民間金融現(xiàn)狀以及民間金融發(fā)展研究
劉—嘉—偉
引 言
國外多將民間金融定為“非正規(guī)金融”，是指在政府批準并進行監(jiān)管的金融活動(正規(guī)金融)之外所存在的游離于現(xiàn)行制度法規(guī)邊緣的金融行為。
民間金融，就是為了民間經(jīng)濟融通資金的所有非公有經(jīng)濟成分的資金活動。民間金融在改革之后顯得活躍的是不容置疑的，而且民間金融所起到的作用也是積極向上和幫助群眾的，這其中的作用不可忽視，也證明了民間金融在當時所處的地位不可動彈。隨著民間金額的發(fā)展，現(xiàn)代市場上的需求，由下而上的變遷的結(jié)果，這是對金融改革方式的有益探索，為今后的改革提供了新思路。民間金融蓬勃發(fā)展緩解了金融資源供需上的矛盾，推動了經(jīng)濟社會發(fā)展，在社會主義經(jīng)濟體制發(fā)展起到了舉足輕重的作用。但是民間金融不論從理論上，還是從政策上都存在一系列急需解決的問題。
一、 民間金融的概述
(一)民間金融內(nèi)涵
在國外的民間金融是指在政府批準進行監(jiān)管的金融活動(正規(guī)金融)之外所存在的金融行為。民間金融，就是民間經(jīng)濟融通資金的所有非公有經(jīng)濟成分的資金活動。
民間金融的表現(xiàn)形式：民間借貸，民間合會，民間典當，農(nóng)村基金會。
從上面的說法可以看出，民間金融可以定義為：由于一國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的多樣性和不平衡性，社會資金流動性需求與法定金融組織供給之間產(chǎn)生一定程度的錯位，由此出現(xiàn)的以個人信用為基礎(chǔ)，以利益最大化為基本動機，以經(jīng)營行為避開國家監(jiān)管為特征，活躍于經(jīng)濟生活中的金融組織形式和金融行為。
(二)民間金融發(fā)展的背景
民間金融在世界的每一個角落都是存在的，在西方的發(fā)達國家中，民間金融業(yè)非常吃香。可是在中國的地區(qū)上，整個金融體系不健全，民間金融也只是起到了輔助的作用。
民間金融在中國有一定的歷史，從公元前2000多年的夏商時期民間信貸到唐宋的到明清的錢莊票號興盛，民間金融存在了四千多年。在新中國建立時，也就是1979年，民間金融受到了嚴厲禁止，在當時，民間金融完全沒有生存的空間。然而，以十一屆三中全會為標志的中國經(jīng)濟體制改革開始，民間金融又得以重新產(chǎn)生。只是這種新生的民間金融既不同于中國傳統(tǒng)的民間金融，又有別于西方社會成熟的、居主體地位的民間金融。中國現(xiàn)代民間金融這一市場化改革的產(chǎn)物，自產(chǎn)生那一刻起，就因其復(fù)雜性受到社會的普遍關(guān)注，并由此引發(fā)了許多爭議。
(三)民間金融的特點
一是民間金融主要依托地緣、親緣支撐的信用體系。
二是民間金融在解決信息不對稱問題、交易方式、交易價格等方面具有正規(guī)“大金融”所不具備的特點和優(yōu)勢。
三是相對于“官辦金融”，我國民間金融尤其具有“效率高、風險也高”的特點。
(四)民間金融興起的原因
民間金融興起的供給因素主要有：
第一， 從緊的貨幣政策。商業(yè)銀行作為市場中的經(jīng)濟主體，是以利潤為目標的經(jīng)濟人，因此更傾向于把有限的貸款資源借貸給信用有保證的大型企業(yè)。
第二，利率管制下利差較小。非市場化的利率形成機制扭曲了金融資產(chǎn)的價格，導(dǎo)致實際利率偏低，以至于一些潛在的資金供給者不去正規(guī)的金融中介機構(gòu)存款而轉(zhuǎn)向民間融資。
第三，中間業(yè)務(wù)不足。同擁有完善金融市場的發(fā)達國家相比，我國目前大概5%的利差并不算少。但是完善金融市場中的商業(yè)銀行以中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)，其利潤并不主要來自存貸利差。而我國商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)卻主要是起到了拓寬業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、拓展中間業(yè)務(wù)市場的作用。
二、民間金融的現(xiàn)狀
(一)我國民間金融發(fā)展的經(jīng)濟社會制度背景
1．民營經(jīng)濟高速發(fā)展而金融體制滯后是我國民間金融存在、發(fā)展的最主要的體制原因。
我國民間金融的興起與發(fā)展是產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域民營化、市場化遠遠超前于金融領(lǐng)域民營化、市場化的必然現(xiàn)象。
