MACD頂背離和底背離圖解及戰(zhàn)法
映宇
一、MACD頂背離和底背離圖解
當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次的低點(diǎn)低，而此時(shí)MACD的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這就是MACD的底背離現(xiàn)象；相反，當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高，而此時(shí)MACD的高點(diǎn)卻比前一次的高點(diǎn)低，這就是MACD的頂背離現(xiàn)象。出現(xiàn)底背離現(xiàn)象時(shí)，往往預(yù)示股價(jià)見(jiàn)底即將上漲，應(yīng)該買(mǎi)入；而出現(xiàn)頂背離現(xiàn)象時(shí)，則往往預(yù)示股價(jià)見(jiàn)頂即將下跌，應(yīng)該賣(mài)出。看下圖，上證指數(shù)在2011年10月12日最低跌至2318點(diǎn)，在2011年20月24日最低跌至2307點(diǎn)，破了前期低點(diǎn)，而MACD底部卻在抬高，形成底背離現(xiàn)象，隨后大盤(pán)出現(xiàn)了一波上漲。
（圖122 上證指數(shù)日線圖）
再看下圖，上證指數(shù)在2015年6月12日漲至5178點(diǎn)超過(guò)4月28日形成的高點(diǎn)4572點(diǎn)，但MACD高點(diǎn)卻在下移，形成頂背離現(xiàn)象，隨后大盤(pán)見(jiàn)頂回落，結(jié)束了聲勢(shì)浩大的一波大牛市，陷入了漫漫熊途。
（圖123 上證指數(shù)日線圖）
下圖是002429兆馳股份走勢(shì)圖，在2017年6月2日到6月23日，股價(jià)低點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)低，而MACD低點(diǎn)卻一個(gè)比一個(gè)高，出現(xiàn)底背離現(xiàn)象，股價(jià)隨即見(jiàn)底回升。
（圖124 兆馳股份日線圖）
下圖是600721百花村的走勢(shì)圖，在2017年3月16日突破了3月6日形成的高點(diǎn)，但MACD高點(diǎn)卻在下移，形成頂背離的現(xiàn)象，股價(jià)隨即見(jiàn)頂回落，迎來(lái)一波可觀的下跌。
（圖125 百花村日線圖圖）
由此可見(jiàn)，MACD底背離和頂背離在研判大盤(pán)和股票后市的走勢(shì)時(shí)，有極高的參考價(jià)值，投資者要引起足夠的重視。如果是底背離，則預(yù)示著股價(jià)短期內(nèi)可能見(jiàn)底，尤其在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅下跌之后，此時(shí)不宜再看空，應(yīng)該在后一個(gè)低點(diǎn)逐漸買(mǎi)入；而如果是頂背離，則預(yù)示著股價(jià)短期內(nèi)可能見(jiàn)頂，尤其是在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅上漲之后，此時(shí)也不宜再看多，就應(yīng)該在后一個(gè)高點(diǎn)逐漸賣(mài)出。二、MACD頂背離和底背離實(shí)戰(zhàn)圖譜
（一）、MACD底背離：
1、002020京新藥業(yè)該股在2017年12月27日開(kāi)始一波下跌，恐慌盤(pán)不斷涌出，呈跌時(shí)放量反彈無(wú)量的特征，至2018年1月17日開(kāi)始觸底反彈，但都呈無(wú)量狀態(tài)，僅僅一周，該股又繼續(xù)殺跌并跌破2018年1月17日的低點(diǎn)，恐慌盤(pán)再度大量涌出，在后幾天股價(jià)低位震蕩，成交量大幅萎縮，日最低換手率只有0.84%，顯示拋盤(pán)面臨枯竭。2月9日該股探底回升收出一根帶長(zhǎng)下影的十字星，與此同時(shí)MACD當(dāng)天形成的低點(diǎn)比2017年1月17日的低點(diǎn)提高了，形成底背離現(xiàn)象，隨后股價(jià)引發(fā)強(qiáng)勁反彈，展開(kāi)了一波中級(jí)行情。
（圖126 京新藥業(yè)日線圖）
2、000616海航投資該股在2017年4月13日曾漲停突破，次日漲停開(kāi)盤(pán)后打開(kāi)并有大量拋盤(pán)涌出，成交量急劇放大，隨后股價(jià)一路下跌，之后股價(jià)在調(diào)整過(guò)程中量能呈逐漸萎縮之勢(shì)，在5月24日創(chuàng)下本輪調(diào)整的低點(diǎn)，收一長(zhǎng)下影的小K線，日換手率只有0.89%，拋盤(pán)極其稀少。經(jīng)過(guò)將近兩個(gè)月的震蕩縮量調(diào)整之后，在7月13日該股再創(chuàng)新低，比5月24日的低點(diǎn)要低，但此時(shí)MACD的低點(diǎn)卻比5月24日的要高，形成底背離形態(tài)，隨后股價(jià)短線見(jiàn)底展開(kāi)反彈，幅度達(dá)到20%。
（圖127 海航投資日線圖）
3、002862實(shí)豐文化該股在經(jīng)過(guò)一波急速下跌行情后在2017年12月26日觸底反彈，但由于成交量未能有效配合，反彈很快結(jié)束，隨即下跌，至2018年1月15日再次探底回升，低點(diǎn)比2017年12月26日形成的低點(diǎn)要低，而MACD的低點(diǎn)卻比前者要高，形成底背離形態(tài)。可惜之后的反彈同樣因?yàn)槿狈α磕艿呐浜隙尕舱郏笥珠_(kāi)始調(diào)整，至2018年2月6日該股再次觸底回升，收一長(zhǎng)下影線的K線，低點(diǎn)比前兩次要低，而此時(shí)的MACD的高點(diǎn)要比前兩次的要高，再次形成底背離形態(tài)，隨后該股放量暴漲，短線漲幅將近30%。
