股票交易常用術(shù)語——盤口與內(nèi)盤、外盤詳解與擴(kuò)展
admin
所謂“盤口”，是在股市交易過程中，看盤觀察交易動向的俗稱。盤口中蘊(yùn)含著豐富的信息，比如，我們通過觀察某一只股票在開盤后的分時(shí)走勢，買盤、賣盤的每一筆成交，觀察大筆成交的動向，觀察主力意圖等。
圖8.2是個(gè)股“中國航天”的盤口截圖，出現(xiàn)了“委比”“委差”“外盤”“內(nèi)盤”等術(shù)語，以及K線圖、均線圖、成交量圖等圖表，這些概念，我們會在后續(xù)內(nèi)容中一一介紹。另外，在下頁圖的右上部有“買①”“賣①”等詞匯，分別表示了委買、委賣的狀況。
其中，投資者以比市價(jià)低的價(jià)格進(jìn)行委托買入，并處于排隊(duì)的量，構(gòu)成委托單，是為“委買”，從上圖中可以看到前3個(gè)價(jià)位的委托量；投資者以比市價(jià)高的價(jià)格進(jìn)行委托賣出，并在排隊(duì)的量，代表“委賣”。委買與委賣的差，則是“委差”。
外盤又稱作“買盤”，代表以賣出價(jià)（通常比市價(jià)高）進(jìn)行委托買入，并已經(jīng)“主動成交”，買入成交數(shù)量統(tǒng)計(jì)加入外盤；內(nèi)盤也稱作“賣盤”，代表以買入價(jià)（通常比市價(jià)低）進(jìn)行委托賣出，并已經(jīng)“主動成交”，賣出成交數(shù)量統(tǒng)計(jì)加入內(nèi)盤。
盤口示意圖
一般來說，內(nèi)盤反映了投資者賣出股票的決心，如投資者對后市不看好，為保證賣出股票一定成交，搶在別人前面賣出股票，可以買②、買③的價(jià)格或者以更低的價(jià)格報(bào)單賣出股票。這些報(bào)單都應(yīng)計(jì)入內(nèi)盤，因此，內(nèi)盤的積累數(shù)越大（與外盤相比），說明主動性拋盤越多，投資者不看好后市，所以股票繼續(xù)下跌的可能性就越大。
相對而言，外盤表示股票的買家以賣家的賣出價(jià)而買入成交，成交價(jià)為申賣價(jià)，說明買盤比較積極。當(dāng)成交價(jià)在賣出價(jià)時(shí)，將成交數(shù)量加入外盤累計(jì)數(shù)量中，當(dāng)外盤累計(jì)數(shù)量比內(nèi)盤累計(jì)數(shù)量大很多時(shí)，表示很多人在搶盤買入股票，這時(shí)，股票有價(jià)格上漲趨勢。
舉例來說，如果投資者想買入100手某只股票并保證成交，可以按賣一的價(jià)格報(bào)單買入股票100手，即可以馬上成交。這種以高價(jià)位的叫賣價(jià)成交的股票成交量計(jì)為外盤，也就是主動性買單；如果投資者對后市看好，買不著股票，還可以賣二、賣三，甚至更高的價(jià)格報(bào)單買入股票，這種主動出高價(jià)以叫賣價(jià)成交的成交量，反映了投資者主動買入股票的決心。
一般情況下，通過內(nèi)盤、外盤數(shù)量的大小和比例，投資者通常可發(fā)現(xiàn)主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，并在很多時(shí)候可以發(fā)現(xiàn)莊家動向，因而是一個(gè)比較有效的短線指標(biāo)。所謂莊家，也稱為主力，是指能影響金融證券市場行情的大戶投資者，我們需要了解的是，莊家是持有大量流通股的股東，莊家坐莊某股票，可以影響甚至控制它在二級市場的股價(jià)。在股市上，莊家和散戶是一個(gè)相對的概念，他們之間存在一個(gè)長期博弈的過程。
此外，考慮到影響股市變動的因素有很多，投資者在使用外盤和內(nèi)盤時(shí)，還要注意結(jié)合股價(jià)在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因?yàn)橥獗P、內(nèi)盤的數(shù)量并不是在所有時(shí)間都有效，在有些時(shí)候，外盤大，股價(jià)并不一定上漲；內(nèi)盤大，股價(jià)也不一定下跌，所以，投資者在分析內(nèi)盤與外盤時(shí)，還需要加入更多的考慮因素。