2．民間資金市場供需兩旺是民間金融存在、發(fā)展的內(nèi)生性原因。
民間私人財富的不斷增長為民間金融的資金供給提供了源頭；從需求方來講，各類中小企業(yè)以及農(nóng)戶的迅速發(fā)展形成了對民間金融的強大需求。
3．地方政府的默許為部分地區(qū)的民間金融創(chuàng)造了相對寬松的環(huán)境。
4. 民間融資規(guī)模不斷擴大，增速快，覆蓋率高，且與地區(qū)民營經(jīng)濟發(fā)展程度密切相關(guān)。
5. 民間融資面廣，融資主體是中小企業(yè)和農(nóng)村家庭，但城鎮(zhèn)家庭戶均融資額明顯高于農(nóng)村。
6. 民間金融組織制度不健全，經(jīng)營管理混亂，服務(wù)單一。
7. 企業(yè)進行民間融資主要解決流動資金不足，家庭融資主要是為生活消費和擴大生產(chǎn)規(guī)模。
8. 民間融資利率相對較高，融資期限較短，結(jié)構(gòu)靈活。
9. 民間金融的公開化程度有所提高。
10.民間融資違約率較低。
(二)民間、非正規(guī)金融的主要發(fā)展形態(tài)
我國的民間、非正規(guī)金融有許多種類和發(fā)展形態(tài)，從組織形態(tài)上，可大體分為“無組織”、“有組織”兩種民間金融類型。無組織的民間金融主要是沒有民間金融機構(gòu)作為中介的民間借貸，借貸雙方直接發(fā)生一對一的金融交易關(guān)系，資金供應(yīng)者要直接承擔資金使用者違約風險和項目失敗風險。
(三)民間金融的積極作用
1、民間金融起到了補漏的作用
民間金融的貸款要求較低，并且一般不限制所貸款項的用途，金融產(chǎn)品期限、擔保方式與利率多樣化，可以滿足不同的資金需求者各異的要求，極大地緩解了中小型企業(yè)的“融資難”問題，為中小企業(yè)融資提供了新途徑，因而促進社會財富的快速增長。民間金融使金融體系更加完善高效。
2、有利于解決三農(nóng)問題、推進農(nóng)村城鎮(zhèn)化進程
正規(guī)農(nóng)村金融(信用社與農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行)等不能夠充分滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展對金融支持的需求，民間金融順應(yīng)這種需求產(chǎn)生、發(fā)展，補充了農(nóng)村金融體系的不足。
3、民間金融具有靈活性
民間金融的靈活性也體現(xiàn)在交易雙方可以根據(jù)具體的情形設(shè)定利率、還款時間、擔保方式等，這樣可以更好地滿足不同的資金需求者的要求。
4、民間金融拓寬了投資渠道
在民間借貸中超過銀行同期利率的四倍的利率都是受法律保護的，所以民間金融為廣大居民提供了一條投資渠道，可以避免資金閑置。
三、民間金融存在的問題
(一)民間金融阻礙了國家政策的實施
民間金融一般處于“地下”活動狀態(tài)，不易監(jiān)管和調(diào)控。中央銀行制定貨幣政策時難以得到民間金融體系內(nèi)的具體數(shù)據(jù)，因此民間金融的存在加大了中央銀行制定貨幣政策的難度。與此同時，民間金融的回報一般比正規(guī)金融體系的高，這導(dǎo)致資金從正規(guī)金融體系流入民間金融體系，因此國家宏觀調(diào)控政策的有效性受到了影響，嚴重時會影響經(jīng)濟秩序。
(二)民間金融的風險較大斷流
民間金融缺乏規(guī)范的交易機制，有時僅存在口頭約定，這會使債權(quán)人所承擔的風險加大。 民間金融的貸款人一般是不符合正規(guī)金融機構(gòu)貸款條件的，風險較大。而且民間金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍一般比較小，抗風險能力弱。
(三)高風險的投機活動可能會引發(fā)局部性金融風險
民間金融布局分散，機構(gòu)眾多，形式多樣，這導(dǎo)致了監(jiān)管難度大大提高。民間金融缺少統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)，行動不一致，這使得監(jiān)管效率難以提升，必須投入大量人力、物力才能起到監(jiān)管作用。
(四)民間金融使利率提升信用社貸款利率
由于目前民間金融最基本的法律規(guī)范和法律保證都沒有，但民間金融的利率水漲船高，局部地區(qū)甚至已經(jīng)進入暴利化的時代，據(jù)粗略統(tǒng)計，超高利貸的發(fā)生率達到了25%。每天每萬元收取利息200元到300元不等，折合成月利率為60%~90%，一些中小企業(yè)由于資金鏈短缺，不得而已通過民間借貸的暴力運作模式，但是這只會使企業(yè)的運作成本增加，風險抵抗更加脆弱，嚴重會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，甚至連鎖影響到整個金融市場的穩(wěn)定。
