高分紅高股息率股票分析與估值
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高分紅高股息率股票分析與估值
“問渠那得清如許，為有源頭活水來。”欲在投資中獲取好成績(jī)，或許是讓利潤(rùn)奔跑，或者像房地產(chǎn)一樣年年收租擴(kuò)大再經(jīng)營(yíng)，穿越牛熊是廣大投資者的首選。每一個(gè)人心中的貪婪總會(huì)如約而至勾起各自的饞蟲，而每一次錯(cuò)誤的賣出又使得每一塊金子成為各自永遠(yuǎn)的歷史悔恨。投資：并非一蹴而就，長(zhǎng)期的利潤(rùn)奔跑會(huì)成就一批批崛起的大鱷。
高分紅高股息股會(huì)給大家?guī)讉�(gè)機(jī)會(huì)，當(dāng)然這也是貧富差距加大的重要原因。當(dāng)你發(fā)現(xiàn)一只股價(jià)低于10元卻能夠保持年年分紅達(dá)到10送5元以上的股票，這或許是一個(gè)巨大的價(jià)值洼地，但也可能是一個(gè)危機(jī)。所以高分紅高股息率股票分析與估值涉及以下幾個(gè)方面：
“問渠那得清如許，為有源頭活水來。”欲在投資中獲取好成績(jī)，或許是讓利潤(rùn)奔跑，或者像房地產(chǎn)一樣年年收租擴(kuò)大再經(jīng)營(yíng)，穿越牛熊是廣大投資者的首選。每一個(gè)人心中的貪婪總會(huì)如約而至勾起各自的饞蟲，而每一次錯(cuò)誤的賣出又使得每一塊金子成為各自永遠(yuǎn)的歷史悔恨。投資：并非一蹴而就，長(zhǎng)期的利潤(rùn)奔跑會(huì)成就一批批崛起的大鱷。
高分紅高股息股會(huì)給大家?guī)讉�(gè)機(jī)會(huì)，當(dāng)然這也是貧富差距加大的重要原因。當(dāng)你發(fā)現(xiàn)一只股價(jià)低于10元卻能夠保持年年分紅達(dá)到10送5元以上的股票，這或許是一個(gè)巨大的價(jià)值洼地，但也可能是一個(gè)危機(jī)。所以高分紅高股息率股票分析與估值涉及以下幾個(gè)方面：
1.股票所處行業(yè)的地位。
2.每股收益。
3.股票的ROE百分比。
4.股票持續(xù)性分紅。
1.行業(yè)地位及成長(zhǎng)性研判
創(chuàng)業(yè)難，守業(yè)更比創(chuàng)業(yè)難。當(dāng)一家持續(xù)性成長(zhǎng)性中型企業(yè)發(fā)展時(shí)，在發(fā)展中期進(jìn)行投資就是一種最好的手段。首先會(huì)排除創(chuàng)業(yè)初期：暴霜露斬荊棘的境地，也不處于公司壯大后新興產(chǎn)業(yè)崛起的危機(jī)中。而這時(shí)候也是估值崛起的前夜，當(dāng)機(jī)會(huì)錯(cuò)過之后，就難以享受指數(shù)型函數(shù)爆發(fā)所帶來的紅利。就如同今日的養(yǎng)元飲品，中國(guó)平安，周大生，億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)一樣，已經(jīng)取得了相當(dāng)?shù)男袠I(yè)地位，而且公司分紅使得不復(fù)權(quán)的股價(jià)逐漸降低，出現(xiàn)了相當(dāng)價(jià)值。養(yǎng)元飲品在上市以來，數(shù)次分紅配送使得價(jià)位從100元的天價(jià)到現(xiàn)在的20幾元錢，雖經(jīng)歷數(shù)次分紅股價(jià)會(huì)下跌，但是養(yǎng)元飲品在持續(xù)下跌也不可否認(rèn)。機(jī)會(huì)總是跌出來的，一只送錢分紅的股票越跌投資價(jià)值越高，你去持有這樣的公司就像買國(guó)債一樣，但是隨著良好的發(fā)展，公司股價(jià)水漲船高這會(huì)是一筆額外的財(cái)富。這也是茅臺(tái)之所以會(huì)讓那些20多元買入的股民持續(xù)性“盈利”的原因。在其逐漸做大直到接近于壟斷時(shí)，成為知名的民族企業(yè)后，收益會(huì)是爆炸性增長(zhǎng)。茅臺(tái)曾在2004~2005年之時(shí)配送也只是十送3元，而誰又能想到今日卻能10送174元，相較于20元買入的人僅僅需要15年后光是分紅就可以接近翻倍，況且還未計(jì)算期間幾次配股。這也是養(yǎng)元飲品的邏輯。