比如，股價(jià)經(jīng)過了較長時(shí)間的下跌，處于較低價(jià)位，成交量極度萎縮。此后，成交量溫和放量，當(dāng)日外盤數(shù)量增加，大于內(nèi)盤數(shù)量，股價(jià)將可能上漲。在股價(jià)上漲過程中，時(shí)常會發(fā)現(xiàn)內(nèi)盤大、外盤小，這種情況并不表示股價(jià)一定會下跌。因?yàn)榍f家有時(shí)用幾筆買單將股價(jià)拉至一個(gè)相對高的高位，然后在股價(jià)小跌后，在買一、買二掛買單，一些投資者認(rèn)為股價(jià)會下跌，紛紛以叫買價(jià)賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高后低位掛買單的手法，常會顯示內(nèi)盤大、外盤小，達(dá)到迷惑投資者的目的，待接足籌碼后迅速繼續(xù)推高股價(jià)。因此，若股價(jià)已上漲了較大的漲幅，在某日外盤大量增加，但股價(jià)卻不漲，投資者需要警惕莊家制造假象，準(zhǔn)備出貨。其中，所謂“掛單”，是指在股票交易時(shí)，投資者把所要買進(jìn)或賣出的股票的名稱、數(shù)量、價(jià)格填寫好后，提交給交易系統(tǒng)等待成交，這個(gè)過程就叫掛單。
此外，在股價(jià)經(jīng)過了較長時(shí)間的數(shù)量上漲后，股價(jià)處于較高價(jià)位，成交量巨大，但不能再繼續(xù)增加，當(dāng)日內(nèi)盤數(shù)量放大，大于外盤數(shù)量，股價(jià)將可能繼續(xù)下跌。在股價(jià)下跌過程中，時(shí)常會發(fā)現(xiàn)外盤大、內(nèi)盤小，這種情況并不表明股價(jià)一定會上漲。因?yàn)榍f家有時(shí)會用幾筆拋單將股價(jià)打至較低位置，然后在賣一、賣二掛賣單，并自己買自己的賣單，造成股價(jià)暫時(shí)橫盤或小幅上升。此時(shí)的外盤將明顯大于內(nèi)盤，使投資者認(rèn)為莊家在吃貨，而紛紛買入，結(jié)果，次日股價(jià)可能繼續(xù)下跌。其中，拋單是賣出單中的一種，其賣出價(jià)不高于第一買進(jìn)掛單的報(bào)價(jià)，這種單子有一種主動賣出的迫切性，因此會對市場產(chǎn)生向下的壓力。
另外，廣大投資者在長期的看盤炒股實(shí)踐中，總結(jié)出了實(shí)用而豐富的盤口語言，以指導(dǎo)投資者更好地看盤。接下來我們列舉若干盤口語言：
（1）大盤跌的時(shí)候，內(nèi)盤大于外盤會下跌，而且兩者差異愈懸殊則跌幅愈大。
（2）高開高走不漲停，先賣掉。
（3）炒股，不需要什么提前預(yù)測，也不需要到處打聽消息，只要看懂了盤面，就能輕松逃頂和抄底，盤面反映一切。
（4）低開后平穩(wěn)上漲且有大手筆成交股，可隨機(jī)買進(jìn)。
（5）高開低走且有大手筆成交的個(gè)股，必須即時(shí)賣出。
（6）在股價(jià)的相對高位區(qū)，屬于“事故多發(fā)地帶”，股民應(yīng)采取“一看二慢三通過”和“寧等三分不搶一秒”及“賣要堅(jiān)決、買要謹(jǐn)慎、割肉要狠、止損要快”的策略。
（7）應(yīng)付股市的突然變化，唯一的方法就是果斷斬倉。
上述盤口語言有助于我們在看盤中參考，但需活學(xué)活用，具體情況具體分析，從而在盤面分析中形成正確的認(rèn)識，做出果斷的抉擇。
舉例來說，如果投資者想買入100手某只股票并保證成交，可以按賣一的價(jià)格報(bào)單買入股票100手，即可以馬上成交。這種以高價(jià)位的叫賣價(jià)成交的股票成交量計(jì)為外盤，也就是主動性買單；如果投資者對后市看好，買不著股票，還可以賣二、賣三，甚至更高的價(jià)格報(bào)單買入股票，這種主動出高價(jià)以叫賣價(jià)成交的成交量，反映了投資者主動買入股票的決心。
一般情況下，通過內(nèi)盤、外盤數(shù)量的大小和比例，投資者通常可發(fā)現(xiàn)主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，并在很多時(shí)候可以發(fā)現(xiàn)莊家動向，因而是一個(gè)比較有效的短線指標(biāo)。所謂莊家，也稱為主力，是指能影響金融證券市場行情的大戶投資者，我們需要了解的是，莊家是持有大量流通股的股東，莊家坐莊某股票，可以影響甚至控制它在二級市場的股價(jià)。在股市上，莊家和散戶是一個(gè)相對的概念，他們之間存在一個(gè)長期博弈的過程。
