利用周K線分析主要趨勢(shì)的方向
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利用周期K看清上升趨勢(shì)的運(yùn)行
上升趨勢(shì)是多方力量占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的階段，在此階段，由于多方的總體性力量及階段性力量均要顯著強(qiáng)于空方力量，因而，多空雙方在一周的交戰(zhàn)之后，一般來(lái)說(shuō)，多會(huì)以多方勝出為最終結(jié)果，此時(shí)的周K線往往會(huì)呈現(xiàn)出連續(xù)的小陽(yáng)線或大陽(yáng)線，連續(xù)的小陽(yáng)線形態(tài)說(shuō)明多方的攻擊力度不急不緩，而經(jīng)常性的大陽(yáng)線則說(shuō)明多方在發(fā)動(dòng)快速攻擊，是上升趨勢(shì)加速運(yùn)行的標(biāo)志。當(dāng)上升趨勢(shì)處于主升浪階段時(shí)，由于多方力量已完全占據(jù)了市場(chǎng)的主導(dǎo)地位且往往處于壓倒性的優(yōu)勢(shì)之下，此時(shí)，我們就應(yīng)堅(jiān)定地看多，不可因?yàn)楫?dāng)前的累計(jì)漲幅較大而去盲目地預(yù)測(cè)頂部的出現(xiàn)。下面我們結(jié)合實(shí)例看看如何利用周K線形態(tài)來(lái)分析上升趨勢(shì)。如圖9-34所示為深南電A（000037）2014年至2015年6月期間周K線走勢(shì)圖，從圖中的標(biāo)注可以看出，當(dāng)大盤(pán)步入上升趨勢(shì)后，其周K線形態(tài)是以連續(xù)的小陽(yáng)線及經(jīng)常性的大陽(yáng)線形態(tài)為主的，而且很少有陰線形態(tài)出現(xiàn)。周K線形態(tài)可以很好地反映趨勢(shì)的運(yùn)行，而周K線形態(tài)的大陽(yáng)線無(wú)疑對(duì)趨勢(shì)的上行起到了極好的加速推動(dòng)作用，是市場(chǎng)多方力量強(qiáng)勁的表現(xiàn)，也是趨勢(shì)持續(xù)發(fā)展的信號(hào)。通過(guò)圖中的標(biāo)注所示，在強(qiáng)勢(shì)上漲期間雖然出現(xiàn)了兩根陰線，但這幾根陰線并沒(méi)有破壞股市的上升形態(tài)，這兩根陰線出現(xiàn)后，股市很快收復(fù)失地并再次步入了上升通道中，這種出現(xiàn)在上升途中的周K線陰線形態(tài)也提醒我們，雖然上升趨勢(shì)是多方占據(jù)主導(dǎo)地位的，但多方占據(jù)主導(dǎo)地位并不等于股市在上升途中不需要盤(pán)整、不需要回調(diào)，在股市的某一波大幅上漲走勢(shì)之后，只有經(jīng)過(guò)短暫的休整才能具有更強(qiáng)的上升動(dòng)能，并以此為踏板向更高的點(diǎn)位挺進(jìn)，但這種上升趨勢(shì)中的回調(diào)整理意味著周K線陰線形態(tài)相對(duì)數(shù)量較少，且一般不會(huì)明顯地破壞上升形態(tài)。
圖9-34 深南電A上升趨勢(shì)示意圖
利用周K線識(shí)別頂部的出現(xiàn)
