如何選擇行業(yè)龍頭股進(jìn)行投資
如何選擇行業(yè)龍頭股進(jìn)
龍頭股特征就是有實(shí)力有競(jìng)爭(zhēng)的公司，那么一家行業(yè)龍頭公司要建立足夠的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有哪些條件：
1、通過(guò)出眾的技術(shù)或特色創(chuàng)造真實(shí)的產(chǎn)品差別化；
這是最顯而易見(jiàn)的競(jìng)爭(zhēng)力：更好的產(chǎn)品和服務(wù)。不幸的是，更好的技術(shù)和更多的特色并不是一個(gè)持久的競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)槭袌?chǎng)環(huán)境會(huì)變化、消費(fèi)者也會(huì)變化，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也會(huì)時(shí)刻盯著你的市場(chǎng)漏洞。在技術(shù)類(lèi)企業(yè)，依靠單純一種技術(shù)優(yōu)勢(shì)或者設(shè)計(jì)特色取得勝利，往往明天成為長(zhǎng)江的后浪。
2、通過(guò)一個(gè)信任的品牌或聲譽(yù)創(chuàng)造可感知的產(chǎn)品差別化；
這里主要指的是品牌和文化的軟性競(jìng)爭(zhēng)力。擁有一個(gè)品牌的奇妙之處是消費(fèi)者一旦接受了你的產(chǎn)品和服務(wù)，就會(huì)長(zhǎng)期使用下去，并且會(huì)認(rèn)為它比其他公司的產(chǎn)品和服務(wù)好，不管這種差別是否真的存在，他都會(huì)感到有些細(xì)小的差別。
品牌的價(jià)值在于：消費(fèi)者愿意多花錢(qián)從一家公司取得同樣的產(chǎn)品和服務(wù)，而不是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。至少也是同樣的價(jià)格消費(fèi)者更愿意從這家公司購(gòu)買(mǎi)相同的產(chǎn)品和服務(wù)。要不創(chuàng)造超額利潤(rùn)，要不保持強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)排他性（護(hù)城河深度），除此以外的品牌只是一種標(biāo)識(shí)或者聲譽(yù)，并不具備相應(yīng)的商業(yè)價(jià)值。要注意的是，有些品牌只具備標(biāo)識(shí)和知名度，并不是創(chuàng)造利潤(rùn)的“超級(jí)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”。
3、 降低成本并以更低的價(jià)格提供相似的產(chǎn)品和服務(wù)；
始終能夠以較低的成本提供相同或者類(lèi)似的服務(wù)可能是一個(gè)非常強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。比如西南航空公司、沃爾瑪、曾經(jīng)的戴爾、甚至現(xiàn)在的蘋(píng)果。
這個(gè)優(yōu)勢(shì)在產(chǎn)品和服務(wù)本身不具備顯著差異的行業(yè)作用明顯，比如快遞、電腦、水產(chǎn)品之類(lèi)。看似笨拙的策略一旦形成持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)令后來(lái)者望而生畏。我們唯一需要做的是分析企業(yè)保持低成本優(yōu)勢(shì)的原因，判斷這種優(yōu)勢(shì)能否持續(xù)。
4、通過(guò)創(chuàng)造高的轉(zhuǎn)換成本鎖定消費(fèi)者；
消費(fèi)者鎖定或者建立高的消費(fèi)者轉(zhuǎn)換成本，是競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)中的精細(xì)類(lèi)型。剖析一家公司需要對(duì)這家公司的經(jīng)營(yíng)有深度理解。成本優(yōu)勢(shì)、品牌和更好的產(chǎn)品表面上看相對(duì)容易，但是要想準(zhǔn)確搞清楚是什么阻止了消費(fèi)者改用其他公司的產(chǎn)品還是很難的。消費(fèi)者轉(zhuǎn)換成本高往往意味著企業(yè)有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 轉(zhuǎn)換成本包括：時(shí)間成本、金錢(qián)損失、標(biāo)準(zhǔn)性原則（便利性）、長(zhǎng)期合作。
5、 通過(guò)建立高進(jìn)入壁壘把競(jìng)爭(zhēng)者阻擋在外面。
壟斷是最高級(jí)的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。資源壟斷和區(qū)域壟斷此處不再贅述。判斷企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有兩個(gè)維度：廣度和深度。深度是說(shuō)企業(yè)能賺多少錢(qián)，廣度是說(shuō)能持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)做行業(yè)龍頭公司，要有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，價(jià)格優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，這就是分析龍頭股的思路，各個(gè)行業(yè)具體分析細(xì)節(jié)可能不一樣，但思路是一樣的。
