供求關(guān)系對(duì)農(nóng)產(chǎn)品與工業(yè)品的影響
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農(nóng)產(chǎn)品看供應(yīng)
工業(yè)品看需求
供求關(guān)系對(duì)農(nóng)產(chǎn)品和工業(yè)品的價(jià)格有重要的影響，但是，這種影響又需要加以區(qū)分，不能混淆。在我看來(lái)：農(nóng)產(chǎn)品看供應(yīng)，工業(yè)品看需求。
農(nóng)產(chǎn)品看供應(yīng)
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主要研究供應(yīng)減少問(wèn)題 減產(chǎn)
農(nóng)產(chǎn)品看供應(yīng)。之所以不重點(diǎn)研究農(nóng)產(chǎn)品的需求方面，是因?yàn)槿藗儗?duì)農(nóng)產(chǎn)品的需求基本穩(wěn)定或呈剛性增長(zhǎng)，沒(méi)有太大的起伏，經(jīng)濟(jì)好點(diǎn)、差點(diǎn)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格有影響，但影響不是太大（人們吃飯穿衣的需求還是基本穩(wěn)定的）。農(nóng)產(chǎn)品出問(wèn)題都是源于供給方面，農(nóng)產(chǎn)品有行情都是由于供給方面出了問(wèn)題。
如何研究農(nóng)產(chǎn)品的供給問(wèn)題？有人會(huì)疑惑，“我又沒(méi)種過(guò)地”。在我看來(lái)，就算你沒(méi)種過(guò)地也要去研究供給問(wèn)題，如果你不去研究怎么能看清楚趨勢(shì)？遇到行情也好，研究行情也好，投資者需要考慮的是：怎么能恰到好處地去把握趨勢(shì)，怎么在趨勢(shì)來(lái)臨前打好前瞻，做好充足的準(zhǔn)備。研究農(nóng)產(chǎn)品的供給問(wèn)題，最重要的是你對(duì)農(nóng)產(chǎn)品要懂行，而且是要真懂行，似是而非可不行，一定要把它摸清楚、摸透徹。比如，研究棉花，你就要把棉花的一切都了解得一清二楚，它的生長(zhǎng)特點(diǎn)、成本對(duì)比等都要弄清楚，弄不清楚你就容易吃虧，就容易被主力欺騙，虧損就是自然而然的事了。
看供應(yīng)，主要是研究農(nóng)產(chǎn)品的減產(chǎn)問(wèn)題，其影響因素有：
價(jià)格
只要農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格低，農(nóng)民就不愿意種。比如，有農(nóng)民種了大豆，價(jià)格低，一畝僅賺兩百元；而同期玉米的價(jià)格高，一畝能賺一千元。兩者一比較：玉米的收益相當(dāng)于大豆的四五倍。那么，這種情況只要持續(xù)兩三年，農(nóng)民就都去種玉米了，那大豆的供應(yīng)就開(kāi)始減少。
我也是農(nóng)民出身，深知這期間農(nóng)民的心理變化。
以種大豆為例，某一年大豆的價(jià)格開(kāi)始下跌，導(dǎo)致種大豆開(kāi)始不賺錢(qián)。第一年的時(shí)候，農(nóng)民基本不會(huì)改種其他的作物，原因可能是對(duì)大豆有感情（比較熟悉），或者是一種生產(chǎn)慣性（更擅長(zhǎng)）。第二年，大豆的價(jià)格毫無(wú)起色，種大豆還是不賺錢(qián)。此時(shí)農(nóng)民種大豆的意愿開(kāi)始動(dòng)搖，但只有小部分人放棄，占比基本不會(huì)超過(guò)10%；大部分農(nóng)民還是會(huì)接著種，“明年價(jià)格是不是就貴了，我要是不種，明年貴了會(huì)后悔”。第三年，如果還是不賺錢(qián)，農(nóng)民會(huì)徹底失望，“算了，不種了，明年賣(mài)再多的錢(qián)也不種了”，會(huì)有更多的人會(huì)放棄大豆，占比至少能有30%。