當(dāng)股市經(jīng)歷了長(zhǎng)期的上漲走勢(shì)之后，隨著做多動(dòng)能的減弱、做空動(dòng)能的增強(qiáng)，就會(huì)步入頂部區(qū)間，股市進(jìn)入頂部區(qū)的直接原因就是市場(chǎng)多空雙方力量的轉(zhuǎn)變，原有的上升趨勢(shì)是多方力量占據(jù)了主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)，但多方的這種優(yōu)勢(shì)性是會(huì)隨著股市的上漲、買盤(pán)的枯竭、空方拋壓的加重等因素而逐步轉(zhuǎn)變的。在多方占據(jù)主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，周K線是以連續(xù)的小陽(yáng)線及經(jīng)常性的大陽(yáng)線為主基調(diào)的，但是當(dāng)多方的這種優(yōu)勢(shì)開(kāi)始消失、且空方逐步取得優(yōu)勢(shì)之后，周K線形態(tài)往往就以經(jīng)常性的陰線形態(tài)、甚至是大陰線形態(tài)為主基調(diào)了。此時(shí)，指數(shù)在走勢(shì)上也會(huì)出現(xiàn)重心逐步下移的傾向，這說(shuō)明這些周K線中的陰線形態(tài)已明顯打破了股市的上升形態(tài)，是股市見(jiàn)頂?shù)拿黠@信號(hào)。
如圖9-35所示為中信證券（600030）2014年3月至2015年6月期間的周K線走勢(shì)圖。如圖所示，股市在經(jīng)歷了6個(gè)月的持續(xù)上漲之后，不僅出現(xiàn)了巨大的累計(jì)漲幅，而且滬深兩市的絕大多數(shù)個(gè)股都處于歷史上的高估值狀態(tài)，即使不從技術(shù)面的角度著手，我們也有理由認(rèn)為股市后期上漲空間極其有限。但基本面無(wú)法解釋股市的泡沫能吹多大，在股市中獲利的最好方法就是順勢(shì)而為，只要市場(chǎng)向上做多的動(dòng)能依然充足，我們就應(yīng)跟隨這種趨勢(shì)，不宜盲目地中途下車，以避免踏空及錯(cuò)過(guò)難得一見(jiàn)的大牛市行情。
如圖9-35所示為中信證券（600030）2014年3月至2015年6月期間的周K線走勢(shì)圖。如圖所示，股市在經(jīng)歷了6個(gè)月的持續(xù)上漲之后，不僅出現(xiàn)了巨大的累計(jì)漲幅，而且滬深兩市的絕大多數(shù)個(gè)股都處于歷史上的高估值狀態(tài)，即使不從技術(shù)面的角度著手，我們也有理由認(rèn)為股市后期上漲空間極其有限。但基本面無(wú)法解釋股市的泡沫能吹多大，在股市中獲利的最好方法就是順勢(shì)而為，只要市場(chǎng)向上做多的動(dòng)能依然充足，我們就應(yīng)跟隨這種趨勢(shì)，不宜盲目地中途下車，以避免踏空及錯(cuò)過(guò)難得一見(jiàn)的大牛市行情。
圖9-35 中信證券上升趨勢(shì)見(jiàn)頂示意圖
利用周期K看清下跌趨勢(shì)的運(yùn)行
下跌趨勢(shì)是空方力量占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的階段，在此階段，由于空方的總體性力量及階段性力量均要顯著強(qiáng)于多方力量，因而，多空雙方力在一周的交戰(zhàn)之后，一般來(lái)說(shuō)，多會(huì)以空方勝出為最終結(jié)果，此時(shí)的周K線往往會(huì)呈現(xiàn)出連續(xù)的小陰線或大陰線。下跌趨勢(shì)與上升趨勢(shì)一樣，它的持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、持續(xù)力度大，一旦市場(chǎng)選擇了向下運(yùn)行，我們就不宜盲目抄底，因?yàn)橛械臅r(shí)候，股市的非理性下跌往往會(huì)大大超出我們的預(yù)期，如果我們不秉持著持幣觀望、下跌趨勢(shì)不發(fā)出明顯的見(jiàn)底信號(hào)時(shí)不介入的原則，則我們的抄底買入行為很可能會(huì)使我們處于快速被套牢的不利局面之下。下面我們結(jié)合實(shí)例來(lái)看看如何利用周K線形態(tài)來(lái)分析下跌趨勢(shì)。
