期貨術(shù)語(yǔ)解釋大全，期貨專業(yè)術(shù)語(yǔ)
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01 期貨術(shù)語(yǔ)中的“開(kāi)倉(cāng)”
開(kāi)倉(cāng)又叫建倉(cāng)，是指開(kāi)始買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的期貨合約的交易行為，也可以認(rèn)為，凡是新建頭寸都叫開(kāi)倉(cāng)。例如，某投資者開(kāi)設(shè)期貨賬戶以后，買(mǎi)入了一手玉米期貨合約，這就是開(kāi)倉(cāng)，也可以稱為“建立了該玉米合約的多頭部位”。如果投資者賣(mài)出了一手玉米期貨合約，也是開(kāi)倉(cāng)，或稱為“建立了該玉米合約的空頭部位”。
02 期貨術(shù)語(yǔ)中的“持倉(cāng)”
投資者開(kāi)倉(cāng)后期貨合約一直持有，叫作持倉(cāng)，或叫未平倉(cāng)合約。在期貨交易中，持倉(cāng)就是投資者買(mǎi)入期貨合約的那一段時(shí)間。持倉(cāng)的最長(zhǎng)時(shí)間要根據(jù)期貨合約來(lái)定。如果持倉(cāng)到第二天，叫作隔日持倉(cāng)或者隔夜持倉(cāng)。持倉(cāng)量是指期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的數(shù)量。03 期貨術(shù)語(yǔ)中的“平倉(cāng)”
平倉(cāng)是在交易日結(jié)束之前，投資者通過(guò)將買(mǎi)入的合約賣(mài)出，或者將原來(lái)賣(mài)出的合約買(mǎi)回的行為，用以抵消原來(lái)的期貨合約，以了解期貨交易的行為，這種行為應(yīng)該與開(kāi)倉(cāng)時(shí)的行為相互對(duì)應(yīng)。根據(jù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的不同，平倉(cāng)又可分為平今日倉(cāng)與平隔夜倉(cāng)。04 期貨術(shù)語(yǔ)中的“實(shí)物交割”
實(shí)物交割是指交易雙方在期貨合約到期時(shí)，根據(jù)合約制訂的規(guī)則和程序，通過(guò)期貨合約標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將為按時(shí)平倉(cāng)的合約進(jìn)行了結(jié)的行為。一般只有商品期貨能使用這種方式進(jìn)行了結(jié)交易。實(shí)物交割一般分為兩種：一種是雙方交割，即交易雙方都可以提出交割申請(qǐng)；另一種是賣(mài)方交割，即只有賣(mài)方才有權(quán)利提出交割申請(qǐng)。
05 期貨術(shù)語(yǔ)中的“爆倉(cāng)”
爆倉(cāng)是指投資者賬戶權(quán)益為負(fù)數(shù)。這就代表投資者不但賠光了交付的保證金，還有可能虧欠期貨經(jīng)紀(jì)公司的錢(qián)。由于期貨每日結(jié)算盈虧，所以一般不會(huì)出現(xiàn)爆倉(cāng)的情況。一旦爆倉(cāng)，投資者必須及時(shí)補(bǔ)足虧空，否則會(huì)面臨法律的追索。因?yàn)槠谪浭?ldquo;以小搏大”的投資方式，所以投資者一定要控制好自己的倉(cāng)位，保證盈虧程度不超過(guò)自己所能承受的范圍。
06 期貨術(shù)語(yǔ)中的“交易指令”
期貨的交易指令是投資者在期貨交易中，對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司發(fā)出的交易指令。它一般有以下幾種。（1）市價(jià)指令：指不限價(jià)格的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，盡可能以最好市價(jià)成交的指令。
（2）限價(jià)指令：必須按照限定或更好的價(jià)格成交的指令。
（3）取消指令：投資者將之前下達(dá)的指令撤銷(xiāo)的指令。
為了人性化管理，適應(yīng)未來(lái)期貨的發(fā)展，交易所會(huì)推出一些新的、個(gè)性化的指令來(lái)滿足投資者的需求。但是萬(wàn)變不離其宗，市價(jià)、限價(jià)和取消這三條指令是期貨最為基本、最為常用的指令。
07 期貨術(shù)語(yǔ)中的“單邊市”
根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的規(guī)定，單邊市是指某一合約收市前5分鐘內(nèi)，出現(xiàn)只有停板價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)，或者賣(mài)出的申報(bào)�？偟膩�(lái)說(shuō)，單邊市可以理解為買(mǎi)賣(mài)雙方只有一邊有市場(chǎng)。08 期貨術(shù)語(yǔ)中的“基差”
