股票漲停后又開板封不牢固的原因分析
admin
一、漲停封不牢為減倉或減壓
一支股票被迅速拉到漲停板，就會進入“今日漲幅排名”的前列，自然就會引起短線投資者的關注，越是強勢的股票就越有短線盈利空間，這是短線投資者的普遍認知。因此，只要個股被拉到漲停，并且當時并沒有放出巨量，那么部分短線投資者就會毫不猶豫地跟進，即使當時沒有搶到籌碼，哪怕掛單排隊或者搶漲停缺口，也很愿意。正是基于投資者的這種心理，主力常常會悄然撤掉買一處的接盤，讓后面的散戶買單頂上，而自己則開始照著買一處的價格快速出貨。如果散戶的買單封不住主力的巨量賣單，漲停板自然就會被打開，于是主力只有把賣單暫停一下，再把股價推至漲停板，然后再撤買單接著賣。如此反復，自然就會出現漲停封不牢現象。
利用漲停板來減倉，往往是因為大盤很強勢或個股有利好的消息。這是因為漲停封不牢，市場基本上認定是主力在出貨，所以主力必須借助利好環境才能麻痹散戶，這是它的一個特征，另外一個重要的特征是該股此時的股價往往不低，主力獲利已經豐厚。
下圖是桐君閣（000591）的日K線圖和分時走勢圖。該股經過連續上漲后，連出兩根漲停大陽線，第一根漲停大陽線是通過尾盤急拉產生的，第二根漲停大陽線是通過快速拉升產生的，即主力通過對敲的手法吸引買盤跟風后開始減倉，股價因此出現下滑，但為了配合以后幾個交易日的出貨，主力又在下午后半場開始封住漲停板。
主力連續拉高出貨后，在2007年9月23日又利用對敲手法拉出漲停板，然后緩慢減倉，但已不再對股價進行維護，如下圖所示桐君閣（000591）的日K線圖和分時走勢圖。
在這里要注意，主力在造頂的過程中，用了三根漲停大陽線。第一根通過尾盤急拉，并且也出現了漲停封不牢現象，但收盤時又封住漲停，這是第一次引起散戶注意，即第一次“狼來了”。
第二根漲停大陽線也是通過快速拉升來漲停，也出現了漲停封不牢現象，但收盤時又封住漲停，這是第二次引起散戶注意，即第二次“狼來了”。
第三根大陽線也是通過快速拉升來漲停，也出現了漲停封不牢現象，但收盤時沒有封住漲停，這一天買進的投資者就被主力套牢在高高的山崗之上，如果不及時止損出局，則會損失慘重，即第三次“狼真來了”。
可見，當個股累計升幅較大后，短線投資者見到漲停封不牢現象時，就要準備出貨了，特別是當股價跌破均價線或第二波跌幅過深時，穩健投資者可以等股價跌破5日均線時出局；中線投資者可以等股價跌破30日均線時出局。
下圖是ST三聯（600898）的日K線圖和分時走勢圖，這是一幅典型的出貨圖形。該股經過連續一字型漲停后，又進行多次T字型漲停，在2007年5月30日，該股從跌停板急拉到漲停板，漲幅為20%。
第二根漲停大陽線也是通過快速拉升來漲停，也出現了漲停封不牢現象，但收盤時又封住漲停，這是第二次引起散戶注意，即第二次“狼來了”。
第三根大陽線也是通過快速拉升來漲停，也出現了漲停封不牢現象，但收盤時沒有封住漲停，這一天買進的投資者就被主力套牢在高高的山崗之上，如果不及時止損出局，則會損失慘重，即第三次“狼真來了”。
可見，當個股累計升幅較大后，短線投資者見到漲停封不牢現象時，就要準備出貨了，特別是當股價跌破均價線或第二波跌幅過深時，穩健投資者可以等股價跌破5日均線時出局；中線投資者可以等股價跌破30日均線時出局。
下圖是ST三聯（600898）的日K線圖和分時走勢圖，這是一幅典型的出貨圖形。該股經過連續一字型漲停后，又進行多次T字型漲停，在2007年5月30日，該股從跌停板急拉到漲停板，漲幅為20%。
該股在漲停板交易了一段時間，等到下面的買盤聚集起來時，主力卻突然撤掉了自己的買單，進行了幾筆大單拋售，由于只是突發性的幾筆拋單，后續買盤來不及撤單，再加上主力大筆買入，于是股價又開始封住漲停板。而后，大量的拋盤陸續出現，主力開始明目張膽地拋售籌碼，導致股價以跌停板報收，這里主力用了技巧，即沒有以開盤漲停的方式進行拋售，因為繼續做開盤漲停不易聚集買盤，而低開再拉升則易吸引市場跟風，同時急拉將導致拋盤惜售。
