買(mǎi)入股票不抄底 賣(mài)出股票不逃頂
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其實(shí)這是正確的操作理念,與投資盈利并不矛盾。外匯市場(chǎng)和其他市場(chǎng)一樣也要面對(duì)較大的風(fēng)險(xiǎn),所以錯(cuò)誤的交易將導(dǎo)致虧損,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和獲取利潤(rùn)永遠(yuǎn)是一對(duì)難以調(diào)和的矛盾。投資者既然進(jìn)入外匯市場(chǎng),就必須在兩者之間找出平衡,這就是我講的“不抄底不逃頂”的真正含義。
何謂“不抄底”、“不逃頂”
“不抄底”,就是說(shuō)在買(mǎi)入時(shí)不要指望買(mǎi)在最低。“不逃頂”,就是說(shuō)在賣(mài)出時(shí)不要指望賣(mài)在最高。
如果單從利潤(rùn)的角度出發(fā),所有投資者的想法都一樣,當(dāng)然希望每一次的操作都能買(mǎi)在最低賣(mài)在 最高,這樣賺取的利潤(rùn)最大。這個(gè)道理誰(shuí)都明白,到底能不能做到呢？答案當(dāng)然是否定的。在外匯市場(chǎng)中,匯價(jià)一旦進(jìn)入下跌,具體會(huì)跌到什么位置是很難預(yù)測(cè)的,這樣的預(yù)測(cè)根本就沒(méi)有實(shí)際的操作意義。在下跌趨勢(shì)中不要輕易言底,不言底的意思并不是說(shuō)我們不去關(guān)注已經(jīng)形成的底部。事實(shí)上恰恰相反,我們這樣做可能比那些所謂能夠預(yù)測(cè)底部的高手買(mǎi)入的價(jià)格更低更安全。因?yàn)樵趨R價(jià)下跌時(shí),不管用什么方法去預(yù)測(cè)底部,不可避免都帶有主觀的猜測(cè)。主觀認(rèn)為的底部可能不是底,匯價(jià)可能會(huì)一跌再跌。
“不抄底”實(shí)戰(zhàn)舉例
我們舉例說(shuō)明。今年6月5日,歐元從高點(diǎn)1.2976進(jìn)入到調(diào)整下跌的行情中,經(jīng)過(guò)4天的下跌到達(dá)了1.2700的位置。從直觀的感覺(jué)來(lái)看,1.2700存在較強(qiáng)的支撐。為什么這樣說(shuō)呢？從5月初以來(lái)歐元一直在1.2700上方運(yùn)行矩形整理形態(tài),所以當(dāng)歐元的匯價(jià)再次到達(dá)該位置的時(shí)候,投資者很自然地會(huì)認(rèn)為將再次獲得支撐。很多人根據(jù)主觀的抄底思路在1.2700買(mǎi)入歐元,然而這一次歐元并沒(méi)有獲得支撐而直接破位下跌,當(dāng)天就被套。后來(lái)很多人又在1.2600抄底補(bǔ)倉(cāng),結(jié)果還是被套,最后歐元一直跌到1.2480才止跌啟穩(wěn),兩單分別套牢220點(diǎn)和120點(diǎn)。在歐元下跌的過(guò)程中我們可以看到,任何主觀猜測(cè)歐元的底在哪里都毫無(wú)意義,在操作中都有可能犯錯(cuò)誤。
那么歐元的底部應(yīng)該如何來(lái)抄呢？6月23日,歐元最低達(dá)到1.2480,第二天歐元迅速反彈將前一天陰線完全收復(fù),這至少表明歐元有形成波段底部的可能,密切關(guān)注！6月28日、29日兩天,歐元盡管小幅調(diào)整,但始終沒(méi)有跌破1.2520,沒(méi)有跌破6月23日的極限位,這表明經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)兩周時(shí)間的底部震蕩之后,空方的力量已經(jīng)被耗盡,多頭隨時(shí)準(zhǔn)備發(fā)動(dòng)進(jìn)攻；6月29日,美聯(lián)儲(chǔ)如期提高利率25個(gè)基點(diǎn),將美元的利率提高至5.25％。多頭力量終于得到了宣泄,兩天的漲幅接近1.28,最終沖高至1.2850,上漲300點(diǎn)。