基差是指某一特定商品在特定時(shí)間、地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格，與該商品在期貨市場(chǎng)的價(jià)格差。用公式表示，即基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。基差中存在兩個(gè)成分，即現(xiàn)貨與期貨的時(shí)間因素與空間因素，其中運(yùn)輸成本是導(dǎo)致基差出現(xiàn)的最主要原因。因?yàn)閮蓚�(gè)市場(chǎng)的運(yùn)輸成本和持有成本不同，所以導(dǎo)致同一時(shí)間、不同地點(diǎn)的基差出現(xiàn)不同。
09 期貨術(shù)語(yǔ)中的“升貼水”
升貼水分為升水和貼水兩種說(shuō)法。在期貨市場(chǎng)上，如果現(xiàn)貨的價(jià)格低于期貨的價(jià)格，基差則為負(fù)值，遠(yuǎn)期期貨的價(jià)格高于近期期貨時(shí)，這種情況叫期貨升水或者現(xiàn)貨貼水。如果現(xiàn)貨的價(jià)格高于期貨的價(jià)格，基差為正值，遠(yuǎn)期期貨低于近期期貨時(shí)，這種情況叫期貨貼水或現(xiàn)貨升水。
10 期貨術(shù)語(yǔ)中的“倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)”
倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)又叫持倉(cāng)費(fèi)，是指持有某一商品期貨期間，所對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨占用倉(cāng)庫(kù)的儲(chǔ)存費(fèi)用和保險(xiǎn)費(fèi)。在利率期貨市場(chǎng)中，倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)是指占用資金所需要支付的利率費(fèi)。一般來(lái)說(shuō)，交易所指定倉(cāng)庫(kù)是統(tǒng)一執(zhí)行某一倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)率的，清算重量為標(biāo)準(zhǔn)重量。倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)的收取由交易所代收代付，交易所向每個(gè)會(huì)員收取倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，并在固定的清算日與會(huì)員、指定倉(cāng)庫(kù)清算。
11 期貨術(shù)語(yǔ)中的“逼倉(cāng)”
逼倉(cāng)是指大型投資者利用資金優(yōu)勢(shì)，控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場(chǎng)的價(jià)格，超量持倉(cāng)、交割，逼迫對(duì)方違約或以不利價(jià)格平倉(cāng)，從而牟取暴利的行為。一般來(lái)說(shuō)，逼倉(cāng)的發(fā)生有三個(gè)前提，分別是合約即將交割、臨近交割日時(shí)持倉(cāng)量依舊巨大、期貨價(jià)格偏離現(xiàn)貨太多。
12 期貨術(shù)語(yǔ)中的“傭金”
廣泛地說(shuō)，傭金是商業(yè)活動(dòng)中的一種勞務(wù)報(bào)酬，是具有獨(dú)立地位和經(jīng)營(yíng)資格的中間人在商業(yè)活動(dòng)中為他人提供服務(wù)所得到的報(bào)酬。期貨中的傭金是指期貨經(jīng)紀(jì)公司為執(zhí)行交易指令而收取的費(fèi)用。13 期貨術(shù)語(yǔ)中的“日內(nèi)交易”
日內(nèi)交易是指投資者持倉(cāng)時(shí)間不足一天，當(dāng)日買(mǎi)入當(dāng)日賣(mài)出的交易模式。只有實(shí)行T+0制度交易的投資，才能實(shí)現(xiàn)日內(nèi)交易。14 期貨術(shù)語(yǔ)中的“強(qiáng)行平倉(cāng)”
期貨中的強(qiáng)行平倉(cāng)是指期貨投資者在虧損后，所剩的交易保證金不足且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的情況下，若投資者持倉(cāng)超出規(guī)定的持倉(cāng)限額，期貨經(jīng)紀(jì)公司為了防止風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大，實(shí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)制度。轉(zhuǎn)載 期貨術(shù)語(yǔ)解釋大全,期貨專業(yè)術(shù)語(yǔ) 請(qǐng)注明文章地址。