股票交易常用術(shù)語(yǔ)——盤(pán)口與內(nèi)盤(pán)、外盤(pán)詳解與擴(kuò)展
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所謂“盤(pán)口”，是在股市交易過(guò)程中，看盤(pán)觀察交易動(dòng)向的俗稱(chēng)。盤(pán)口中蘊(yùn)含著豐富的信息，比如，我們通過(guò)觀察某一只股票在開(kāi)盤(pán)后的分時(shí)走勢(shì)，買(mǎi)盤(pán)、賣(mài)盤(pán)的每一筆成交，觀察大筆成交的動(dòng)向，觀察主力意圖等。
圖8.2是個(gè)股“中國(guó)航天”的盤(pán)口截圖，出現(xiàn)了“委比”“委差”“外盤(pán)”“內(nèi)盤(pán)”等術(shù)語(yǔ)，以及K線(xiàn)圖、均線(xiàn)圖、成交量圖等圖表，這些概念，我們會(huì)在后續(xù)內(nèi)容中一一介紹。另外，在下頁(yè)圖的右上部有“買(mǎi)①”“賣(mài)①”等詞匯，分別表示了委買(mǎi)、委賣(mài)的狀況。
其中，投資者以比市價(jià)低的價(jià)格進(jìn)行委托買(mǎi)入，并處于排隊(duì)的量，構(gòu)成委托單，是為“委買(mǎi)”，從上圖中可以看到前3個(gè)價(jià)位的委托量；投資者以比市價(jià)高的價(jià)格進(jìn)行委托賣(mài)出，并在排隊(duì)的量，代表“委賣(mài)”。委買(mǎi)與委賣(mài)的差，則是“委差”。
外盤(pán)又稱(chēng)作“買(mǎi)盤(pán)”，代表以賣(mài)出價(jià)（通常比市價(jià)高）進(jìn)行委托買(mǎi)入，并已經(jīng)“主動(dòng)成交”，買(mǎi)入成交數(shù)量統(tǒng)計(jì)加入外盤(pán)；內(nèi)盤(pán)也稱(chēng)作“賣(mài)盤(pán)”，代表以買(mǎi)入價(jià)（通常比市價(jià)低）進(jìn)行委托賣(mài)出，并已經(jīng)“主動(dòng)成交”，賣(mài)出成交數(shù)量統(tǒng)計(jì)加入內(nèi)盤(pán)。
盤(pán)口示意圖
一般來(lái)說(shuō)，內(nèi)盤(pán)反映了投資者賣(mài)出股票的決心，如投資者對(duì)后市不看好，為保證賣(mài)出股票一定成交，搶在別人前面賣(mài)出股票，可以買(mǎi)②、買(mǎi)③的價(jià)格或者以更低的價(jià)格報(bào)單賣(mài)出股票。這些報(bào)單都應(yīng)計(jì)入內(nèi)盤(pán)，因此，內(nèi)盤(pán)的積累數(shù)越大（與外盤(pán)相比），說(shuō)明主動(dòng)性?huà)伇P(pán)越多，投資者不看好后市，所以股票繼續(xù)下跌的可能性就越大。
相對(duì)而言，外盤(pán)表示股票的買(mǎi)家以賣(mài)家的賣(mài)出價(jià)而買(mǎi)入成交，成交價(jià)為申賣(mài)價(jià)，說(shuō)明買(mǎi)盤(pán)比較積極。當(dāng)成交價(jià)在賣(mài)出價(jià)時(shí)，將成交數(shù)量加入外盤(pán)累計(jì)數(shù)量中，當(dāng)外盤(pán)累計(jì)數(shù)量比內(nèi)盤(pán)累計(jì)數(shù)量大很多時(shí)，表示很多人在搶盤(pán)買(mǎi)入股票，這時(shí)，股票有價(jià)格上漲趨勢(shì)。
舉例來(lái)說(shuō)，如果投資者想買(mǎi)入100手某只股票并保證成交，可以按賣(mài)一的價(jià)格報(bào)單買(mǎi)入股票100手，即可以馬上成交。這種以高價(jià)位的叫賣(mài)價(jià)成交的股票成交量計(jì)為外盤(pán)，也就是主動(dòng)性買(mǎi)單；如果投資者對(duì)后市看好，買(mǎi)不著股票，還可以賣(mài)二、賣(mài)三，甚至更高的價(jià)格報(bào)單買(mǎi)入股票，這種主動(dòng)出高價(jià)以叫賣(mài)價(jià)成交的成交量，反映了投資者主動(dòng)買(mǎi)入股票的決心。
