率來(lái)吸引條件的情況下，兩者脫鉤，私募基金作為供資的角色。由于缺乏官方信息交流平臺(tái)，導(dǎo)致需求側(cè)資金和資金供應(yīng)信息不對(duì)稱，導(dǎo)致了特殊類型的市場(chǎng)中介。上述情況導(dǎo)致私人融資的復(fù)雜性，涉及范圍廣泛，一旦未能履行承諾或資金鏈斷裂，容易形成社會(huì)不穩(wěn)定。
3.參與主體的民間性和自發(fā)性
民間文藝意味著私人融資發(fā)生在自然人之間，自然人之間和企業(yè)之間，非金融機(jī)構(gòu)之間，沒(méi)有明確的法律規(guī)定，沒(méi)有監(jiān)管控制，缺乏嚴(yán)格，公開(kāi)和明確的程序和規(guī)則。
自發(fā)性是指私人融資行為本身是市場(chǎng)的自由選擇，市場(chǎng)是資源配置的結(jié)果，參與自身民事行為的主體有完全獨(dú)立的決定，是評(píng)估后融資行為的風(fēng)險(xiǎn) 制作。
4.民間融資活動(dòng)的非監(jiān)管性
目前，私人融資發(fā)展非�？�，融資多元化趨勢(shì)。 從行業(yè)角度看，涵蓋農(nóng)牧業(yè)，制造業(yè)，餐飲業(yè)，房地產(chǎn)等多個(gè)領(lǐng)域; 從正式的角度來(lái)看，除了傳統(tǒng)的私人融資融資方式外，還有證券融資，貼現(xiàn)融資，股權(quán)融資，私募股權(quán)融資等新形式的融資。 但由于金融法規(guī)不完善和監(jiān)管機(jī)制不完善，有關(guān)部門(mén)尚未對(duì)私人融資總體規(guī)模進(jìn)行準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，導(dǎo)致長(zhǎng)期非監(jiān)管融資。
(三)民間融資的利弊
私人融資不僅可以彌補(bǔ)正規(guī)金融空缺的不利影響，加快儲(chǔ)蓄投入轉(zhuǎn)型，有效改善資源配置，在一定程度上改善資金使用，緩解中小企業(yè)融資困難的困境，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，私人融資的存在和快速發(fā)展也對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了一定的競(jìng)爭(zhēng)壓力，迫使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)改革部門(mén)設(shè)立，調(diào)整融資機(jī)制和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，提高服務(wù)水平幫助正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的自我完善和發(fā)展。
但私人融資存在一些缺點(diǎn)。一方面，熟人之間發(fā)生私人融資，缺乏必要的法律約束和制度保障，一旦發(fā)生問(wèn)題，不僅債權(quán)人的利益受到損害，而且形成社會(huì)不穩(wěn)定。另一方面，私人融資活動(dòng)的特點(diǎn)是隱瞞和盈利能力，缺乏有效的監(jiān)督和約束，難以準(zhǔn)確把握規(guī)模和融資水平，將影響國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)確確定正常的影響金融秩序。
二、廣東省民間融資的現(xiàn)狀
(一)民間融資現(xiàn)狀
隨著廣東省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，私人融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，民間融資具有時(shí)間靈活，程序簡(jiǎn)單，協(xié)議定價(jià)優(yōu)勢(shì)。 受到個(gè)體工商戶，中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的影響。 與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)形成同步發(fā)展格局。 根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的數(shù)據(jù)，廣東省私人融資數(shù)量自2007年以來(lái)以兩位數(shù)的速度增長(zhǎng)，利率水平一直在上升。 居民是主要供應(yīng)商。
(二)民間融資發(fā)展原因
1.經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展及抑制政策松動(dòng)
隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民營(yíng)融資意識(shí)的積極作用狀況也有了明顯的改善，國(guó)務(wù)院已經(jīng)發(fā)布了“關(guān)于當(dāng)前金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)意見(jiàn)”和“鼓勵(lì)引導(dǎo)健康 發(fā)展私人投資的若干意見(jiàn)“檔案。 廣東省有關(guān)部門(mén)也放寬了擔(dān)保公司和小額貸款公司等私人融資中介機(jī)構(gòu)的管理，促進(jìn)了中介機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展。 以我省為例，2011年數(shù)已達(dá)1,600多個(gè)。
2.民間資金充裕，但獲利渠道狹窄
廣東省經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，居民可支配收入繼續(xù)增加。相應(yīng)地，廣東省金融機(jī)構(gòu)存款余額也逐年遞增。這些資金迫切需要找到投資和利潤(rùn)渠道，但目前私人資金利潤(rùn)渠道狹隘，主要表現(xiàn)如下：
首先，一些銀行實(shí)行資本成本管理后，有意識(shí)地減少定期存款和其他高成本債務(wù)的規(guī)模，并長(zhǎng)期控制利率，當(dāng)CPI持續(xù)上漲時(shí)，居民不會(huì)存入資金銀行，但可能會(huì)貶值。