2.每股收益
當(dāng)一只這樣持續(xù)性盈利的股票確定后，我覺得還需要確定公司的每股收益是否能夠支持其長(zhǎng)期的“折騰”。就像泰嘉股份2019年十送十轉(zhuǎn)五股，但是其2018年年報(bào)卻未能實(shí)現(xiàn)營(yíng)收超過1元。這就注定公司的分紅實(shí)屬杯水車薪，表面的光鮮靚麗卻難以支持其背后的事實(shí)。將公司的公積金拿去分紅，我不認(rèn)為這很明智，就像你賺了1000W，叫你上稅1100W一樣，你可能就已經(jīng)甕牖繩樞了。
當(dāng)一件人人皆知的事情昭告天下時(shí)，你只需略加思考便可以避開做接盤俠的命運(yùn)，換句話說：當(dāng)一只股票分紅超過實(shí)際收益之時(shí)，一切都顯得蒼白無力，至少它不會(huì)保證持續(xù)性高分紅。而當(dāng)股價(jià)在高位可能是以此博得眼球進(jìn)行出貨，而底部或許是讓你成為公司“永遠(yuǎn)”的股東而設(shè)計(jì)下套。最終失去的將是財(cái)富與本金的流通性。也許短期能夠獲利了結(jié)或者公司越來越優(yōu)秀，但是還是要冒相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。所以當(dāng)你不是那么了結(jié)公司，不能夠那樣確定時(shí)，還是以把控風(fēng)險(xiǎn)，放棄部分利潤(rùn)為好。
2.每股收益。
3.股票的ROE百分比。
4.股票持續(xù)性分紅。
1.行業(yè)地位及成長(zhǎng)性研判
創(chuàng)業(yè)難，守業(yè)更比創(chuàng)業(yè)難。當(dāng)一家持續(xù)性成長(zhǎng)性中型企業(yè)發(fā)展時(shí)，在發(fā)展中期進(jìn)行投資就是一種最好的手段。首先會(huì)排除創(chuàng)業(yè)初期：暴霜露斬荊棘的境地，也不處于公司壯大后新興產(chǎn)業(yè)崛起的危機(jī)中。而這時(shí)候也是估值崛起的前夜，當(dāng)機(jī)會(huì)錯(cuò)過之后，就難以享受指數(shù)型函數(shù)爆發(fā)所帶來的紅利。就如同今日的養(yǎng)元飲品，中國(guó)平安，周大生，億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)一樣，已經(jīng)取得了相當(dāng)?shù)男袠I(yè)地位，而且公司分紅使得不復(fù)權(quán)的股價(jià)逐漸降低，出現(xiàn)了相當(dāng)價(jià)值。養(yǎng)元飲品在上市以來，數(shù)次分紅配送使得價(jià)位從100元的天價(jià)到現(xiàn)在的20幾元錢，雖經(jīng)歷數(shù)次分紅股價(jià)會(huì)下跌，但是養(yǎng)元飲品在持續(xù)下跌也不可否認(rèn)。機(jī)會(huì)總是跌出來的，一只送錢分紅的股票越跌投資價(jià)值越高，你去持有這樣的公司就像買國(guó)債一樣，但是隨著良好的發(fā)展，公司股價(jià)水漲船高這會(huì)是一筆額外的財(cái)富。這也是茅臺(tái)之所以會(huì)讓那些20多元買入的股民持續(xù)性“盈利”的原因。在其逐漸做大直到接近于壟斷時(shí)，成為知名的民族企業(yè)后，收益會(huì)是爆炸性增長(zhǎng)。茅臺(tái)曾在2004~2005年之時(shí)配送也只是十送3元，而誰又能想到今日卻能10送174元，相較于20元買入的人僅僅需要15年后光是分紅就可以接近翻倍，況且還未計(jì)算期間幾次配股。這也是養(yǎng)元飲品的邏輯。