(五)傳統(tǒng)的民間金融不適應(yīng)民營經(jīng)濟未來發(fā)展
在新形勢下，當民間金融服務(wù)的對象——民營企業(yè)在規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、治理模式等方面面臨升級時，民間金融仍保持原本的形態(tài)似乎難以適應(yīng)民營經(jīng)濟發(fā)展的新需要。
四、促進民間金融市場發(fā)展的建議
(一)法律建設(shè)，使民間金融合法合規(guī)
目前，缺乏相應(yīng)法律保障是我國的民間金融面臨的首要制約因素。我們應(yīng)認識到民間金融是一種內(nèi)生的金融制度，是現(xiàn)有金融供給制度的重要補充，因此應(yīng)將民間金融納入合法化和規(guī)范化程序，選擇性地使民間金融的機構(gòu)、組織和形式陽光化。
(二)完善監(jiān)管，化解民間金融風險
大部分民間金融游離于現(xiàn)行法律和監(jiān)管制度之外，缺乏制約與監(jiān)管成為民間金融滋生社會問題的重要因素，加強監(jiān)管是保證民間金融健康發(fā)展的必要前提。
(三)建議政府降低金融準入門檻
引導(dǎo)小規(guī)模的私人錢莊和民間資金參與農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行等正規(guī)民間金融組織的改制，壯大正規(guī)民間金融的力量，促進民間金融的規(guī)范發(fā)展。我國民間信貸市場透明化和制度化，能以現(xiàn)代金融體系的規(guī)范，以屬地信貸的方式解決屬地小微企業(yè)的商業(yè)信貸需求，此次國務(wù)院金融新政的核心之一即是民間金融開放。
(四)體制創(chuàng)新，構(gòu)建民間多渠道融資結(jié)構(gòu)
民間金融是我國金融領(lǐng)域二元結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)，是我國現(xiàn)行金融供給制度不均衡的必然結(jié)果，我國高度集中和壟斷的金融體制導(dǎo)致對中小企業(yè)、民營經(jīng)濟等經(jīng)濟體嚴重的信貸歧視，因此，破解中小企業(yè)的融資難問題，必須通過體制創(chuàng)新營造以國有金融機構(gòu)為主體的正規(guī)金融與民間金融和諧共生的環(huán)境，構(gòu)建民間多渠道融資結(jié)構(gòu)。
(五)信用建設(shè)，改進民間金融的生存土壤
融資關(guān)系本來自身就是一種信用關(guān)系，相比于其他的商品交易關(guān)系更注重于誠信原則；另外一方面，貸款市場則存在很大的市場風險跟信用風險。因此，必須加強信用建設(shè)，樹立規(guī)則和信用意識，改善中小企業(yè)的融資的環(huán)境。我們可以在交易的過程中簽訂契約，并且制定相應(yīng)的規(guī)則，雙方必須履行契約的誠信的理念，這樣不僅能促進市場效率的提高，而且在企業(yè)經(jīng)營管理的過程中，也能規(guī)范并誠實經(jīng)商。
此外，必須建立全國統(tǒng)一的征信系統(tǒng)，這是金融機構(gòu)降低風險與民間資本進入正規(guī)融資體系的重要制度保障。
(六)建立存款保險制度
存款保險制度是指由符合條件的各類存款性金融機構(gòu)集中起來建立一個保險機構(gòu)，存款保險制度可以有效保護規(guī)模較小的民間金融機構(gòu)，防止其被擠兌。保險制度降低了民間金融體系中存在的風險，使債權(quán)人的權(quán)益得到了進一步的保障。
結(jié) 論
農(nóng)村信用社和城市信用社本應(yīng)該屬于民間金融的組織，由于有政府的監(jiān)管，人事安排和經(jīng)營的干預(yù)，以及經(jīng)常性的整頓，本質(zhì)上已經(jīng)變成了一種準官方金融形式。
就民間金融的信用建設(shè)而言，應(yīng)盡快建立中小企業(yè)信用管理體系，將中小企業(yè)的公共信用記錄，如納稅、債務(wù)、資質(zhì)等信息完整保存下來作為金融機構(gòu)發(fā)放小額貸款的依據(jù)。
因此，我國的經(jīng)濟體制改革是一個強制性制度變遷與由下而上的誘致性制度變遷相結(jié)合的過程，在金融領(lǐng)域的改革更多的是由上而下的政府主導(dǎo)的強制性制度變遷。無論是國有銀行的改革，還是資本市場的改革都是如此。民間金融的發(fā)展，是遵循市場需求。民間金融蓬勃發(fā)展緩解了金融資源供需上的矛盾，推動了經(jīng)濟社會發(fā)展，在社會主義經(jīng)濟體制發(fā)展起到了舉足輕重的作用。