二是資本市場(chǎng)發(fā)展太快，制度不完善，監(jiān)管不能跟上，注重規(guī)模速度，忽視質(zhì)量效應(yīng)，注意國(guó)內(nèi)發(fā)展，忽視國(guó)際反應(yīng)，私人資金難以通過(guò)這種方式獲利。
第三，私人資本投資受到歧視，許多高利潤(rùn)行業(yè)人為地設(shè)定了高門(mén)檻，只有國(guó)有企業(yè)，私人資本難以進(jìn)入。特別是在一些資源和公用事業(yè)，私人資本更難進(jìn)入。即使幸運(yùn)進(jìn)入，終于被迫退出各種原因，在鋼鐵，航空，煤炭，教育，醫(yī)療等領(lǐng)域，私營(yíng)企業(yè)被迫退出案件并不少見(jiàn)。
四是私人資本投資缺乏法律保護(hù)。目前，中國(guó)還沒(méi)有建立起可靠的法律制度，保護(hù)私人權(quán)利，保證執(zhí)行合同。私人融資的高收益和高效率特征為這種需求提供了可能性，所以一些居民不會(huì)將資金存入銀行等正式金融機(jī)構(gòu)，而是選擇利潤(rùn)較高的私人融資。
3.中小企業(yè)快速發(fā)展，但正規(guī)金融渠道融資不順暢
廣東省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)發(fā)展壯大，截至2011年，各類市場(chǎng)參與人士5255萬(wàn)人，達(dá)2535萬(wàn)人，其中私營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本首次超過(guò)國(guó)有，集體及其控股企業(yè)，非公有制經(jīng)濟(jì)占全省比重達(dá)61％以上。
廣東省中小企業(yè)發(fā)展迅速，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有特殊意義。但是，中小企業(yè)存在許多固有的缺陷和缺陷。企業(yè)資本管理水平是影響其發(fā)展的重要因素。隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，資金問(wèn)題暴露出來(lái)。中小企業(yè)一般規(guī)模小，缺乏核心技術(shù)，不建立現(xiàn)代企業(yè)制度，短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)效益。銀行根據(jù)自身發(fā)展考慮，提升抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，日益嚴(yán)格的信貸政策，信貸準(zhǔn)入條件不斷提高。這導(dǎo)致了大量中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款，有些企業(yè)甚至享受到銀行的服務(wù)，但是由于賬戶管理費(fèi)，融資咨詢費(fèi)，咨詢費(fèi)等合同費(fèi)用的增加，利率不低。在絕望中，中小企業(yè)必須從私營(yíng)部門(mén)融資。
(三)民間融資風(fēng)險(xiǎn)因素
1.相關(guān)法律法規(guī)不健全，監(jiān)管難度大
目前，民間融資法律法規(guī)建設(shè)嚴(yán)重落后。從國(guó)家層面上看，2008年至2010年，國(guó)務(wù)院對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出了若干意見(jiàn)，就進(jìn)一步推進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展提出了若干意見(jiàn)，鼓勵(lì)引導(dǎo)私人投資的健康發(fā)展。一些意見(jiàn)“和”關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民營(yíng)投資健康發(fā)展的重點(diǎn)是分工勞動(dòng)通知“，但是對(duì)于私人融資如何”健康發(fā)展“，沒(méi)有明確的規(guī)定，在廣東省2008年引入了廣東省人民政府人民政府人民政府人民政府人民政府辦公廳關(guān)于開(kāi)展小額貸款公司試點(diǎn)工作的意見(jiàn)和建議廣東省人民政府辦公室也屬于私人融資特定領(lǐng)域的特殊規(guī)定，私人融資相關(guān)內(nèi)容沒(méi)有明確定義，當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)缺乏制度化，規(guī)范化的私人融資管理或法規(guī)。
2.民間融資中介機(jī)構(gòu)專業(yè)人才缺乏，存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)情況
當(dāng)私人融資中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，具有財(cái)務(wù)，法律，財(cái)務(wù)知識(shí)的高素質(zhì)專業(yè)人員必須根據(jù)銀行有關(guān)規(guī)定嚴(yán)格評(píng)估和審查公司或企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作情況。 但大多數(shù)私人融資中介機(jī)構(gòu)存在不同程度的人才缺乏，相當(dāng)部分的文員業(yè)務(wù)水平較差。東方銅牛網(wǎng)www.lenghuan.cn 缺乏專業(yè)人員使得很多中介機(jī)構(gòu)難以建立完整的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)處置系統(tǒng)。 風(fēng)險(xiǎn)的篩選和分析主要依靠文員的個(gè)人判斷，主觀，難以判斷和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。
3.對(duì)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足