所以,正確的操作方法是在6月28日或者29日在1.2520～1.2550之間抄底買(mǎi)入。價(jià)格說(shuō)明一切,行情明明白白告訴我們底部已經(jīng)產(chǎn)生,這個(gè)時(shí)候不買(mǎi)什么時(shí)候買(mǎi)呢？話又說(shuō)回來(lái),在這個(gè)位置買(mǎi)入相比1.27和1.26還是低了許多,在這個(gè)次低點(diǎn)買(mǎi)入既安全成本又低,是最佳的買(mǎi)入點(diǎn)位,這就是我們所說(shuō)的“不抄底”的意思。
這個(gè)例子還說(shuō)明了一個(gè)道理：我們所說(shuō)的不抄底,并不是說(shuō)我們不愿意在底部買(mǎi),而是說(shuō)應(yīng)該買(mǎi)在最安全的底部———不是最低點(diǎn)而是次低點(diǎn)。表面上看買(mǎi)入的成本比最低點(diǎn)高一些,但事實(shí)上則是最安全的買(mǎi)點(diǎn)。我就遇見(jiàn)過(guò)這樣的投資者,在下降趨勢(shì)中他天天在找底,早早就把全部的資金投入自己認(rèn)為的底部去了,而后看著匯價(jià)一天天地下跌,等真正底部來(lái)臨時(shí),已經(jīng)彈盡糧絕了。試想一下,底部和這位投資者有什么關(guān)系呢？在下跌趨勢(shì)中保持耐心保存實(shí)力最重要,好鋼用在刀刃上,把資金買(mǎi)在最安全的低點(diǎn)才是最佳選擇,看似買(mǎi)入的不是最低點(diǎn),但結(jié)果往往是比那些自作聰明的人買(mǎi)的成本更低,最終賺的更多。
“不逃頂”實(shí)戰(zhàn)舉例
讀者明白了“不抄底”的深層含義之后,對(duì)于“不逃頂”也就明白了。我接觸過(guò)很多匯民朋友,說(shuō)起來(lái)也奇怪,他們都離不開(kāi)這樣一種思維上的怪圈：當(dāng)他們套牢的時(shí)候,剛開(kāi)始可能會(huì)很著急；深套了之后,反而心平氣和,似乎套牢心安理得；如果賬面上出現(xiàn)浮動(dòng)盈利,麻煩就來(lái)了,吃不香睡不著,像是得了恐高癥,生怕煮熟的鴨子再飛走,最后的結(jié)果是匆匆平倉(cāng)賺了一點(diǎn)小錢(qián),而后看著行情一直上漲,捶胸頓足后悔莫及。等行情漲得實(shí)在受不了了,又匆匆忙忙追進(jìn)去,結(jié)果可想而知,又被套牢,賺的錢(qián)又還給市場(chǎng)了,炒匯生涯就在這樣的怪圈中日復(fù)一日年復(fù)一年的循環(huán)。
要想克服這樣的怪圈其實(shí)也不難,用我們所介紹的“不逃頂”的方法,就可以輕易地把問(wèn)題解決了。其實(shí)做起來(lái)很簡(jiǎn)單,當(dāng)行情上漲的時(shí)候,我們讓上漲的非美貨幣徹底表現(xiàn)。當(dāng)然,你可以用各種各樣的方法去預(yù)測(cè)行情的高度,但這絕不能作為你平倉(cāng)離場(chǎng)的依據(jù)。如果行情達(dá)到了你所預(yù)測(cè)的高度,而沒(méi)有任何結(jié)束上漲的跡象,這時(shí)候就應(yīng)該尊重市場(chǎng)的走勢(shì),繼續(xù)持倉(cāng)等待行情上漲,直到上漲的走勢(shì)出現(xiàn)了頂部形態(tài)。
一般來(lái)說(shuō),頂部出現(xiàn)后回調(diào)再次上漲不能超過(guò)前一個(gè)頂部的時(shí)候就是需要逃頂?shù)奈恢谩?ldquo;不逃頂”并不是說(shuō)我們真的不去逃頂,而是說(shuō)不去逃第一個(gè)頂,因?yàn)榈谝粋�(gè)頂可能不是真正的頂,去逃第二個(gè)頂,通常第二個(gè)頂和第一個(gè)頂?shù)母叨认喈?dāng)。這樣成功離場(chǎng)的例子不勝枚舉,有興趣的讀者可以看看今年歐元從4月中旬開(kāi)始的這一波大漲行情,最終的頂部形成是在5月15日到6月5日雙頂震蕩完成的,在這里就不再贅述了。有這樣的操作理念,就基本上賣(mài)在了最高位,利潤(rùn)自然也就最大化。