金融市場的本質，金融交易的本質
admin
金融市場的本質，金融交易的本質
可以觀察到，舉個例子：比如說同樣的1萬手的買入，如果是一個人直接1萬手買入，還是100個人，每人100手的買入，其力量的表現形式是不同的！中長期持有的資金，他們的意愿和短期的意愿是不同的，表現的方式不僅僅是持有時間，也有對價格的波動和波幅的忍受力也是不同的！短線有個1-2%的波動就會跑得特別的歡快了。股票市場隨著場外資金不斷涌入，買方不計成本的買入，受利好的消息面影響，這種強烈的意愿會讓價格跳動的特別歡快，也讓賣出方產生惜售的情緒，賣方數量的減少，導致價格無量快速上漲。這些綜合的特征，都有體現在量、價、時空上。我們在后面的章節(jié)里會有具體的量化，讓我們如何更加仔細地觀察到資金的力量和意愿。如果說價格的走勢是形，那么藏在形背后的多空雙方的力量和意愿，就是價格的神。做技術分析，不僅僅要看到形，更要看到價格的神，形神兼?zhèn)�，就是市場上常說的美女，勝率就會提高，做單和持倉的信心就會增加。
仔細觀察，市場里一共有四部分人：是場上的多空雙方和場外潛在的多空雙方。 潛在方觀察的過程中隨時準備進入市場， 有人將進場離場比作做電梯，我覺得特別形象。電梯每到一個樓層，就會有人上也會有人下。市場也是同樣的道理，價格在不斷的波動過程中也是有人進有人出。在每個時間單位，每個價格單位上，資金如同多空雙方派出的士兵，在市場上進行搏斗，最后形成價格的移動。做對方向的，享受價格移動帶來的勝利果實，得到更多士兵（盈利）的獎勵。失敗的士兵失去生命（虧損）。這就是整個市場情況。 故市場就是一場多空雙方的博弈，是一場你死我活的戰(zhàn)爭，特別是期貨市場，是零和游戲，加上交易所和平臺收走的手續(xù)費等費用，其實就是個負和游戲。股票市場中，股票的背后是一個公司，一個行業(yè)，如果行業(yè)和公司本身在不停的成長中，股票的價格本身也會水漲船高，如有正常的分紅，股票本身也會帶來收益。
可以觀察到，舉個例子：比如說同樣的1萬手的買入，如果是一個人直接1萬手買入，還是100個人，每人100手的買入，其力量的表現形式是不同的！中長期持有的資金，他們的意愿和短期的意愿是不同的，表現的方式不僅僅是持有時間，也有對價格的波動和波幅的忍受力也是不同的！短線有個1-2%的波動就會跑得特別的歡快了。股票市場隨著場外資金不斷涌入，買方不計成本的買入，受利好的消息面影響，這種強烈的意愿會讓價格跳動的特別歡快，也讓賣出方產生惜售的情緒，賣方數量的減少，導致價格無量快速上漲。這些綜合的特征，都有體現在量、價、時空上。我們在后面的章節(jié)里會有具體的量化，讓我們如何更加仔細地觀察到資金的力量和意愿。如果說價格的走勢是形，那么藏在形背后的多空雙方的力量和意愿，就是價格的神。做技術分析，不僅僅要看到形，更要看到價格的神，形神兼?zhèn)�，就是市場上常說的美女，勝率就會提高，做單和持倉的信心就會增加。
仔細觀察，市場里一共有四部分人：是場上的多空雙方和場外潛在的多空雙方。 潛在方觀察的過程中隨時準備進入市場， 有人將進場離場比作做電梯，我覺得特別形象。電梯每到一個樓層，就會有人上也會有人下。市場也是同樣的道理，價格在不斷的波動過程中也是有人進有人出。在每個時間單位，每個價格單位上，資金如同多空雙方派出的士兵，在市場上進行搏斗，最后形成價格的移動。做對方向的，享受價格移動帶來的勝利果實，得到更多士兵（盈利）的獎勵。失敗的士兵失去生命（虧損）。這就是整個市場情況。 故市場就是一場多空雙方的博弈，是一場你死我活的戰(zhàn)爭，特別是期貨市場，是零和游戲，加上交易所和平臺收走的手續(xù)費等費用，其實就是個負和游戲。股票市場中，股票的背后是一個公司，一個行業(yè)，如果行業(yè)和公司本身在不停的成長中，股票的價格本身也會水漲船高，如有正常的分紅，股票本身也會帶來收益。
而參與期貨市場人幾乎都是需要依靠價格的波動帶來收益的。 但這里就會帶來一個疑問：在市場里，一半的資金做多，一半的資金做空，不管哪一方勝出，應該有50%資金賺錢，而現實生活中，我們看到的情況是80%以上的人都在虧損，長時間觀察，獲利一方的比例會更低。到底為何交易成為贏家通吃的地方，極少數成功的人會吃掉幾乎所有的蛋糕，絕大部分人會一無所有，交易為何不是傳統(tǒng)工作中一份投入就有一份收獲的線性關系，而變成了非線性的。 這也是需要我們值得注意和思考的地方，我也會在隨后的章節(jié)里給出自己的答案。
所以在市場上，只有量、價格和時間是客觀存在的事實，是無法隨意改變的。當然在數據的背后，是無數個如你我一樣的人行為的總和。但由于很多人對如何理解這三者之間的關系感覺到困惑，就編制了各種各樣的指標，形成了各種的理論學派，試圖解釋和幫助我們更好地理解這個市場，從而找到一條賺錢之路。
