如何計(jì)算出莊家機(jī)構(gòu)的持倉量
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跟莊是投資者在股市中賺取較高利潤的不二法門，因而把握莊家持倉量也就變得格外重要，那么怎樣才能計(jì)算出莊家的持倉量呢？
一般情況下，無論是短線，中線還是長線莊家，其控盤程度最少應(yīng)該在20％以上，只有控盤達(dá)到20％以上的股票才做得起來。如果控盤達(dá)不到20％，原則上是不可能坐莊的。如果控盤在20％－40％之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高；如果控盤量在40％－60％之間，這種股票的活躍度更好，空間更大，這個程度就達(dá)到了相對控盤，大多數(shù)莊家都是中線莊家；若超過60％的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對控盤。大黑馬大多產(chǎn)生于這種控盤區(qū)。一般來說控盤度是越高越好，因?yàn)?a href='http://www.lenghuan.cn/a/fangchan/' target='_blank'style='color: mediumblue'>個股的升幅與持倉量大體成正比關(guān)系。也就是說，一只股票的升幅，一定程度上由介入的資金量的大小決定，莊家動用的資金量越大，日后的升幅越可觀。
實(shí)踐中，我們可以看到一只股票的籌碼從流動到穩(wěn)定分布是這樣的：30％是浮動籌碼，最容易流動；接下來20％是相對穩(wěn)定，只有大漲或大跌時才會賣出；再下來15％的穩(wěn)定部分，只有漲的時間長了才賣出；后面的15％更穩(wěn)定，只有技術(shù)形態(tài)變壞了才賣出；最后20％是長期穩(wěn)定，漲也不賣，跌更不賣，基本上處于死亡狀態(tài)。
所以，如果跟莊做短線，最好是跟持倉量30％左右的，如果做中線，就跟持倉量60％左右的。而要做到這一點(diǎn)，就要能對莊家的持倉總量進(jìn)行準(zhǔn)確判斷。
在判斷莊家持倉量時一般可以用以下幾種方法
1．換手率計(jì)算
用換手率計(jì)算是一種最直接有效的方法。在許多情況下，如果股價(jià)處于低價(jià)位區(qū)域時，成交相當(dāng)活躍、換手率很高、但股價(jià)的漲幅卻很小，一般都是屬于莊家的吸籌行為，就這方面因素來說，股價(jià)在低位區(qū)域換手率越大，表明莊家吸籌就越充分，這點(diǎn)也提醒投資者應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注那些股價(jià)在低位落后于成交量變化的個股，它們將是下一階段機(jī)會較多的一批個股。
換手率的計(jì)算公式為：
換手率＝成交量÷流通盤×100％
在用換手率計(jì)算莊家持倉量時，成交量主要是指從莊家開始建倉到開始拉升時的這段時間的換手率，那么怎樣確認(rèn)莊家開始建倉呢？參考周K線圖的K線均線系統(tǒng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭排列，證明有莊家介入，周MACD指標(biāo)金叉可以認(rèn)為是莊家開始建倉的標(biāo)志，周均線參數(shù)可設(shè)定為5周、10周、20周。
一般股價(jià)在上漲時，莊家所占的成交量比率大約是30％，而在股價(jià)下跌時，莊家所占的比率大約是20％。但股漲上漲時放量，下跌時縮量，假設(shè)放量／縮量＝2/1，可以得出一個推論：假設(shè)某股上漲時換手200％，剛下跌時換手100％，這段時間總換手率為300％，則可得出莊家在這段時間內(nèi)的持倉量＝200％×30％－00％×20％＝40％即莊家在換手率達(dá)到300％時，其持倉量才達(dá)到40％，也就是每換手100％時，其持倉量為13.3％。從MACD指標(biāo)金叉的那一周開始，到所計(jì)算的那一周為止，把所有各周的成交量加起來再除以流通盤，可得出這段時間的換手率，然后再把頭這個換手率乘以13.3％，得出的數(shù)字即為莊家的控盤度。一個中線莊家的換手率應(yīng)在300％－450％之間，只有足夠的換手，莊家才能吸足籌碼。
一般而言，當(dāng)換手總率達(dá)到200％時，莊家會加快吸籌，拉高建倉，因?yàn)榈蛢r(jià)籌碼已經(jīng)沒有了，這是短線介入的良機(jī)。而當(dāng)換手總率達(dá)到300％時，莊家基本已吸足籌碼，接下來是莊家急速拉升或強(qiáng)行洗盤，應(yīng)從盤口去把握主力的動向，切忌盲目冒進(jìn)而被動地使投資由短線變?yōu)橹芯�。
2．吸貨時間計(jì)算
對吸貨期很明顯的個股，簡單算法是將吸貨期內(nèi)每天的成交量乘以吸貨期，即可大致算出莊家的持倉量。莊家持倉量＝吸貨期×每天成交量（忽略散戶的買入量）。吸貨期長，莊家的持倉量越大；每天成交量越大，莊家吸貨越多。
而對于一些吸貨期非常明顯的個股，可較為準(zhǔn)確地測算莊家持倉量，其公式為：
持倉量＝（吸貨期×吸貨期每天平均成交量÷2）－（吸貨期×吸貨期每天平均成交量÷2×50％）
從公式中可以看出，吸貨期越長，莊家持倉量就越大；每天成交量越大，莊家的吸貨也就越多。
例：某股周均線出現(xiàn)金叉，5周、10周、20周均線呈多頭排列，期間每天平均成交量為121479手。26周后計(jì)算其持倉量為：
持倉量＝（130×12147900÷2）－（130×12147900÷2×50％）＝394806750股