期貨高手胡海：期貨虧損的單子要止損，盈利的單子要拿住
期貨高手,胡海
東方銅牛網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表東方銅牛網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風(fēng)險叢生，愿東方銅牛網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。
胡海
重慶人，現(xiàn)居上海，專職交易者，2001年進(jìn)入期貨市場，2009年開始做外盤，2013年投資股票。
曾多次參與藍(lán)海密劍期貨實盤大賽，獲第四屆年度先鋒勛章獎、第五屆遠(yuǎn)征軍第一名、第六屆晉級獎、第九屆遠(yuǎn)征軍第二名、第九屆全國期貨實盤大賽重量組優(yōu)秀獎。
精彩觀點：
（對新手的建議）應(yīng)該多出去走走相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，了解商品供求關(guān)系、庫存、 消費、產(chǎn)量，整天呆在電腦旁邊沒太多作用。
做交易就像釣魚一樣，一定要有耐心，不要盲目地去交易，要耐心的等待。
期貨是杠杠交易，是以小博大的游戲。要學(xué)會獨立思考，交易的時候心態(tài)、交易系統(tǒng)和即時止損都是最重要的。
虧的時候一定要跑得快，賺的時候一定要拿住，因為期貨本來就是以小搏大的，如果賺的時候都拿不住，那就別做這個行業(yè)了。
開倉后首先把風(fēng)險控制到自己能承受的范圍內(nèi)。如果開始賺錢了，行情往我的方向發(fā)展，就一直拿到我認(rèn)為能看到的目標(biāo)。如果開始賺點又回到了成本，就堅決平倉，保住本金等待下一次機(jī)會。
供求關(guān)系決定商品漲跌，再結(jié)合技術(shù)面，如果都是一個方向就入場。
一個品種判斷方向最重要的就是供求關(guān)系，如果需求大于供給，那肯定就要漲。
我的性格不適合短線，所以我會揚長避短。每次開倉的出發(fā)點都是抱著大行情去的。
有時候錯一次，之前的努力就全部白費。我進(jìn)場前會想好這筆交易我能承受的虧損是多少，然后按計劃執(zhí)行。
長線簡單一些，大道至簡，短線需要天賦。
我覺得焦炭上漲是個短期邏輯，上面空間不大，后面可能會演變?yōu)閷挿鹗帯ＬO果逢高減倉為主，水果代替品太多了。看好Pta，可能會持續(xù)到明年。后期看好鎳。
選股主要是看企業(yè)吧，選龍頭，壟斷的企業(yè)。好企業(yè)拉長歷史來看不需要擇時，開市到現(xiàn)在一直都是牛市。
大盤看起來還在筑底過程中，短期要大漲能很難。看好消費股，能抵消通貨膨脹，醫(yī)藥板塊有潛力，人口老年化很明顯。
東方銅牛網(wǎng)1、胡海先生您好，感謝您在百忙之中接受東方銅牛網(wǎng)的采訪。您在上大學(xué)時就開始期貨交易，當(dāng)時您身邊的同學(xué)和朋友對您做期貨是怎么看的？
胡海：那時候做期貨，大部分人不知道期貨是什么，感覺像是不務(wù)正業(yè)，不過我家里人還是支持我的。
東方銅牛網(wǎng)2、如今越來越多的在校大學(xué)生步入期貨市場，作為前輩的您，有什么建議提供給他們。
胡海：我的建議是應(yīng)該多出去走走相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，了解商品供求關(guān)系、庫存、 消費、產(chǎn)量，整天呆在電腦旁邊沒太多作用。