缺乏對(duì)私人融資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，無(wú)論是普通人還是在政府部門(mén)都體現(xiàn)出來(lái)的。 從居民的角度來(lái)看，缺乏合理的投資理念，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力低，自信心風(fēng)險(xiǎn)不強(qiáng)，經(jīng)常只看到私人融資的高收益，忽視隱性的高風(fēng)險(xiǎn)。 從政府的角度來(lái)看，只有看到私人融資的積極作用，缺乏足夠的判斷風(fēng)險(xiǎn)和準(zhǔn)確把握。 另一方面，沒(méi)有及時(shí)的后續(xù)監(jiān)督或沒(méi)有監(jiān)督能力，導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)運(yùn)作繼續(xù)疏遠(yuǎn)，有違反市場(chǎng)，市場(chǎng)過(guò)于嚴(yán)格，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象。
三、廣東省民間融資發(fā)展對(duì)策
三、廣東省民間融資發(fā)展對(duì)策
(一)完善民間融資的地方性法規(guī)
結(jié)合廣東省實(shí)際情況，制定私人融資的地方性法規(guī)或規(guī)定，給予私人融資的法律地位，明確民間融資為主，指導(dǎo)民間融資規(guī)定的規(guī)范和管理提供 法律基礎(chǔ)。 通過(guò)法律手段不斷規(guī)范私人財(cái)務(wù)的運(yùn)作，進(jìn)入法治軌道。
(二)完善民間融資的監(jiān)測(cè)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系
2012年溫州金融改革試點(diǎn)區(qū)成立后，廣東省可以從溫州的實(shí)踐中學(xué)習(xí)，積極建立私人貸款登記中心和私人資本管理中心，建立私人融資跟蹤管理制度，加強(qiáng)私人融資來(lái)源融資， 跟蹤監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)布私人財(cái)務(wù)運(yùn)作和信息風(fēng)險(xiǎn)狀況，提出擬議處置，實(shí)現(xiàn)私人資金有序流動(dòng)和有效管理。 指導(dǎo)私營(yíng)金融市場(chǎng)健康發(fā)展，有效預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)。
(三)發(fā)展民間融資的渠道
要積極拓展私人投資渠道，引導(dǎo)他們不斷加大宏觀調(diào)控力度，引導(dǎo)民間資本流向鼓勵(lì)國(guó)家發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和事業(yè); 放寬私人資金市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，支持私人資本參與重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)和社會(huì)公益項(xiàng)目建設(shè); 積極引導(dǎo)私人資本參與地方財(cái)政的發(fā)展，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入農(nóng)村信用社，城市企業(yè)，鄉(xiāng)村銀行，融資租賃公司等地方金融機(jī)構(gòu)。 政府還可以直接推動(dòng)金融創(chuàng)新，建立市場(chǎng)，適應(yīng)各類新型金融機(jī)構(gòu)的需求。
(四)加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)
社會(huì)信用體系是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中的重要制度安排，也是民營(yíng)融資生存發(fā)展的重要基礎(chǔ)。 以信譽(yù)為本，以道德法制為支撐，以信息收集和披露機(jī)制為出發(fā)點(diǎn)，以信用服務(wù)市場(chǎng)為重點(diǎn)培育發(fā)展，建立廣東省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展 調(diào)整社會(huì)信用體系，增強(qiáng)私營(yíng)金融活動(dòng)的完整性，不斷改善私人融資的生態(tài)環(huán)境。
四、總 結(jié)
改革開(kāi)放的深入和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，大大地解放了和發(fā)展了社會(huì)生產(chǎn)力。我國(guó)綜合國(guó)力已成為世界增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一。排名世界第二。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們也積累了一定的財(cái)富在強(qiáng)大的投資意向手中。但是，目前中國(guó)的金融體系不完善，金融法規(guī)不完善，相當(dāng)多的私營(yíng)經(jīng)濟(jì)體，特別是小微企業(yè)難以依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)融資模式獲得發(fā)展所需的資金，足夠的路徑。民營(yíng)融資為大多數(shù)小微企業(yè)帶來(lái)資金，促進(jìn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮同時(shí)，也產(chǎn)生了很多問(wèn)題。如何規(guī)范和引導(dǎo)私人融資，促進(jìn)私營(yíng)融資健康發(fā)展，成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力，是我們目前的緊迫研究課題。