（圖128 實(shí)豐文化日線圖）
4、603008喜臨門(mén)該股在2014年10月到2015年6月曾經(jīng)發(fā)動(dòng)了一波中級(jí)行情，股價(jià)從10元漲到31元，之后該股出現(xiàn)深幅調(diào)整，幾乎跌回原位，在2015年8月3日創(chuàng)下低點(diǎn)后展開(kāi)反彈，然后股價(jià)在前期高位受阻重新滑落，至9月16日再次創(chuàng)下本輪調(diào)整的低點(diǎn)，比8月3日的低點(diǎn)要低，而此時(shí)的MACD的低點(diǎn)卻比8月3日的要高，形成底背離形態(tài)，隨后股價(jià)展開(kāi)一波強(qiáng)勁反彈。
（圖129 喜臨門(mén)日線圖）
5、600239云南城投該股在2011年4月經(jīng)過(guò)一輪下跌后，量能逐步萎縮，于2011年4月28日創(chuàng)下新低，隨即展開(kāi)一波反彈，但由于量能欠缺高度有限，又經(jīng)過(guò)一輪急跌之后在2011年5月31日再創(chuàng)新低，量能縮至地量，當(dāng)天收一長(zhǎng)下影線的K線，此低點(diǎn)比4月28日的低點(diǎn)要高，而此時(shí)MACD的低點(diǎn)比4月28日的要高，形成底背離的形態(tài)，果然該股見(jiàn)底回升展開(kāi)反彈，幅度將近40%。
（圖130 云南城投日線圖）
從以上的分析中可以清晰的看到，底背離形態(tài)通常是在一波下跌之后形成的，而其形成過(guò)程中一般有一個(gè)成交量萎縮的過(guò)程，表明拋盤(pán)面臨枯竭，即將迎來(lái)反彈，在底背離形成之后，如果其成交量能有效放大，那么更加確認(rèn)底背離的有效性，這時(shí)可以大膽介入，參與反彈。（二）、MACD頂背離：
1、600231凌鋼股份2018年7月25日至8月14日期間形成兩個(gè)明顯的高點(diǎn)，后面的比前面的高，但成交量卻在逐步萎縮，后面高點(diǎn)的量能比前面高點(diǎn)的量能大幅減少，顯示做多量能?chē)?yán)重不足，同時(shí)MACD后面的高點(diǎn)反而比前面的低，形成頂背離現(xiàn)象，預(yù)示股價(jià)漲勢(shì)將盡，果然股價(jià)隨即見(jiàn)頂回落，引發(fā)一輪中級(jí)調(diào)整。
（圖131 凌鋼股份日線圖）
2、600230滄州大化2017年8月1日至9月12日期間形成兩個(gè)明顯的高點(diǎn)，后面的比前面的高，而后面高點(diǎn)的成交量比前面高點(diǎn)的成交量出現(xiàn)明顯萎縮，表明向上做多動(dòng)能明顯不足，而且此時(shí)MACD后面的高點(diǎn)反而比前面的低，形成頂背離現(xiàn)象，股價(jià)在第二個(gè)高點(diǎn)形成的次日便一路滑落，此后股價(jià)進(jìn)入了長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整難有起色。
（圖132 滄州大化日線圖）
3、600258首旅酒店2018年6月13日至6月25日期間形成兩個(gè)明顯的高點(diǎn)，后面的比前面的高，但MACD后面的高點(diǎn)反而比前面的低，形成頂背離現(xiàn)象，股價(jià)隨即引發(fā)一波下跌行情，稍微反彈后更是引發(fā)新一輪暴跌。
（圖133 首旅酒店日線圖）
4、600232金鷹股份2015年11月13日至12月8日期間形成多個(gè)明顯的高點(diǎn)，12月8日的高點(diǎn)收的是高開(kāi)低走的放量大陰線，明顯是主力的出貨行為，雖然最后面的高點(diǎn)比前面兩個(gè)的都高，但此時(shí)的MACD后面的高點(diǎn)反而比前面的低，形成頂背離現(xiàn)象，股價(jià)隨即見(jiàn)頂回落，陷入綿綿陰跌的境地。
（圖134 金鷹股份日線圖）
5、600249兩面針2015年11月24日至12月8日期間形成兩個(gè)明顯的高點(diǎn)，后面的比前面的高，但后面高點(diǎn)的成交量比前面高點(diǎn)的成交量明顯萎縮，顯示做多動(dòng)能不足，而且此時(shí)MACD后面的高點(diǎn)反而比前面的低，形成頂背離現(xiàn)象，股價(jià)隨即見(jiàn)頂回落，短線調(diào)整幅度將近50%，跌幅之大，有點(diǎn)讓人始料不及。
（圖135 兩面針日線圖）
從以上的實(shí)戰(zhàn)圖譜的分析中可以看到，MACD頂背離出現(xiàn)后股價(jià)都出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整，其對(duì)研判個(gè)股的頂部的形成有著極其重要的意義，是我們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的法寶，同時(shí)也要看到，在形成第二個(gè)高點(diǎn)時(shí)并不都是馬上就會(huì)出現(xiàn)MACD頂背離的現(xiàn)象，往往會(huì)遲緩幾天，這時(shí)就要結(jié)合成交量來(lái)進(jìn)行研判，如果成交量后量比前量萎縮，就要警惕個(gè)股可能見(jiàn)頂，一旦出現(xiàn)MACD頂背離現(xiàn)象，馬上就要賣(mài)出手中股票，回避風(fēng)險(xiǎn)。