絕大部分交易員覺得，如果自己從事的是技術分析，似乎不知道這指標是什么意思，那個指標是什么意思，連指標都搞不清楚就不是一個好的交易員。說起指標，我想起我的朋友跟我說過的一個故事，他當年那個年代，十分流行指標，于是他買了紅色封面的小冊子，花了一年多去研究指標，結果發(fā)現指標在試圖解釋市場時，為了簡化，就會過濾一些認為的無效的信息，導致所有的指標都有短板。就像我們開車時候用導航儀一樣的道理，導航儀指示的很多時候是正確的，但是它無法告訴你這條路是不是顛簸，橋面是不是已經坍塌成危橋，在你沒有覺察到危險的時候，往往就順著指標掉進溝里。
就像當年我的老師讓我把均線去掉，說五顏六色的亂眼睛，我當時的第一反應竟然是沒有了均線，K線會不會倒掉啊。其實指標就是拐杖。你認為自己不會走路的時候才會用拐杖，如果你能自己走路，就要去扔掉拐杖。最后的最后，拐杖不是幫助你走路的，而是妨礙你走路的。如果你連直接觀察市場也看不懂，憑什么可以通過觀察指標來看懂市場呢？
每個市場有他的特性，無論是外匯、股票、期貨，但也有共性，我們觀察角度稍微有不一樣，但是大致是相同的。因為參與的人性是不變的。很多人會問，你為什么愿意分享這套系統(tǒng)，很多人學會了，整個市場會不會發(fā)生模式的改變？我們是理解整個市場的本質的，等你弄清楚了整個市場的運作規(guī)律，你是可那些觀點邏輯代替了市場的實際走勢，即便走勢和他的觀點完全相反，他也選擇視而不見。 這里我還有分享一個“生姜長樹上”的故事：一個老學究牽著一頭驢在路上行走，看到一農民挑著一籃子生姜準備去街上賣，老學究問：今年樹上的生姜長得不錯啊，是豐收年吧。農民詫異地說：老先生，生姜不是長在樹上的，是長在地上的。老學究說，不對不對，生姜就是長在樹上的。于是他們兩個打賭說，誰輸了，手上的物品就給對方。最后找來路人評判，最后當然是農民贏了，牽走了老學究的驢子。
看著農民離去的背影，老學究大喊到：你等下，驢子你可以牽著，但我跟你說，生姜真的是長在樹上�。�！ 我對于那些堅持自己觀點的人而對實際變化視而不見的人，統(tǒng)統(tǒng)形容為“生姜長樹上”的，也不要試圖跟他們進行辯論，因為即使那頭驢被牽走了，但依然還會堅持自己的觀點，他是不會明白他的觀點和市場之間毫無關系。
金融市場的本質，金融交易的本質市場特性
所以在市場上，只有量、價格和時間是客觀存在的事實，是無法隨意改變的。當然在數據的背后，是無數個如你我一樣的人行為的總和。但由于很多人對如何理解這三者之間的關系感覺到困惑，就編制了各種各樣的指標，形成了各種的理論學派，試圖解釋和幫助我們更好地理解這個市場，從而找到一條賺錢之路。
絕大部分交易員覺得，如果自己從事的是技術分析，似乎不知道這指標是什么意思，那個指標是什么意思，連指標都搞不清楚就不是一個好的交易員。說起指標，我想起我的朋友跟我說過的一個故事，他當年那個年代，十分流行指標，于是他買了紅色封面的小冊子，花了一年多去研究指標，結果發(fā)現指標在試圖解釋市場時，為了簡化，就會過濾一些認為的無效的信息，導致所有的指標都有短板。就像我們開車時候用導航儀一樣的道理，導航儀指示的很多時候是正確的，但是它無法告訴你這條路是不是顛簸，橋面是不是已經坍塌成危橋，在你沒有覺察到危險的時候，往往就順著指標掉進溝里。
就像當年我的老師讓我把均線去掉，說五顏六色的亂眼睛，我當時的第一反應竟然是沒有了均線，K線會不會倒掉啊。其實指標就是拐杖。你認為自己不會走路的時候才會用拐杖，如果你能自己走路，就要去扔掉拐杖。最后的最后，拐杖不是幫助你走路的，而是妨礙你走路的。如果你連直接觀察市場也看不懂，憑什么可以通過觀察指標來看懂市場呢？
每個市場有他的特性，無論是外匯、股票、期貨，但也有共性，我們觀察角度稍微有不一樣，但是大致是相同的。因為參與的人性是不變的。很多人會問，你為什么愿意分享這套系統(tǒng)，很多人學會了，整個市場會不會發(fā)生模式的改變？我們是理解整個市場的本質的，等你弄清楚了整個市場的運作規(guī)律，你是可那些觀點邏輯代替了市場的實際走勢，即便走勢和他的觀點完全相反，他也選擇視而不見。 這里我還有分享一個“生姜長樹上”的故事：一個老學究牽著一頭驢在路上行走，看到一農民挑著一籃子生姜準備去街上賣，老學究問：今年樹上的生姜長得不錯啊，是豐收年吧。農民詫異地說：老先生，生姜不是長在樹上的，是長在地上的。老學究說，不對不對，生姜就是長在樹上的。于是他們兩個打賭說，誰輸了，手上的物品就給對方。最后找來路人評判，最后當然是農民贏了，牽走了老學究的驢子。
看著農民離去的背影，老學究大喊到：你等下，驢子你可以牽著，但我跟你說，生姜真的是長在樹上�。�！ 我對于那些堅持自己觀點的人而對實際變化視而不見的人，統(tǒng)統(tǒng)形容為“生姜長樹上”的，也不要試圖跟他們進行辯論，因為即使那頭驢被牽走了，但依然還會堅持自己的觀點，他是不會明白他的觀點和市場之間毫無關系。
金融市場的本質，金融交易的本質市場特性