學(xué)習(xí)日內(nèi)超短線交易，超短線交易應(yīng)該怎樣做
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學(xué)習(xí)日內(nèi)超短線交易，超短線交易應(yīng)該怎樣做
大家都知道，期貨實(shí)行“T+0”的交易制度，即當(dāng)天完成買(mǎi)和賣(mài)，而不像股票那樣，當(dāng)天買(mǎi)入的股票不能當(dāng)天賣(mài)出。短線交易,從時(shí)間上來(lái)說(shuō),可以是幾天、一天、或幾個(gè)小時(shí)或幾十分鐘，甚至一分鐘之內(nèi)完成，我所討論并進(jìn)行的是日內(nèi)交易中最短的超短線交易（一分鐘完成一筆交易），原則上不持倉(cāng)。
大家都知道，期貨實(shí)行“T+0”的交易制度，即當(dāng)天完成買(mǎi)和賣(mài)，而不像股票那樣，當(dāng)天買(mǎi)入的股票不能當(dāng)天賣(mài)出。短線交易,從時(shí)間上來(lái)說(shuō),可以是幾天、一天、或幾個(gè)小時(shí)或幾十分鐘，甚至一分鐘之內(nèi)完成，我所討論并進(jìn)行的是日內(nèi)交易中最短的超短線交易（一分鐘完成一筆交易），原則上不持倉(cāng)。
大多數(shù)投資者總以為交易過(guò)度（即重倉(cāng)）或交易過(guò)于頻繁,容易導(dǎo)致虧損.事實(shí)上現(xiàn)在闡述的就是如何運(yùn)用期貨提供的杠桿作用和可以當(dāng)天進(jìn)出這兩大優(yōu)勢(shì)，為什么能達(dá)到較好收益的原理，并且此種方式在實(shí)戰(zhàn)上最適合20萬(wàn)-100萬(wàn)資金的交易，這也是我近兩年在實(shí)際交易過(guò)程中總結(jié)出來(lái)的，并有較多實(shí)際成功的戰(zhàn)例配合，籍此與同好交流。
首先，第一要點(diǎn)是將期貨交易手續(xù)費(fèi)降低到最低，至少任何交易品種只要跳動(dòng)一個(gè)價(jià)位就可以保本，甚至已經(jīng)賺錢(qián)。比如橡膠期貨手續(xù)費(fèi)單邊為10元/手（1手=5噸），在13000買(mǎi)進(jìn)，13005賣(mài)出就已經(jīng)賺1元/噸；這樣就不存在多交交易手續(xù)費(fèi)的說(shuō)法，且是相對(duì)期貨公司而言，交易者賺大錢(qián)吃肉,期貨公司賺點(diǎn)骨頭湯喝。
其次是，交易原則上在10秒中之內(nèi)新開(kāi)倉(cāng)必須考慮退出，即要求開(kāi)倉(cāng)后行情如朝預(yù)期方向發(fā)展，則賺取2到5個(gè)價(jià)位就跑；如不能迅速朝預(yù)期方向發(fā)展，就速退，哪怕平手或略虧出來(lái)，道理如同貓到火中取栗：取到栗子要縮爪，取不到栗子也要縮爪，否則火會(huì)把爪子燒了?！
在上述基礎(chǔ)上，再要求把資金利用最大化和規(guī)范化，以20萬(wàn)資金，專做橡膠期貨為例，可以在開(kāi)倉(cāng)時(shí)每次以20手即100噸為交易單位（也可以10手10手做，以備加倉(cāng)或短期跨月套利鎖單操作，因?yàn)樵诙叹�波動(dòng)時(shí)，月份之間有主動(dòng)被動(dòng)之分，有強(qiáng)弱之分），賺了5-50元就進(jìn)行平倉(cāng)，即單筆獲利達(dá)500-5000元就平倉(cāng)，此時(shí)，手續(xù)費(fèi)已經(jīng)是微乎其微了（20*2*10=400元）。如果開(kāi)倉(cāng)后，價(jià)格停滯不動(dòng)，首先要做好準(zhǔn)備平價(jià)出來(lái)，或至多略虧20元/噸就出來(lái)。因?yàn)楸P(pán)面已告訴你，你切入點(diǎn)和時(shí)機(jī)可能錯(cuò)了！行情并沒(méi)能如期朝你設(shè)想的方向發(fā)展。
