股指期貨交易技巧——順大趨勢交易
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在股票市場的技術(shù)面分析方法中，趨勢的概念絕對是核心內(nèi)容。技術(shù)面分析師所使用的全部工具，例如支撐線與阻力線、趨勢線、移動平均線、K線形態(tài)、成交量形態(tài)等，其唯一的目的就是輔助我們估量市場趨勢，從而順應(yīng)著趨勢的方向做交易。在市場上，要“永遠(yuǎn)順著趨勢交易”、“決不可逆趨勢而動”或者“趨勢即良友”等，順勢而為可以說是證券交易市場中的基本原則和經(jīng)典操作理念，在投機(jī)這個高智商的游戲中，順勢而為的操作方式是我們成功獲利的核心策略之一。道氏理論首開技術(shù)面分析的先河，而道氏理論的核心內(nèi)容就是對于趨勢的論述，經(jīng)歷了近百年的檢驗，“趨勢”這一客觀規(guī)律不僅被世界各地的股票市場走勢所驗證，而且“順應(yīng)趨勢”的操作理念也深入人心。
在每一次的實際操作中，我們至少需要解決方向、時機(jī)、價格、倉位四個問題。順勢而為的理念可以幫助我們解決一個問題——交易的方向，或者說是決定交易方向的原則。正確地解決了交易方向，我們的操作就會有的放矢，隨后的入場時機(jī)、資金布局方案、買賣價格等內(nèi)容都可以得到很好的展開。但順應(yīng)趨勢絕不等于追漲殺跌，追漲殺跌只是貪婪或恐慌情緒的再現(xiàn)，我們應(yīng)根據(jù)市場的走勢、交易數(shù)據(jù)、場內(nèi)外的信息等多方面的內(nèi)容來客觀地分析當(dāng)前的趨勢是否會持續(xù)下去，從而展開積極的順勢買賣操作。
一般來說，在采用順勢交易這一策略時，我們還應(yīng)注意以下幾點。
（1）當(dāng)我們對趨勢的分析結(jié)果出現(xiàn)錯誤時，應(yīng)及時執(zhí)行止損操作。有的時候，趨勢的運行顯而易見，但是當(dāng)趨勢真的以這種“顯而易見”的方式呈現(xiàn)在我們面前時，很可能意味著價格已出現(xiàn)了較大的上漲或下跌幅度，此時，若趨勢未見明顯轉(zhuǎn)向跡象，我們可以順勢做多或做空，但由于前期的價格漲幅或跌幅過大，趨勢也是有隨時見頂或見底的可能的。如果在我們展開一筆交易之后，趨勢開始出現(xiàn)反轉(zhuǎn)跡象且有明確的反轉(zhuǎn)信號發(fā)出（例如，上升趨勢末期出現(xiàn)的量價背離形態(tài)、價格走勢滯漲形態(tài)等，或者是下跌趨勢末期出現(xiàn)的放量止跌形態(tài)、均線開始企穩(wěn)向上等）時，就應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行止損操作，絕不能抱有僥幸的心態(tài)。這種止損操作為我們隨后繼續(xù)展開順勢操作保留了資金實力，而且，在我們執(zhí)行止損操作后，若趨勢果真出現(xiàn)了轉(zhuǎn)向，則我們再次進(jìn)行順勢操作時的獲利概率將明顯增大，獲利幅度也會大幅提升。
（2）在趨勢行進(jìn)途中且一輪趨勢已持續(xù)較長時間的時候進(jìn)場交易，此時要設(shè)立止盈利價位。如果我們在一輪趨勢已持續(xù)較長時間，且這輪漲勢或跌勢的累計幅度已經(jīng)較大時，此時采取順勢而為的操作策略雖然仍是獲利的概率遠(yuǎn)大于虧損的概率，但我們卻要提前設(shè)定好止盈價位，這可以讓我們最大限度地保留住勝利果實，以免突然而至的趨勢反轉(zhuǎn)快速吞噬掉我們的利潤，畢竟一輪上升趨勢或下跌趨勢持續(xù)的時間越長、力度越大，其隨后的上漲或下跌空間也就越發(fā)狹小。
對于設(shè)立止盈價位的重要性，我們可以舉一個例子來闡明。例如，對于甲投資者來說，他在3000點開倉，交易方向是做多（3000點是股指上升途中的相對高點，但此時的上升形態(tài)卻仍然良好），隨后股指上漲到3200點，他沒有賣出，認(rèn)為股指后期仍將上漲，隨后，股指開始下跌，跌至3100點時，甲認(rèn)為，既然上升趨勢沒有明顯破壞，3200點我都沒有賣出平倉，現(xiàn)在賣出不是虧了么？于是，甲繼續(xù)持倉不動，然而，股市卻在此期間出現(xiàn)了寬幅震蕩走勢、短期內(nèi)出現(xiàn)了大幅度的下跌（在股市已有較大累計漲幅的情況下，這種寬幅震蕩的調(diào)整走勢是完全有可能出現(xiàn)的），這使得投資者甲不僅沒有獲利，而且處于虧損被迫平倉的境地，如果投資者甲設(shè)立了止盈價位，或采取逢高減倉的策略，這種糟糕的情況就能避免。
（3）不要指望開倉時可以買在最低點，平倉在最高點，或是開設(shè)空倉時可以賣在最高點、平倉在最低點。有的投資者總想在價格的一波上漲或下跌過程中，在最高點拋空、在最低點做多，然而，實際情況這基本是不可能的，如果真的如此，往往也只能歸結(jié)于運氣的成分，它絕不是我們可以長久獲利的關(guān)鍵所在。如果投資者總是抱有這種抄底、高拋的心態(tài)，很有可能出現(xiàn)偶然一次成功的獲利額度不及幾次的虧損額度的情況，因為新低的后面可能還有更低，新高的后面也極有可能再創(chuàng)新高。
在順勢而為的操作策略指導(dǎo)下，當(dāng)市場處于明顯的升勢或跌勢時，我們可以在價格短期漲勢或跌勢過快、幅度過大的時候，進(jìn)行適當(dāng)?shù)臏p倉操作，除此之外，就應(yīng)積極持倉不動、耐心等待趨勢的延續(xù)；在盤整趨勢中，我們可以在價格一波反彈上漲后的相對高位區(qū)進(jìn)行拋空，即使隨后的價格再度出現(xiàn)上漲，我們也絕不能追漲買入。也可以在價格的一波回調(diào)走勢后的相對低位區(qū)進(jìn)行做多，即使隨后的價格再度出現(xiàn)下跌，我們也絕不能殺跌賣出，只要盤整趨勢不被打破，我們所設(shè)立的高點或低點就絕不能高于之前走勢中所產(chǎn)生的相應(yīng)高點和低點。