如何避開私募基金投資的陷阱誤區(qū)
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如何避開私募基金投資的陷阱誤區(qū)
1、只要是收益高的陽光私募基金都可以買
每位投資者都有著不同的風(fēng)險和收益偏好，因此在選擇私募基金產(chǎn)品時，無論是激進(jìn)型還是保守型投資者，最重要的是認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力，選擇適合自己風(fēng)格的私募基金。若投資者在不了解自己的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好的情況下隨意挑選私募基金，其投資結(jié)果往往是失敗的。換句話說，投資者在挑選私募基金時需要考察的是風(fēng)險調(diào)整后的基金收益，而不是僅僅只看絕對收益就進(jìn)行盲目投資。
2、根據(jù)短期業(yè)績排行榜選擇排名靠前的私募基金
僅憑短期業(yè)績排行榜的業(yè)績來選擇陽光私募基金并不科學(xué)。私募基金的業(yè)績排名只能說明其過往表現(xiàn)，未來走勢如何并無法得知。因此，私募排排網(wǎng)建議，投資者在分析排名時，需要綜合分析該私募基金短期、中期和長期業(yè)績。不僅要關(guān)注基金短期業(yè)績的爆發(fā)，還要考察中長期業(yè)績的穩(wěn)定性，以及業(yè)績背后的驅(qū)動因素的可持續(xù)性。
3、明星公募基金經(jīng)理管理的陽光私募一定好
公募基金經(jīng)理投奔私募是近年來的大趨勢，雖然不少明星基金經(jīng)理來自實(shí)力派的公募基金以及大型券商，背景光鮮，過往投資業(yè)績靚麗，但對于公轉(zhuǎn)私的明星基金經(jīng)理來說，通常面臨著研究資源、市場資源、資產(chǎn)管理規(guī)模不如公募、需花費(fèi)更多精力考慮公司運(yùn)營以及客戶壓力等問題，往往投資業(yè)績會受到較大影響。因此，對于明星基金經(jīng)理新成立的基金需要經(jīng)過一段時間的考察。
4、基金凈值越高說明私募基金越好
基金凈值的高低受到4個因素的影響：成立時間、投資策略、投資類型和投資能力。基金凈值水平僅僅反映了目前該陽光私募基金凈資產(chǎn)的市場價值，與其未來的收益高低并不存在著因果關(guān)系。真正決定陽光私募基金未來收益情況的是基金經(jīng)理的投資能力。另外，成立時間不同，風(fēng)格策略不同的基金之間也不能簡單地通過基金凈值來比較投資能力。因此，私募排排網(wǎng)建議投資者在比較不同基金產(chǎn)品時，可將同一時期成立、且投資類型相同的基金進(jìn)行對比。
5、陽光私募公司規(guī)模越大說明投資能力越強(qiáng)
私募基金業(yè)績追根溯源，是以人為本的工作模式。 邏輯上講，基金公司規(guī)模越大，可投的投研資源越多，故而業(yè)績應(yīng)該越好。 但是從實(shí)踐來看，關(guān)聯(lián)性并不十分明顯。公司的管理規(guī)模需要與其投資策略、投研團(tuán)隊(duì)、管理能力等多方面相匹配，才能實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置。公司的管理規(guī)模并不是選擇基金最重要依據(jù)。投資者在實(shí)際選擇的過程中，除了公司規(guī)模之外，還需要考察私募基金公司本身的運(yùn)作能力、私募基金的產(chǎn)品設(shè)計、基金管理人的變動等諸多因素。
本文由東方銅牛網(wǎng)整理編輯，轉(zhuǎn)載請注明原文地址鏈接。
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