如圖9-36所示為成飛集團(tuán)（002190）2014年7月至2015年6月期間周K線走勢(shì)圖。如圖所示，股市在此期間處于下跌趨勢(shì)中。從圖中的周K線形態(tài)可以看出，下跌趨勢(shì)中的周K線是以連續(xù)性的小陰線及經(jīng)常性的大陰線形態(tài)為主基調(diào)的，期間很少有陽(yáng)線形態(tài)，這正是周K線對(duì)下跌趨勢(shì)走勢(shì)的直觀反映，它形象直觀地向我透露了這樣一個(gè)信息，即當(dāng)前主導(dǎo)市場(chǎng)運(yùn)行的是占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)的空方力量。如圖中的標(biāo)注所示，雖然股市在下跌途中也偶爾出現(xiàn)具有反彈意味的大陽(yáng)線形態(tài)，但這種大陽(yáng)線形態(tài)并沒(méi)有改變股市的整體下跌形態(tài)，它注定是股市在下跌途中曇花一現(xiàn)的反彈，此時(shí)我們切不可盲目介入抄底，因?yàn)檫@種下跌途中偶然出現(xiàn)的大陽(yáng)線多是誘多的“騙線”，而且這種偶然性的大陽(yáng)線也絕非是下跌趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)的明確信號(hào)，從圖9-36中的走勢(shì)可以看到，在這根反彈大陽(yáng)線之后，股市繼續(xù)下跌。
如圖9-36所示為成飛集團(tuán)（002190）2014年7月至2015年6月期間周K線走勢(shì)圖。如圖所示，股市在此期間處于下跌趨勢(shì)中。從圖中的周K線形態(tài)可以看出，下跌趨勢(shì)中的周K線是以連續(xù)性的小陰線及經(jīng)常性的大陰線形態(tài)為主基調(diào)的，期間很少有陽(yáng)線形態(tài)，這正是周K線對(duì)下跌趨勢(shì)走勢(shì)的直觀反映，它形象直觀地向我透露了這樣一個(gè)信息，即當(dāng)前主導(dǎo)市場(chǎng)運(yùn)行的是占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)的空方力量。如圖中的標(biāo)注所示，雖然股市在下跌途中也偶爾出現(xiàn)具有反彈意味的大陽(yáng)線形態(tài)，但這種大陽(yáng)線形態(tài)并沒(méi)有改變股市的整體下跌形態(tài)，它注定是股市在下跌途中曇花一現(xiàn)的反彈，此時(shí)我們切不可盲目介入抄底，因?yàn)檫@種下跌途中偶然出現(xiàn)的大陽(yáng)線多是誘多的“騙線”，而且這種偶然性的大陽(yáng)線也絕非是下跌趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)的明確信號(hào)，從圖9-36中的走勢(shì)可以看到，在這根反彈大陽(yáng)線之后，股市繼續(xù)下跌。
圖9-36 成飛集團(tuán)下跌趨勢(shì)示意圖
利用周K線識(shí)別底部的出現(xiàn)
當(dāng)股市經(jīng)歷了長(zhǎng)期的下跌走勢(shì)之后，隨著做空動(dòng)能的減弱、場(chǎng)外買盤(pán)力量的增強(qiáng)，就會(huì)步入底部區(qū)間。