2.每股收益
當(dāng)一只這樣持續(xù)性盈利的股票確定后，我覺得還需要確定公司的每股收益是否能夠支持其長(zhǎng)期的“折騰”。就像泰嘉股份2019年十送十轉(zhuǎn)五股，但是其2018年年報(bào)卻未能實(shí)現(xiàn)營(yíng)收超過1元。這就注定公司的分紅實(shí)屬杯水車薪，表面的光鮮靚麗卻難以支持其背后的事實(shí)。將公司的公積金拿去分紅，我不認(rèn)為這很明智，就像你賺了1000W，叫你上稅1100W一樣，你可能就已經(jīng)甕牖繩樞了。
當(dāng)一件人人皆知的事情昭告天下時(shí)，你只需略加思考便可以避開做接盤俠的命運(yùn)，換句話說：當(dāng)一只股票分紅超過實(shí)際收益之時(shí)，一切都顯得蒼白無力，至少它不會(huì)保證持續(xù)性高分紅。而當(dāng)股價(jià)在高位可能是以此博得眼球進(jìn)行出貨，而底部或許是讓你成為公司“永遠(yuǎn)”的股東而設(shè)計(jì)下套。最終失去的將是財(cái)富與本金的流通性。也許短期能夠獲利了結(jié)或者公司越來越優(yōu)秀，但是還是要冒相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。所以當(dāng)你不是那么了結(jié)公司，不能夠那樣確定時(shí)，還是以把控風(fēng)險(xiǎn)，放棄部分利潤(rùn)為好。
3.上市公司的ROE研究
曾在雪球上看見過一篇文章研究公司ROE，種種數(shù)據(jù)表面股票ROE越高，其營(yíng)業(yè)能力越強(qiáng)，股價(jià)越會(huì)水漲船高。拿我長(zhǎng)期持有的新民科技來說，公司已經(jīng)翻了幾十倍，而它自借殼上市以來，ROE持續(xù)保持在20%以上，而南極人的品牌效益也是深入人心。這就是ROE的魅力，當(dāng)然我也是撿了個(gè)大漏，但一切還來源于你對(duì)一家公司的認(rèn)可和其持續(xù)營(yíng)業(yè)能力。就像我持有的泛�？毓杀闶亲屓�“虧的瘆人”。所以研究公司還要基于長(zhǎng)期發(fā)展和營(yíng)業(yè)能力。
曾在雪球上看見過一篇文章研究公司ROE，種種數(shù)據(jù)表面股票ROE越高，其營(yíng)業(yè)能力越強(qiáng)，股價(jià)越會(huì)水漲船高。拿我長(zhǎng)期持有的新民科技來說，公司已經(jīng)翻了幾十倍，而它自借殼上市以來，ROE持續(xù)保持在20%以上，而南極人的品牌效益也是深入人心。這就是ROE的魅力，當(dāng)然我也是撿了個(gè)大漏，但一切還來源于你對(duì)一家公司的認(rèn)可和其持續(xù)營(yíng)業(yè)能力。就像我持有的泛�？毓杀闶亲屓�“虧的瘆人”。所以研究公司還要基于長(zhǎng)期發(fā)展和營(yíng)業(yè)能力。
4.股票持續(xù)性分紅
基于每股收益與股票公積金的持續(xù)性增長(zhǎng)。不管是經(jīng)濟(jì)上行也好，下行也罷，業(yè)績(jī)上升也好，下滑也罷，但是我們總會(huì)發(fā)現(xiàn)類似于大族激光和中興通訊之類的龍頭企業(yè)總會(huì)度過一切艱難險(xiǎn)阻�；诹己玫默F(xiàn)金流量和持續(xù)性盈利能力便是它們能夠擺脫困境的主要原因。就像是在面對(duì)新冠疫情：許多微利股會(huì)陷入虧損狀態(tài)。而這些擁有持續(xù)性盈利能力的公司和增長(zhǎng)能力的公司便會(huì)相對(duì)較好于微利股。這也是避風(fēng)港的較好選擇。