而且，每次的交易單位一般要一樣，做錯(cuò)是這么多倉(cāng)位錯(cuò)，做對(duì)，也要是這么多倉(cāng)位對(duì)，才能在保持高正確率的情況下賺錢(qián)，否則，極易出現(xiàn)做錯(cuò)時(shí)是大頭寸，而做對(duì)時(shí)卻是倉(cāng)位不足，導(dǎo)致雖然對(duì)的次數(shù)多卻依然虧的尷尬狀況，原理也和賭大賭小時(shí)賭注改變會(huì)出現(xiàn)不同結(jié)果一樣。這樣，如每天交易期貨次數(shù)多（常達(dá)20次）或每月交易次數(shù)多且正確率高時(shí)，必然收益率也高。再打個(gè)比方，在打籃球時(shí)，想斷別人球，就該在球離開(kāi)對(duì)手3厘米時(shí)并正往下落時(shí)出手，對(duì)手一般來(lái)不及再跟進(jìn)快過(guò)我的手。同樣，我超短線交易切入時(shí)機(jī)往往就是把握在價(jià)格剛動(dòng)一、二個(gè)價(jià)位時(shí)殺入，后面慣性波動(dòng)的第三、四或五個(gè)價(jià)位就已經(jīng)是我的平倉(cāng)單了，市場(chǎng)跟風(fēng)的單子攻擊的就是我的平倉(cāng)單，順利時(shí)甚至可能出現(xiàn)高多的價(jià)差。
而且，每次的交易單位一般要一樣，做錯(cuò)是這么多倉(cāng)位錯(cuò)，做對(duì)，也要是這么多倉(cāng)位對(duì)，才能在保持高正確率的情況下賺錢(qián)，否則，極易出現(xiàn)做錯(cuò)時(shí)是大頭寸，而做對(duì)時(shí)卻是倉(cāng)位不足，導(dǎo)致雖然對(duì)的次數(shù)多卻依然虧的尷尬狀況，原理也和賭大賭小時(shí)賭注改變會(huì)出現(xiàn)不同結(jié)果一樣。這樣，如每天交易期貨次數(shù)多（常達(dá)20次）或每月交易次數(shù)多且正確率高時(shí)，必然收益率也高。再打個(gè)比方，在打籃球時(shí)，想斷別人球，就該在球離開(kāi)對(duì)手3厘米時(shí)并正往下落時(shí)出手，對(duì)手一般來(lái)不及再跟進(jìn)快過(guò)我的手。同樣，我超短線交易切入時(shí)機(jī)往往就是把握在價(jià)格剛動(dòng)一、二個(gè)價(jià)位時(shí)殺入，后面慣性波動(dòng)的第三、四或五個(gè)價(jià)位就已經(jīng)是我的平倉(cāng)單了，市場(chǎng)跟風(fēng)的單子攻擊的就是我的平倉(cāng)單，順利時(shí)甚至可能出現(xiàn)高多的價(jià)差。
目前流行使用的金仕達(dá)交易軟件具有預(yù)埋單功能，特別適合期貨超短線交易，可以在準(zhǔn)備開(kāi)倉(cāng)時(shí)就把平倉(cāng)的指令按幾種價(jià)格設(shè)好，再把多種價(jià)格的開(kāi)倉(cāng)指令也設(shè)好（一般常設(shè)好30個(gè)以上的指令）。這樣，在開(kāi)倉(cāng)指令成交時(shí)立刻把平倉(cāng)單發(fā)出，所以在10秒鐘之內(nèi)必然已完成進(jìn)出，而萬(wàn)一方向不對(duì)，撤單改單也可以在2秒內(nèi)完成。
也可以這么認(rèn)為，此種方式的交易，賺錢(qián)的依據(jù)或者說(shuō)前提就是單筆正確率要高，以量取勝，如能達(dá)到70%的正確率，就相當(dāng)于10次交易凈對(duì)4次，常此以往，每日和每月的收益就相當(dāng)可觀。作者我曾經(jīng)交易連續(xù)5個(gè)月以上，每月收益率大于50%?以上（每月把50%的收益提出，維持本金不動(dòng)）。而為什么我強(qiáng)調(diào)正確率可以提高，是因?yàn)殡S著經(jīng)驗(yàn)的增加，再結(jié)合臨場(chǎng)時(shí)的實(shí)際盤(pán)感，結(jié)合當(dāng)時(shí)持倉(cāng)量、成交量、周邊市場(chǎng)變化、品種聯(lián)動(dòng)等等情況，可以感覺(jué)某特定時(shí)刻和某特定價(jià)位區(qū)域，價(jià)格往某方向突變或順勢(shì)變動(dòng)的概率較大，那么就在它啟動(dòng)的一瞬間，最多滯后2個(gè)價(jià)位迅速跟進(jìn)，去賺取后續(xù)慣性波動(dòng)后的利潤(rùn)。比如期貨價(jià)格在上破13000后就在13020價(jià)位反復(fù)時(shí)（整數(shù)價(jià)位上述思路建議不采用，常會(huì)出現(xiàn)假突破），如感覺(jué)漲的概率較大，則在到達(dá)13030時(shí)必須跟進(jìn)，而13050左右就已有平倉(cāng)單掛進(jìn)了，同時(shí)也準(zhǔn)備好看盤(pán)勢(shì)改價(jià)到13070或更高的價(jià)位平倉(cāng)，更還得預(yù)埋好低價(jià)位的止損單，時(shí)刻準(zhǔn)備在13030左右割肉。所謂的其他任何軟件控制的交易預(yù)測(cè)系統(tǒng)都不可能涵蓋市場(chǎng)所有的情況，動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)變化永遠(yuǎn)是交易系統(tǒng)不能適應(yīng)和解釋的，就拿任何技術(shù)指標(biāo)來(lái)說(shuō)，都有缺陷，均不能確保判斷一定正確。