一般情況下，通過(guò)內(nèi)盤(pán)、外盤(pán)數(shù)量的大小和比例，投資者通常可發(fā)現(xiàn)主動(dòng)性的買(mǎi)盤(pán)多還是主動(dòng)性的拋盤(pán)多，并在很多時(shí)候可以發(fā)現(xiàn)莊家動(dòng)向，因而是一個(gè)比較有效的短線(xiàn)指標(biāo)。所謂莊家，也稱(chēng)為主力，是指能影響金融證券市場(chǎng)行情的大戶(hù)投資者，我們需要了解的是，莊家是持有大量流通股的股東，莊家坐莊某股票，可以影響甚至控制它在二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)。在股市上，莊家和散戶(hù)是一個(gè)相對(duì)的概念，他們之間存在一個(gè)長(zhǎng)期博弈的過(guò)程。
此外，考慮到影響股市變動(dòng)的因素有很多，投資者在使用外盤(pán)和內(nèi)盤(pán)時(shí)，還要注意結(jié)合股價(jià)在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因?yàn)橥獗P(pán)、內(nèi)盤(pán)的數(shù)量并不是在所有時(shí)間都有效，在有些時(shí)候，外盤(pán)大，股價(jià)并不一定上漲；內(nèi)盤(pán)大，股價(jià)也不一定下跌，所以，投資者在分析內(nèi)盤(pán)與外盤(pán)時(shí)，還需要加入更多的考慮因素。
比如，股價(jià)經(jīng)過(guò)了較長(zhǎng)時(shí)間的下跌，處于較低價(jià)位，成交量極度萎縮。此后，成交量溫和放量，當(dāng)日外盤(pán)數(shù)量增加，大于內(nèi)盤(pán)數(shù)量，股價(jià)將可能上漲。在股價(jià)上漲過(guò)程中，時(shí)常會(huì)發(fā)現(xiàn)內(nèi)盤(pán)大、外盤(pán)小，這種情況并不表示股價(jià)一定會(huì)下跌。因?yàn)榍f家有時(shí)用幾筆買(mǎi)單將股價(jià)拉至一個(gè)相對(duì)高的高位，然后在股價(jià)小跌后，在買(mǎi)一、買(mǎi)二掛買(mǎi)單，一些投資者認(rèn)為股價(jià)會(huì)下跌，紛紛以叫買(mǎi)價(jià)賣(mài)出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高后低位掛買(mǎi)單的手法，常會(huì)顯示內(nèi)盤(pán)大、外盤(pán)小，達(dá)到迷惑投資者的目的，待接足籌碼后迅速繼續(xù)推高股價(jià)。因此，若股價(jià)已上漲了較大的漲幅，在某日外盤(pán)大量增加，但股價(jià)卻不漲，投資者需要警惕莊家制造假象，準(zhǔn)備出貨。其中，所謂“掛單”，是指在股票交易時(shí)，投資者把所要買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的股票的名稱(chēng)、數(shù)量、價(jià)格填寫(xiě)好后，提交給交易系統(tǒng)等待成交，這個(gè)過(guò)程就叫掛單。
此外，在股價(jià)經(jīng)過(guò)了較長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)量上漲后，股價(jià)處于較高價(jià)位，成交量巨大，但不能再繼續(xù)增加，當(dāng)日內(nèi)盤(pán)數(shù)量放大，大于外盤(pán)數(shù)量，股價(jià)將可能繼續(xù)下跌。在股價(jià)下跌過(guò)程中，時(shí)常會(huì)發(fā)現(xiàn)外盤(pán)大、內(nèi)盤(pán)小，這種情況并不表明股價(jià)一定會(huì)上漲。因?yàn)榍f家有時(shí)會(huì)用幾筆拋單將股價(jià)打至較低位置，然后在賣(mài)一、賣(mài)二掛賣(mài)單，并自己買(mǎi)自己的賣(mài)單，造成股價(jià)暫時(shí)橫盤(pán)或小幅上升。此時(shí)的外盤(pán)將明顯大于內(nèi)盤(pán)，使投資者認(rèn)為莊家在吃貨，而紛紛買(mǎi)入，結(jié)果，次日股價(jià)可能繼續(xù)下跌。其中，拋單是賣(mài)出單中的一種，其賣(mài)出價(jià)不高于第一買(mǎi)進(jìn)掛單的報(bào)價(jià)，這種單子有一種主動(dòng)賣(mài)出的迫切性，因此會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生向下的壓力。