股市進(jìn)入底部區(qū)的直接原因就是市場(chǎng)多空雙方力量發(fā)生轉(zhuǎn)變，原有的下跌趨勢(shì)是空方力量占據(jù)了主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)，但空方的這種優(yōu)勢(shì)性是會(huì)隨著股市的下跌、空方力量的減弱、買盤(pán)的承接、股市的估值再度具有明顯的吸引力等多種因素而開(kāi)始轉(zhuǎn)變的，在空方占據(jù)主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，周K線是以連續(xù)的小陰線及經(jīng)常性的大陰線為主基調(diào)的，但是當(dāng)空方的這種優(yōu)勢(shì)開(kāi)始消失且多方逐步取得優(yōu)勢(shì)之后，周K線形態(tài)往往就是以經(jīng)常性的陽(yáng)線形態(tài)甚至是大陽(yáng)線形態(tài)為主基調(diào)了，此時(shí)，指數(shù)在走勢(shì)上也會(huì)出現(xiàn)重心逐步上移的傾向，這說(shuō)明這些周K線中的陽(yáng)線形態(tài)已明顯打破了股市的下跌形態(tài)，是股市出現(xiàn)止跌企穩(wěn)走勢(shì)的典型體現(xiàn)，也是股市見(jiàn)底的明顯信號(hào)。
如圖9-37所示為勁嘉股份（002191）2014年2月至2015年5月期間周K線走勢(shì)圖。股市在經(jīng)歷了幾年的持續(xù)下跌走勢(shì)之后，不僅出現(xiàn)了巨大的累計(jì)跌幅，而且滬深兩市的絕大多數(shù)個(gè)股都處于歷史上的低估值狀態(tài)，即使不從技術(shù)面的角度著手，我們也有理由認(rèn)為股市后期下跌空間極其有限。但基本面無(wú)法解釋股市的恐慌性拋售持續(xù)到什么時(shí)候，只要市場(chǎng)向下做空的動(dòng)能依然充足，我們就應(yīng)跟隨這種趨勢(shì)，不宜盲目中途抄底買入，以免抄底抄到下跌途中。如圖所示，股市于2014年7月之后出現(xiàn)了止跌企穩(wěn)的走勢(shì)，股價(jià)重心在震蕩盤(pán)升中出現(xiàn)了一定的上移，值得注意的是，這期間的周K線形態(tài)及股市走勢(shì)都發(fā)生了明顯的變化，這期間多次出現(xiàn)大陽(yáng)線，且其實(shí)體長(zhǎng)度明顯長(zhǎng)于同期的陰線實(shí)體。隨著接連出現(xiàn)的大陰線形態(tài)，價(jià)格的重心也呈現(xiàn)出了上移的傾向，這種形態(tài)既是股市底部區(qū)較為典型的止跌企穩(wěn)形態(tài)，也蘊(yùn)含了多方力量占據(jù)主導(dǎo)地位這一信息，我們可以明確無(wú)誤地判斷出這里已是下跌趨勢(shì)的底部區(qū)。
如圖9-37所示為勁嘉股份（002191）2014年2月至2015年5月期間周K線走勢(shì)圖。股市在經(jīng)歷了幾年的持續(xù)下跌走勢(shì)之后，不僅出現(xiàn)了巨大的累計(jì)跌幅，而且滬深兩市的絕大多數(shù)個(gè)股都處于歷史上的低估值狀態(tài)，即使不從技術(shù)面的角度著手，我們也有理由認(rèn)為股市后期下跌空間極其有限。但基本面無(wú)法解釋股市的恐慌性拋售持續(xù)到什么時(shí)候，只要市場(chǎng)向下做空的動(dòng)能依然充足，我們就應(yīng)跟隨這種趨勢(shì)，不宜盲目中途抄底買入，以免抄底抄到下跌途中。如圖所示，股市于2014年7月之后出現(xiàn)了止跌企穩(wěn)的走勢(shì)，股價(jià)重心在震蕩盤(pán)升中出現(xiàn)了一定的上移，值得注意的是，這期間的周K線形態(tài)及股市走勢(shì)都發(fā)生了明顯的變化，這期間多次出現(xiàn)大陽(yáng)線，且其實(shí)體長(zhǎng)度明顯長(zhǎng)于同期的陰線實(shí)體。隨著接連出現(xiàn)的大陰線形態(tài)，價(jià)格的重心也呈現(xiàn)出了上移的傾向，這種形態(tài)既是股市底部區(qū)較為典型的止跌企穩(wěn)形態(tài)，也蘊(yùn)含了多方力量占據(jù)主導(dǎo)地位這一信息，我們可以明確無(wú)誤地判斷出這里已是下跌趨勢(shì)的底部區(qū)。
圖9-37 勁嘉股份下跌趨勢(shì)見(jiàn)底示意圖