此外，考慮到影響股市變動的因素有很多，投資者在使用外盤和內(nèi)盤時(shí)，還要注意結(jié)合股價(jià)在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因?yàn)橥獗P、內(nèi)盤的數(shù)量并不是在所有時(shí)間都有效，在有些時(shí)候，外盤大，股價(jià)并不一定上漲；內(nèi)盤大，股價(jià)也不一定下跌，所以，投資者在分析內(nèi)盤與外盤時(shí)，還需要加入更多的考慮因素。
比如，股價(jià)經(jīng)過了較長時(shí)間的下跌，處于較低價(jià)位，成交量極度萎縮。此后，成交量溫和放量，當(dāng)日外盤數(shù)量增加，大于內(nèi)盤數(shù)量，股價(jià)將可能上漲。在股價(jià)上漲過程中，時(shí)常會發(fā)現(xiàn)內(nèi)盤大、外盤小，這種情況并不表示股價(jià)一定會下跌。因?yàn)榍f家有時(shí)用幾筆買單將股價(jià)拉至一個(gè)相對高的高位，然后在股價(jià)小跌后，在買一、買二掛買單，一些投資者認(rèn)為股價(jià)會下跌，紛紛以叫買價(jià)賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高后低位掛買單的手法，常會顯示內(nèi)盤大、外盤小，達(dá)到迷惑投資者的目的，待接足籌碼后迅速繼續(xù)推高股價(jià)。因此，若股價(jià)已上漲了較大的漲幅，在某日外盤大量增加，但股價(jià)卻不漲，投資者需要警惕莊家制造假象，準(zhǔn)備出貨。其中，所謂“掛單”，是指在股票交易時(shí)，投資者把所要買進(jìn)或賣出的股票的名稱、數(shù)量、價(jià)格填寫好后，提交給交易系統(tǒng)等待成交，這個(gè)過程就叫掛單。
此外，在股價(jià)經(jīng)過了較長時(shí)間的數(shù)量上漲后，股價(jià)處于較高價(jià)位，成交量巨大，但不能再繼續(xù)增加，當(dāng)日內(nèi)盤數(shù)量放大，大于外盤數(shù)量，股價(jià)將可能繼續(xù)下跌。在股價(jià)下跌過程中，時(shí)常會發(fā)現(xiàn)外盤大、內(nèi)盤小，這種情況并不表明股價(jià)一定會上漲。因?yàn)榍f家有時(shí)會用幾筆拋單將股價(jià)打至較低位置，然后在賣一、賣二掛賣單，并自己買自己的賣單，造成股價(jià)暫時(shí)橫盤或小幅上升。此時(shí)的外盤將明顯大于內(nèi)盤，使投資者認(rèn)為莊家在吃貨，而紛紛買入，結(jié)果，次日股價(jià)可能繼續(xù)下跌。其中，拋單是賣出單中的一種，其賣出價(jià)不高于第一買進(jìn)掛單的報(bào)價(jià)，這種單子有一種主動賣出的迫切性，因此會對市場產(chǎn)生向下的壓力。
另外，廣大投資者在長期的看盤炒股實(shí)踐中，總結(jié)出了實(shí)用而豐富的盤口語言，以指導(dǎo)投資者更好地看盤。接下來我們列舉若干盤口語言：
（1）大盤跌的時(shí)候，內(nèi)盤大于外盤會下跌，而且兩者差異愈懸殊則跌幅愈大。
（2）高開高走不漲停，先賣掉。
（3）炒股，不需要什么提前預(yù)測，也不需要到處打聽消息，只要看懂了盤面，就能輕松逃頂和抄底，盤面反映一切。
（4）低開后平穩(wěn)上漲且有大手筆成交股，可隨機(jī)買進(jìn)。
（5）高開低走且有大手筆成交的個(gè)股，必須即時(shí)賣出。
（6）在股價(jià)的相對高位區(qū)，屬于“事故多發(fā)地帶”，股民應(yīng)采取“一看二慢三通過”和“寧等三分不搶一秒”及“賣要堅(jiān)決、買要謹(jǐn)慎、割肉要狠、止損要快”的策略。
（7）應(yīng)付股市的突然變化，唯一的方法就是果斷斬倉。
上述盤口語言有助于我們在看盤中參考，但需活學(xué)活用，具體情況具體分析，從而在盤面分析中形成正確的認(rèn)識，做出果斷的抉擇。