另外，廣大投資者在長(zhǎng)期的看盤(pán)炒股實(shí)踐中，總結(jié)出了實(shí)用而豐富的盤(pán)口語(yǔ)言，以指導(dǎo)投資者更好地看盤(pán)。接下來(lái)我們列舉若干盤(pán)口語(yǔ)言：
（1）大盤(pán)跌的時(shí)候，內(nèi)盤(pán)大于外盤(pán)會(huì)下跌，而且兩者差異愈懸殊則跌幅愈大。
（2）高開(kāi)高走不漲停，先賣(mài)掉。
（3）炒股，不需要什么提前預(yù)測(cè)，也不需要到處打聽(tīng)消息，只要看懂了盤(pán)面，就能輕松逃頂和抄底，盤(pán)面反映一切。
（4）低開(kāi)后平穩(wěn)上漲且有大手筆成交股，可隨機(jī)買(mǎi)進(jìn)。
（5）高開(kāi)低走且有大手筆成交的個(gè)股，必須即時(shí)賣(mài)出。
（6）在股價(jià)的相對(duì)高位區(qū)，屬于“事故多發(fā)地帶”，股民應(yīng)采取“一看二慢三通過(guò)”和“寧等三分不搶一秒”及“賣(mài)要堅(jiān)決、買(mǎi)要謹(jǐn)慎、割肉要狠、止損要快”的策略。
（7）應(yīng)付股市的突然變化，唯一的方法就是果斷斬倉(cāng)。
上述盤(pán)口語(yǔ)言有助于我們?cè)诳幢P(pán)中參考，但需活學(xué)活用，具體情況具體分析，從而在盤(pán)面分析中形成正確的認(rèn)識(shí)，做出果斷的抉擇。
舉例來(lái)說(shuō)，如果投資者想買(mǎi)入100手某只股票并保證成交，可以按賣(mài)一的價(jià)格報(bào)單買(mǎi)入股票100手，即可以馬上成交。這種以高價(jià)位的叫賣(mài)價(jià)成交的股票成交量計(jì)為外盤(pán)，也就是主動(dòng)性買(mǎi)單；如果投資者對(duì)后市看好，買(mǎi)不著股票，還可以賣(mài)二、賣(mài)三，甚至更高的價(jià)格報(bào)單買(mǎi)入股票，這種主動(dòng)出高價(jià)以叫賣(mài)價(jià)成交的成交量，反映了投資者主動(dòng)買(mǎi)入股票的決心。
一般情況下，通過(guò)內(nèi)盤(pán)、外盤(pán)數(shù)量的大小和比例，投資者通常可發(fā)現(xiàn)主動(dòng)性的買(mǎi)盤(pán)多還是主動(dòng)性的拋盤(pán)多，并在很多時(shí)候可以發(fā)現(xiàn)莊家動(dòng)向，因而是一個(gè)比較有效的短線(xiàn)指標(biāo)。所謂莊家，也稱(chēng)為主力，是指能影響金融證券市場(chǎng)行情的大戶(hù)投資者，我們需要了解的是，莊家是持有大量流通股的股東，莊家坐莊某股票，可以影響甚至控制它在二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)。在股市上，莊家和散戶(hù)是一個(gè)相對(duì)的概念，他們之間存在一個(gè)長(zhǎng)期博弈的過(guò)程。
此外，考慮到影響股市變動(dòng)的因素有很多，投資者在使用外盤(pán)和內(nèi)盤(pán)時(shí)，還要注意結(jié)合股價(jià)在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因?yàn)橥獗P(pán)、內(nèi)盤(pán)的數(shù)量并不是在所有時(shí)間都有效，在有些時(shí)候，外盤(pán)大，股價(jià)并不一定上漲；內(nèi)盤(pán)大，股價(jià)也不一定下跌，所以，投資者在分析內(nèi)盤(pán)與外盤(pán)時(shí)，還需要加入更多的考慮因素。