此種方式交易，自己精神必須高度集中,稍有猶豫或耽擱都有可能導(dǎo)致虧損，更會(huì)因此打亂節(jié)奏，或使心態(tài)變壞。嚴(yán)格的止損是最大的紀(jì)律，而且在競(jìng)技狀態(tài)感覺(jué)欠佳時(shí)切忌交易，最好當(dāng)日以單純做一個(gè)方向?yàn)?/span>主，交易方向則結(jié)合品種中期預(yù)計(jì)的走勢(shì)或當(dāng)日走勢(shì)強(qiáng)弱而定。
而且，這種方式結(jié)合跨期套利交易，更能達(dá)到意想不到的效果：比如在期貨價(jià)格進(jìn)入預(yù)計(jì)的某套利價(jià)差區(qū)間，可以進(jìn)行買(mǎi)前拋后跨月套利操作時(shí)，就可以在盤(pán)中結(jié)合當(dāng)時(shí)盤(pán)勢(shì)決定先買(mǎi)還是先賣(mài)來(lái)建倉(cāng)，交易單位是預(yù)計(jì)建倉(cāng)規(guī)模的四分之一，但不同時(shí)做反向跨月單，而是在開(kāi)倉(cāng)后10秒左右新單就見(jiàn)效有利，則可以直接平倉(cāng)，落袋為安，再伺機(jī)重新建倉(cāng)或重復(fù)上述過(guò)程；在對(duì)跨月套利持倉(cāng)獲利準(zhǔn)備雙向平倉(cāng)時(shí)，又可以結(jié)合短線操作進(jìn)一步增加利潤(rùn)。筆者實(shí)戰(zhàn)時(shí)，曾在計(jì)劃要建倉(cāng)銅200手對(duì)200手跨月套利時(shí)，通過(guò)交易單位50手（200噸）的進(jìn)出，多出凈利10萬(wàn)元/日；純投機(jī)交易更有過(guò)一個(gè)月70萬(wàn)賺70萬(wàn)的輝煌，交易單位選擇是50手（200噸）膠，交易過(guò)程中動(dòng)態(tài)持倉(cāng)更曾分批加至最高200手（1000噸）。
當(dāng)然期貨市場(chǎng)中也有很多以中線持倉(cāng)為主,短線交易為輔,甚至盡量不做日內(nèi)交易的交易方式,這個(gè)方式在做對(duì)行情時(shí)賺錢(qián)的效益也很可觀，但原理其實(shí)和上述短線交易一樣，無(wú)非前者是在設(shè)好止損的前提下，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間輕倉(cāng)持有后，分出輸贏是30%還是100%或更高，（而事實(shí)許多人做期貨虧就是在到該止損時(shí)卻不肯認(rèn)賠）；后者則是在10秒之內(nèi)迅速分出勝負(fù)，單筆交易盈虧比率達(dá)本金的1%-4%，當(dāng)天累計(jì)收益率常可超過(guò)本金的5%-10%。而這還有好處是無(wú)倉(cāng)一身輕過(guò)夜，可以精神充沛、無(wú)負(fù)擔(dān)的去迎接新的一天到來(lái)。這也就是我一直提倡的快樂(lè)短線交易。
另外，日內(nèi)超短線交易，可以使資金處于高度靈活的流動(dòng)狀態(tài)，可以不因?yàn)橐呀?jīng)有了歷史持倉(cāng)而尋找對(duì)自己持倉(cāng)有利的理由，并自我安慰自己沒(méi)錯(cuò)，可以用不先入為主的觀點(diǎn)去客觀看待市場(chǎng)。雖然缺陷是因不留頭寸過(guò)夜而放棄外盤(pán)波動(dòng)帶來(lái)的國(guó)內(nèi)盤(pán)價(jià)格跳空利潤(rùn)，但也可能相反恰好是規(guī)避了虧損。在期貨投資這樣的高風(fēng)險(xiǎn)投資中，短線是最靈活和最安全的方法，至于盤(pán)中因?yàn)樽分鸲叹�而失去的后續(xù)利潤(rùn)，那是另外的話題，弱水三千，我只取一瓢，一段一段截流已足夠。通過(guò)幾乎高負(fù)荷進(jìn)出賺取短線錢(qián)，就是從市場(chǎng)里搶錢(qián)，至于多交手續(xù)費(fèi)一說(shuō)，那純粹是外行和不理解的人的說(shuō)法，目前許多炒手就是已經(jīng)只賺跳一個(gè)價(jià)位的錢(qián)了，就是利用市場(chǎng)的波動(dòng)來(lái)為投資者與經(jīng)紀(jì)公司買(mǎi)單共贏！
日內(nèi)超短線交易