東方銅牛網(wǎng)3、為什么畢業(yè)后選擇走專職交易這條路？據(jù)了解，您初入期市時，有過爆倉的經(jīng)歷，在交易低谷期，有過轉(zhuǎn)行的念頭嗎？
胡海：當(dāng)時我覺得錢太好賺了，自信爆棚，之后就出現(xiàn)了虧損、爆倉。在爆倉低谷期的時候，我認(rèn)識了一位汪師，他一直耐心教導(dǎo)，讓我少走了很多彎路，所以我才堅持下來。
東方銅牛網(wǎng)、您在汪師的身上學(xué)到了什么讓您少走了很多彎路？
胡海：以前我剛剛?cè)脒@個行業(yè)，做多做空都是憑自己想象，一點實際根據(jù)也沒有，完全是靠運氣去交易。那個時候，我根本不懂技術(shù)面和基本面，全憑自己的感覺隨意交易，認(rèn)識汪師以后，我才懂得什么叫技術(shù)面，什么叫基本面。
他給我最大的幫助就是讓我學(xué)會做盤前計劃，也就是說做一筆交易，要提前計劃好，提前分析好，先從基本面出發(fā)，比如這個品種是供大于求還是供小于求，如果供大于求，它肯定就會出現(xiàn)下跌，如果供小于求，它肯就就會上漲。
有了這些邏輯以后，再結(jié)合技術(shù)面分析，去看圖形，圖形如果和基本面都是往一個方向走，那就做這個方向了。
我還學(xué)到了汪師身上的沉穩(wěn)，做交易就像釣魚一樣，一定要有耐心，不要盲目地去交易，要耐心的等待。
當(dāng)然上述回答都是從中長線的方向來考慮的，短線肯定就不是這樣做的。
東方銅牛網(wǎng)4、2001年至今，您共做17年的期貨，對期貨交易的感悟想必頗深，請您談?wù)劇?br />
胡海：期貨是杠杠交易，是以小博大的游戲。要學(xué)會獨立思考，交易的時候心態(tài)、交易系統(tǒng)和即時止損都是最重要的。
東方銅牛網(wǎng)5、在長達(dá)17年的交易生涯中，您曾爆過倉，也曾收益翻了幾十倍，請您聊聊這兩段大賺大虧的經(jīng)歷。
胡海：爆倉是很早之前做橡膠，方向做反了，抱著僥幸心理不止損。爆賺發(fā)生在2008年金融危機(jī)的時候，做空銅，國慶前進(jìn)去，基本上天天跌停，2個月的時間跌了3萬多點。
東方銅牛網(wǎng)6、在這兩次的暴賺和暴虧中，您總結(jié)了什么經(jīng)驗？
胡海：暴虧的時候我剛?cè)胄校孕疟铮裁炊疾欢陀X得自己很厲害，然后憑想象這樣做交易，下單后不止損，幻想價格還會回來，就一直不停的虧損，之后就爆倉了。
暴賺的時候，我已經(jīng)認(rèn)識了我的老師，那是我做期貨的第8年，有自己的交易計劃。當(dāng)時就判斷銅已經(jīng)見頂了，然后有計劃的去做空，又正好遇到金融危機(jī)爆發(fā)，之后我就一直拿著銅的空單。
總體來說，我總結(jié)出來的經(jīng)驗就是虧的時候一定要跑得快，賺的時候一定要拿住，因為期貨本來就是以小搏大的，如果賺的時候都拿不住，那就不要做這個行業(yè)。
東方銅牛網(wǎng)7、您對期貨市場的理解是“風(fēng)險放第一，保住本金，以小博大”。那么，我們該如何在保住本金的同時，獲取最大收益？如何才能做到以小博大，這里您能舉個例子表示嗎？
胡海：開倉后首先把風(fēng)險控制到自己能承受的范圍內(nèi)。如果開始賺錢了，行情往我的方向發(fā)展，就一直拿到我認(rèn)為能看到的目標(biāo)。如果開始賺點又回到了成本，就堅決平倉，保住本金等待下一次機(jī)會。
東方銅牛網(wǎng)8、您表示想在市場中賺自己看得懂或是比較確定的行情的資金，請問，哪部分行情是您看得懂和比較確定的？
胡海：首先供求關(guān)系決定商品漲跌，再結(jié)合技術(shù)面，如果都是一個方向就入場。