如何找到一個(gè)行業(yè)板塊的龍頭股
題材的個(gè)股基本面
股市上之所以會(huì)出現(xiàn)龍頭個(gè)股，通過(guò)觀察主要是因?yàn)檫@個(gè)題材出現(xiàn)了爆炸性的消息，例如以前的雄安新區(qū)，之后的天然氣。都是因?yàn)橛蓄}材消息的出現(xiàn)，才導(dǎo)致了爆發(fā)的。現(xiàn)在的行情，如果是隨便亂炒作的，通常都會(huì)給停牌核查，如果是有人故意進(jìn)行炒作，那么會(huì)有較為嚴(yán)重的后果，是不可能成為龍頭個(gè)股。
題材正宗是要需要通過(guò)基本面進(jìn)行判斷，也就是說(shuō)題材中的題材股才是正宗的。如果個(gè)股的基本面了解不透徹的，是很難選擇出真正的龍頭個(gè)股。當(dāng)某個(gè)新題材爆發(fā)的時(shí)候，經(jīng)常炒股的朋友就會(huì)發(fā)現(xiàn)有很多個(gè)股出來(lái)亂認(rèn)親戚，這也間接的導(dǎo)致市場(chǎng)很多人分不清楚哪個(gè)才是真正的老大，誰(shuí)先發(fā)現(xiàn)，那么誰(shuí)就是這一波行情當(dāng)中最大的贏家了。
小盤(pán)股和次新股
在過(guò)去的龍頭股行情出現(xiàn)爆發(fā)的時(shí)候，經(jīng)常炒股的朋友就能夠發(fā)現(xiàn)龍頭股都具備了一些特性，絕大多數(shù)的都是小盤(pán)股，而短期的次新股也是重點(diǎn)，成為了龍頭股主要集中出現(xiàn)的地方。
次新股之所以能經(jīng)常成為龍頭股，主要是其特性，盤(pán)子小+籌碼散亂+沒(méi)有基金機(jī)構(gòu)重倉(cāng)。這樣的盤(pán)子是最容易拉升的，形成一股強(qiáng)勢(shì)的拉升力量，就會(huì)引來(lái)各種資金進(jìn)一步的向上拉升行情，在過(guò)去也沒(méi)有什么負(fù)面新聞，形成了一道獨(dú)特的風(fēng)景線。
低位和地域
任何一只龍頭個(gè)股，不可能是在絕對(duì)的高位上方開(kāi)始上漲的，從之前的龍頭股我們可以看出，它們基本上都是處于一個(gè)較為低位的位置出現(xiàn)爆發(fā)的行情，高位的個(gè)股基本已經(jīng)透支了未來(lái)很大部分的漲幅，不是發(fā)生了本質(zhì)上的變化，不會(huì)出現(xiàn)再次的爆發(fā)行情。
一些偏遠(yuǎn)的少數(shù)民族被炒作起來(lái)的概率非常大，原因是很少有金融機(jī)構(gòu)會(huì)大老遠(yuǎn)的跑過(guò)去并且了解透徹，這也導(dǎo)致了它們往往充滿了一些神秘的面紗，也給了炒作一個(gè)很大的空間。主要是這些企業(yè)在當(dāng)?shù)鼗臼翘幱趬艛嗟牡臀唬坏┯欣猛苿?dòng)下，這些企業(yè)的利潤(rùn)是被直接放大很多的。而金融都市來(lái)說(shuō)，基本都是資金的相互吸引導(dǎo)致的上漲。
看游資
炒股的朋友可以研究過(guò)去龍頭股的行情，就能夠發(fā)現(xiàn)龍頭股都是由游資炒作起來(lái)的，如果基金和機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)的個(gè)股，基本不能夠成為龍頭個(gè)股。
必須要記住，游資才是龍頭股的主導(dǎo)，基金和機(jī)構(gòu)的都是價(jià)值投資類(lèi)型的，他們的上漲都是順應(yīng)價(jià)值投資逐步走出來(lái)的，這種個(gè)股基本很難成為龍頭股。選擇龍頭股的時(shí)候，要看是否是有強(qiáng)游資進(jìn)場(chǎng)拉升的，這個(gè)是非常關(guān)鍵，只有強(qiáng)游資進(jìn)場(chǎng)拉升，才容易帶動(dòng)其余的游資進(jìn)場(chǎng)持續(xù)的拉升，強(qiáng)游資是一個(gè)導(dǎo)火索。
同時(shí)滿足上方條件的個(gè)股，在題材開(kāi)始引爆的時(shí)候，就可以重點(diǎn)進(jìn)行篩選了。通常在第二個(gè)漲停板的時(shí)候再進(jìn)行篩選出來(lái)，第一個(gè)漲停板不能確認(rèn)市場(chǎng)是否有力度要持續(xù)進(jìn)行炒作這個(gè)概念的，所以要等第二個(gè)板。如果題材是非常火爆的，在第一個(gè)板漲停之后，當(dāng)天晚上選好個(gè)股，在第二天沖板的時(shí)候，就開(kāi)始進(jìn)行打板的操作了。
龍頭股特征就是有實(shí)力有競(jìng)爭(zhēng)的公司，領(lǐng)漲股都是被炒作的，關(guān)注概念多，走勢(shì)好，是否有主力建倉(cāng)，是否有資金不斷流入，還需要關(guān)注成交量的變化。
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