如果試盤時發現買盤很多，在其已完成建倉的情況下，則主力可能會就勢發起上攻；如果試盤時發現賣盤很多，則主力會停止拉升股價，接下來進行浮動籌碼的清理工作，以減少后期拉升股價的壓力。如果大盤狀況不好，主力也會借勢打開漲停板以進行洗盤工作，但這個缺口不深，幾分鐘內就會被填補。
主力操作很靈活，有時邊試盤邊吸籌，有時邊試盤邊洗盤，即主力常有好幾套操作方案，根據具體情況進行合理運用。
！提醒！
下圖是桐君閣（000591）的日K線圖和分時走勢圖。在2009年9月7日，該股進行試盤，結果發現賣盤拋壓較重，就沒有拉升，而是開始回調，回調后再度上漲，發現賣壓還很大，然后又進行長時間的回調。
二、漲停封不牢為試盤或洗盤
當股價處于即將拉升階段或關鍵的阻力區間時，主力通常會有試盤，以確定市場的跟風狀況和拋壓狀況，方便下一步的計劃和部署。如果試盤時發現買盤很多，在其已完成建倉的情況下，則主力可能會就勢發起上攻；如果試盤時發現賣盤很多，則主力會停止拉升股價，接下來進行浮動籌碼的清理工作，以減少后期拉升股價的壓力。如果大盤狀況不好，主力也會借勢打開漲停板以進行洗盤工作，但這個缺口不深，幾分鐘內就會被填補。
主力操作很靈活，有時邊試盤邊吸籌，有時邊試盤邊洗盤，即主力常有好幾套操作方案，根據具體情況進行合理運用。
！提醒！
下圖是桐君閣（000591）的日K線圖和分時走勢圖。在2009年9月7日，該股進行試盤，結果發現賣盤拋壓較重，就沒有拉升，而是開始回調，回調后再度上漲，發現賣壓還很大，然后又進行長時間的回調。
下圖是桐君閣（000591）的日K線圖和分時走勢圖。在2010年3月31日，該股向上試盤，發現買盤很多，并且拋盤很少，于時就開始不斷向上拉升股價。
主力試盤時，投資者可以關注當日的成交量，成交量一旦放得過大，則意味著賣盤壓力太大，主力可能會進行調整，短線客需要及時減倉，也可以堅守5日均線；中線投資者可以堅守30日均線。
！提醒！
漲停封不牢往往是主力拉高建倉時特有的現象，但要注意股價必須出現在相對低位。
下圖是開元控股（000516）的日K線圖和分時走勢圖。該股為了獲得更多籌碼，首先通過一字型漲停吃貨，然后第二天高開，并快速拉漲停，為了吃貨，漲停后又被打開，下午主力又把股價推到漲停板。
三、漲停封不牢為吸籌
如果股價處于階段性底部，主力又在低位很難得到籌碼時，其常常會拉高吸籌。當股價升至漲停板時自然就會出現惜售的局面，但一旦漲停板被打開，則會出現恐慌性拋售的現象，持股者本能地以為是主力在靠漲停板出貨，或者賣壓太大主力封不住漲停板。于是在見好就收的思維下，市場賣單不會不斷涌出，主力為買進更多的籌碼也會去封住漲停板，而且在每次買到漲停板附近時就會停止購買，等待拋盤涌出之后再繼續買進。這時也會有一小部分散戶跟進，但這無所謂，主力要么會在后期會進行洗盤，要么正好利用他們提高市場介入者的平均持倉成本。！提醒！
漲停封不牢往往是主力拉高建倉時特有的現象，但要注意股價必須出現在相對低位。
下圖是開元控股（000516）的日K線圖和分時走勢圖。該股為了獲得更多籌碼，首先通過一字型漲停吃貨，然后第二天高開，并快速拉漲停，為了吃貨，漲停后又被打開，下午主力又把股價推到漲停板。
！提醒！
投資者還要防止主力是超級短莊，如果是超級短莊，在低位拉出漲停后，如果當時拋盤不是很大，該股一般在第二天都會高開，達到快速出貨的目的；但如果當日拋盤過大，超過主力的預期，則第二天會低開低走，并且主力也會斬倉出局。如果主力是一般的短莊，則個股調整幾天后，還會創出新高；如果主力是強莊那么后期必定會有一定幅度的拉升。