我們做商品期貨，一個品種判斷方向最重要的就是供求關(guān)系，如果需求大于供給，那肯定就要漲。
現(xiàn)在國內(nèi)大約有四五十個品種，我就把這四五十個品種篩選一下，哪些品種是供大于求，或者是求大于供，將供求關(guān)系有矛盾的品種篩選出來。然后再結(jié)合技術(shù)面圖形，符合我條件的品種我才會去交易，供求平衡的品種就不在我的考慮之內(nèi)。
為什么要結(jié)合技術(shù)面分析？因為技術(shù)面關(guān)乎入場時機(jī)，開倉的時候需要一個時機(jī)，看技術(shù)圖形你就會得到一個點位。比如逢低買入，什么位置是低位，這個時候就需要技術(shù)分析。技術(shù)分析是需要長期實戰(zhàn)經(jīng)驗中積累經(jīng)驗。
東方銅牛網(wǎng)9、您曾表示，要想長期持續(xù)的在市場上穩(wěn)定盈利需要有符合自己正確的交易理念外，請您闡述一下您的交易理念。
胡海：對于我來說，因為我的性格不適合短線 ，所以我會揚長避短。每次開倉的出發(fā)點都是抱著大行情去的。
東方銅牛網(wǎng)10、對于風(fēng)控措施，只有風(fēng)險控制做到位，才能繼續(xù)在市場里存活。在風(fēng)險控制上，您又是如何做的？會采取哪些風(fēng)控措施？
胡海：有時候錯一次，之前的努力就全部白費，許多投資者犯的最大錯誤就是，不論市場環(huán)境怎樣，他們都在不斷地把全部籌碼統(tǒng)統(tǒng)押上。一位出色的投資者必須形成一種風(fēng)險管理的思路，而我進(jìn)場前會想好這筆交易我能承受的虧損是多少，然后按計劃執(zhí)行。
東方銅牛網(wǎng)11、您在交易之前都會做好計劃，一般您都會計劃哪些內(nèi)容？
胡海：對于交易計劃，最開始是先研究這個品種的供求關(guān)系，如果它有矛盾了，供大于求或者求大于供，我才會交易它。比如這一波PTA，為什么我在6000多點的時候買入它，就是因為它的供給有缺口，供給有缺口，那肯定要漲了吧。我們再回頭看一下技術(shù)分析，看周線，均線全是多頭排列，在往上交叉的時候肯定是買入機(jī)會。
當(dāng)然買入以后，還要把自己的止損做好，因為判斷不可能百分之百的正確，萬一你看錯了，你要明白你的這一筆交易能承受多少虧損，最大能虧多少錢。然后在這個基礎(chǔ)上，再去博取最大的收益，這就要以小博大了。但是你賺了錢以后，一定要拿到你看到的目標(biāo)。
|
東方銅牛網(wǎng)12、您覺得以您目前的交易狀況來看，可能會遇到的或者是已經(jīng)遇到的瓶頸是什么？ 胡海：交易遇到的瓶頸還是心態(tài)，如果倉位較重我的心態(tài)還是有波動。這是我目前主要的瓶頸。 東方銅牛網(wǎng)13、在期貨交易上，您主要做中長線交易，選擇這個周期的原因是什么？有人說，長線是金，短線是銀，您怎么看？ 胡海：確實是這樣，長線簡單一些，大道至簡。短線需要天賦，當(dāng)然也有適合短線交易的投資者，但是很少。 東方銅牛網(wǎng)13、您會如何設(shè)置倉位？一般來說，您的第一筆開倉倉位是多少？什么情況下會進(jìn)行加減倉？總體不會超過多少成倉位？ 胡海：一般是一次性建倉，中間不動。倉位根據(jù)行情確定性在30%-80%。 東方銅牛網(wǎng)14、在品種選擇上，您主要以有色金屬和黑色為主，請問您選擇品種的依據(jù)是什么？ 胡海：首先持倉量和成交量要足夠吧，找哪些供求關(guān)系有矛盾的，再結(jié)合技術(shù)面看看。 