總結(jié)：在選擇投資的基本邏輯上“收租”為重。就像今年25元的養(yǎng)元飲品十送20轉(zhuǎn)2股。也就是說當(dāng)你投資20W時(shí)，不管漲跌你就可以收回1.6W元，當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)反倒可以做出適量高拋低吸。這就是收益所得。同時(shí)最重要的是業(yè)績(jī)?cè)诒３?0%增長(zhǎng)時(shí)，它還可以繼續(xù)十送20元。轉(zhuǎn)的股數(shù)也會(huì)成為送股的“本金”，最后隨著基金增倉炒作股價(jià)水漲船高，成為“高價(jià)股”。
所謂“桃李不言下自成蹊”就是當(dāng)你有了價(jià)值自然會(huì)有伯樂賞識(shí)。 堅(jiān)持是一種習(xí)慣。當(dāng)你將自己理念深入人心后長(zhǎng)期堅(jiān)持，自然會(huì)讓利潤(rùn)奔跑。而那時(shí)候你變化的不僅僅是自己的做法，更是自己的思想。你絕不會(huì)選擇賣出20元買的貴州茅臺(tái)，因?yàn)槟愎馐欠旨t就超過了翻倍的最初投資份額。你只會(huì)讓利潤(rùn)奔跑，持續(xù)投資，持續(xù)盈利，一切已經(jīng)成為了你生命的一部分。最后形成自己的理念
以上就是高分紅高股息率股票分析與估值的內(nèi)容，相關(guān)文章閱讀《PE估值法 市盈率估值法》《市現(xiàn)率PZ估值法 附案例(必看)》《PB估值法 市凈率PB股票估值法（必看）》。
基于每股收益與股票公積金的持續(xù)性增長(zhǎng)。不管是經(jīng)濟(jì)上行也好，下行也罷，業(yè)績(jī)上升也好，下滑也罷，但是我們總會(huì)發(fā)現(xiàn)類似于大族激光和中興通訊之類的龍頭企業(yè)總會(huì)度過一切艱難險(xiǎn)阻�；诹己玫默F(xiàn)金流量和持續(xù)性盈利能力便是它們能夠擺脫困境的主要原因。就像是在面對(duì)新冠疫情：許多微利股會(huì)陷入虧損狀態(tài)。而這些擁有持續(xù)性盈利能力的公司和增長(zhǎng)能力的公司便會(huì)相對(duì)較好于微利股。這也是避風(fēng)港的較好選擇。
總結(jié)：在選擇投資的基本邏輯上“收租”為重。就像今年25元的養(yǎng)元飲品十送20轉(zhuǎn)2股。也就是說當(dāng)你投資20W時(shí)，不管漲跌你就可以收回1.6W元，當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)反倒可以做出適量高拋低吸。這就是收益所得。同時(shí)最重要的是業(yè)績(jī)?cè)诒３?0%增長(zhǎng)時(shí)，它還可以繼續(xù)十送20元。轉(zhuǎn)的股數(shù)也會(huì)成為送股的“本金”，最后隨著基金增倉炒作股價(jià)水漲船高，成為“高價(jià)股”。
所謂“桃李不言下自成蹊”就是當(dāng)你有了價(jià)值自然會(huì)有伯樂賞識(shí)。 堅(jiān)持是一種習(xí)慣。當(dāng)你將自己理念深入人心后長(zhǎng)期堅(jiān)持，自然會(huì)讓利潤(rùn)奔跑。而那時(shí)候你變化的不僅僅是自己的做法，更是自己的思想。你絕不會(huì)選擇賣出20元買的貴州茅臺(tái)，因?yàn)槟愎馐欠旨t就超過了翻倍的最初投資份額。你只會(huì)讓利潤(rùn)奔跑，持續(xù)投資，持續(xù)盈利，一切已經(jīng)成為了你生命的一部分。最后形成自己的理念
以上就是高分紅高股息率股票分析與估值的內(nèi)容，相關(guān)文章閱讀《PE估值法 市盈率估值法》《市現(xiàn)率PZ估值法 附案例(必看)》《PB估值法 市凈率PB股票估值法（必看）》。