比如，股價(jià)經(jīng)過(guò)了較長(zhǎng)時(shí)間的下跌，處于較低價(jià)位，成交量極度萎縮。此后，成交量溫和放量，當(dāng)日外盤(pán)數(shù)量增加，大于內(nèi)盤(pán)數(shù)量，股價(jià)將可能上漲。在股價(jià)上漲過(guò)程中，時(shí)常會(huì)發(fā)現(xiàn)內(nèi)盤(pán)大、外盤(pán)小，這種情況并不表示股價(jià)一定會(huì)下跌。因?yàn)榍f家有時(shí)用幾筆買(mǎi)單將股價(jià)拉至一個(gè)相對(duì)高的高位，然后在股價(jià)小跌后，在買(mǎi)一、買(mǎi)二掛買(mǎi)單，一些投資者認(rèn)為股價(jià)會(huì)下跌，紛紛以叫買(mǎi)價(jià)賣(mài)出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高后低位掛買(mǎi)單的手法，常會(huì)顯示內(nèi)盤(pán)大、外盤(pán)小，達(dá)到迷惑投資者的目的，待接足籌碼后迅速繼續(xù)推高股價(jià)。因此，若股價(jià)已上漲了較大的漲幅，在某日外盤(pán)大量增加，但股價(jià)卻不漲，投資者需要警惕莊家制造假象，準(zhǔn)備出貨。其中，所謂“掛單”，是指在股票交易時(shí)，投資者把所要買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的股票的名稱(chēng)、數(shù)量、價(jià)格填寫(xiě)好后，提交給交易系統(tǒng)等待成交，這個(gè)過(guò)程就叫掛單。
此外，在股價(jià)經(jīng)過(guò)了較長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)量上漲后，股價(jià)處于較高價(jià)位，成交量巨大，但不能再繼續(xù)增加，當(dāng)日內(nèi)盤(pán)數(shù)量放大，大于外盤(pán)數(shù)量，股價(jià)將可能繼續(xù)下跌。在股價(jià)下跌過(guò)程中，時(shí)常會(huì)發(fā)現(xiàn)外盤(pán)大、內(nèi)盤(pán)小，這種情況并不表明股價(jià)一定會(huì)上漲。因?yàn)榍f家有時(shí)會(huì)用幾筆拋單將股價(jià)打至較低位置，然后在賣(mài)一、賣(mài)二掛賣(mài)單，并自己買(mǎi)自己的賣(mài)單，造成股價(jià)暫時(shí)橫盤(pán)或小幅上升。此時(shí)的外盤(pán)將明顯大于內(nèi)盤(pán)，使投資者認(rèn)為莊家在吃貨，而紛紛買(mǎi)入，結(jié)果，次日股價(jià)可能繼續(xù)下跌。其中，拋單是賣(mài)出單中的一種，其賣(mài)出價(jià)不高于第一買(mǎi)進(jìn)掛單的報(bào)價(jià)，這種單子有一種主動(dòng)賣(mài)出的迫切性，因此會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生向下的壓力。
另外，廣大投資者在長(zhǎng)期的看盤(pán)炒股實(shí)踐中，總結(jié)出了實(shí)用而豐富的盤(pán)口語(yǔ)言，以指導(dǎo)投資者更好地看盤(pán)。接下來(lái)我們列舉若干盤(pán)口語(yǔ)言：
（1）大盤(pán)跌的時(shí)候，內(nèi)盤(pán)大于外盤(pán)會(huì)下跌，而且兩者差異愈懸殊則跌幅愈大。
（2）高開(kāi)高走不漲停，先賣(mài)掉。
（3）炒股，不需要什么提前預(yù)測(cè)，也不需要到處打聽(tīng)消息，只要看懂了盤(pán)面，就能輕松逃頂和抄底，盤(pán)面反映一切。
（4）低開(kāi)后平穩(wěn)上漲且有大手筆成交股，可隨機(jī)買(mǎi)進(jìn)。
（5）高開(kāi)低走且有大手筆成交的個(gè)股，必須即時(shí)賣(mài)出。
（6）在股價(jià)的相對(duì)高位區(qū)，屬于“事故多發(fā)地帶”，股民應(yīng)采取“一看二慢三通過(guò)”和“寧等三分不搶一秒”及“賣(mài)要堅(jiān)決、買(mǎi)要謹(jǐn)慎、割肉要狠、止損要快”的策略。
（7）應(yīng)付股市的突然變化，唯一的方法就是果斷斬倉(cāng)。
上述盤(pán)口語(yǔ)言有助于我們?cè)诳幢P(pán)中參考，但需活學(xué)活用，具體情況具體分析，從而在盤(pán)面分析中形成正確的認(rèn)識(shí)，做出果斷的抉擇。