東方銅牛網(wǎng)15、近期，黑色系期貨出現(xiàn)了一波多頭行情，尤其是焦炭這個品種，氣勢如虹，走出了完美的上攻行情，成為市場新焦點。你覺得焦炭這樣的上漲行情會持續(xù)多久？對焦炭后市又是如何看的？ 胡海：我覺得焦炭上漲是個短期邏輯，上面空間不大，后面可能會演變?yōu)閷挿鹗帯ＬO果逢高減倉，水果代替品太多了。看好Pta，可能會持續(xù)到明年。這幾個商品都在我交易系統(tǒng)里，根據(jù)情況選一個來交易。 東方銅牛網(wǎng)16、相比黑色、化工和農(nóng)產(chǎn)品的大波動行情，今年有色金屬的表現(xiàn)顯得有些默默無聞。在這樣的情況下，您是否會減少有色金屬的交易比重？您怎么看待有色金屬期貨的后市行情？是否會有一些品種成為市場焦點？ 胡海：市場焦點沒在有色上，會關(guān)注，不會交易。后期看好鎳。 東方銅牛網(wǎng)17、您當(dāng)前采用基本面分析與技術(shù)面分析相結(jié)合的方式指導(dǎo)交易，那么如何才能將基本面和技術(shù)面有效結(jié)合在一起？您基本面主要看哪些信息？技術(shù)面又主要看哪些指標(biāo)或圖形？ 胡海：基本面看供求吧，技術(shù)圖太多了選2個適合自己的，這個需要時間和經(jīng)驗的沉淀。 東方銅牛網(wǎng)18、您是主觀交易者，一般來說主觀交易容易被心態(tài)或其它外在因素所影響，您是如何克服這種影響的？ 胡海：影響心態(tài)主要是資金的波動，開倉前設(shè)置好自己能承受的虧損，盤中不要開交易軟件，行情也別一直盯著。 東方銅牛網(wǎng)19、您也有做股票交易，從2013年到現(xiàn)在也有5年的時間，這5年您在股市的總體成績?nèi)绾危抗善敝荒茏龆啵?dāng)您看好并持有的股票出現(xiàn)長時間的下跌，您會割肉止損還是繼續(xù)持有？ 胡海：2016年之前一直是虧的，之后買了茅臺，伊利持有到現(xiàn)在。 東方銅牛網(wǎng)20、交易股票選股和擇時很重要，您選股的依據(jù)是什么？又是如何擇時的？ 胡海：選股主要是看企業(yè)吧，選龍頭，壟斷的企業(yè)。這些好企業(yè)拉長歷史來看不需要擇時，開市到現(xiàn)在一直都是牛市。 東方銅牛網(wǎng)21、自2月份以來，大盤一直呈震蕩下跌行情，就您看來，這波下跌還會持續(xù)多久？對于后市，您是否看好？當(dāng)前您比較看好哪些板塊？ 胡海：大盤看起來還沒跌夠，至少今年后市不看好。看好消費股，能抵消通貨膨脹，醫(yī)藥板塊有潛力，人口老年化很明顯。 東方銅牛網(wǎng)22、您2009年開始參與外盤交易，在外盤商品期貨上，您主要是參與哪些品種的交易？相較于國內(nèi)商品期貨，您認(rèn)為如今外盤商品市場有什么特點？ 胡海：主要是交易國內(nèi)沒有的美元指數(shù)，Ｓｐ指數(shù)。現(xiàn)在國內(nèi)開了夜盤和外盤商品沒多大區(qū)別。 東方銅牛網(wǎng)23、您曾多次參與“藍(lán)海密劍”大賽，均獲得了不錯的成績。請問參與大賽的初衷是什么？多次參與大賽，讓您收獲了什么？ 胡海：參加比賽主要是檢驗自己的交易系統(tǒng)和理念。收獲了自信，這對交易員調(diào)整心態(tài)至關(guān)重要。
本文由東方銅牛網(wǎng)整理編輯，轉(zhuǎn)載 期貨高手胡海：期貨虧損的單子要止損，盈利的單子要拿住 請注明文章地址。
投資有風(fēng)險，入市須謹(jǐn)慎。東方銅牛網(wǎng)提醒交易者進(jìn)行專業(yè)的交易知識學(xué)習(xí)很有必要。
|