此時(shí)，作為大豆投資者的你就需要出馬了，你要親自去田間地頭調(diào)研，獲得大豆減產(chǎn)的實(shí)際數(shù)據(jù)，以便決定此時(shí)的大豆是否能買(mǎi)，倉(cāng)位多重；而不是舒舒服服窩在沙發(fā)里看看新聞，新聞基本都是“報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)”，你很難獲知大豆減產(chǎn)的真實(shí)情況。
三年的時(shí)間，不光磨沒(méi)了農(nóng)民種植大豆的耐性，也把農(nóng)產(chǎn)品的庫(kù)存基本消耗完了，到這時(shí)，大豆價(jià)格就具備了大漲的潛力，大牛市可能就要來(lái)了。
天氣
干旱、洪澇、大風(fēng)、冰雹等自然災(zāi)害也會(huì)影響農(nóng)產(chǎn)品的供給，比如厄爾尼諾現(xiàn)象和拉尼娜現(xiàn)象對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的影響。這方面就需要時(shí)時(shí)關(guān)注農(nóng)產(chǎn)品主產(chǎn)區(qū)的天氣預(yù)報(bào)。
知識(shí)鏈接 厄爾尼諾現(xiàn)象和拉尼娜現(xiàn)象
厄爾尼諾現(xiàn)象
“厄爾尼諾”是西班牙語(yǔ)的音譯，原意是“圣嬰”或“小男孩”，是一種周期性的自然現(xiàn)象，大約每隔7年出現(xiàn)一次。
該現(xiàn)象是太平洋赤道海域海水大范圍持續(xù)異常升溫的現(xiàn)象，造成全球氣候變化，使全球極端天氣事件頻發(fā)。
該現(xiàn)象可能會(huì)導(dǎo)致鋰、銅、鎳等礦產(chǎn)資源供給緊張；橡膠、棕櫚油、白糖等農(nóng)產(chǎn)品供給緊張；大豆供應(yīng)可能過(guò)剩。
拉尼娜現(xiàn)象
“圣女”“小女孩”
該現(xiàn)象是赤道太平洋東部和中部海面溫度持續(xù)異常下降的現(xiàn)象（與厄爾尼諾現(xiàn)象正好相反），總是出現(xiàn)在厄爾尼諾現(xiàn)象之后，也會(huì)引發(fā)全球性氣候混亂。
該現(xiàn)象可能會(huì)導(dǎo)致鐵礦石的供給減少；但對(duì)棕櫚油和橡膠產(chǎn)量的影響不確定；大豆產(chǎn)量會(huì)下滑。
在實(shí)際交易過(guò)程中，我還發(fā)現(xiàn)一個(gè)規(guī)律：
越是種植面積下降多的農(nóng)產(chǎn)品反而越容易遭受自然災(zāi)害。
只要農(nóng)產(chǎn)品種的人少了，老天也會(huì)來(lái)?yè)v亂，讓該農(nóng)產(chǎn)品受災(zāi)——播種面積下降越多，單產(chǎn)也就越低。兩者聯(lián)袂出現(xiàn)的概率非常高，能達(dá)90%。這個(gè)規(guī)律出現(xiàn)的原因有：由于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格低，導(dǎo)致農(nóng)民的收益少，農(nóng)民不愿意對(duì)農(nóng)戶(hù)品進(jìn)行施肥和護(hù)理，而自然災(zāi)害的發(fā)生有其周期性等。
工業(yè)品看需求
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其實(shí)就是看國(guó)內(nèi)貨幣的供應(yīng)量
工業(yè)品看需求，主要是工業(yè)品的生產(chǎn)不受天氣的影響，產(chǎn)能總體來(lái)說(shuō)比較高效，只要有需求，基本上都能生產(chǎn)出來(lái)。當(dāng)然，供給因素對(duì)工業(yè)品的研究也重要，只是居于次要位置，其重要性最多為30%。而70%的影響因素就要?dú)w結(jié)到需求這方面來(lái)，需求決定工業(yè)品價(jià)格的漲跌。
就我自己來(lái)說(shuō)，工業(yè)品看需求其實(shí)就是看國(guó)內(nèi)貨幣的供應(yīng)量，看國(guó)內(nèi)貨幣政策。如果貨幣政策寬松，流通中的錢(qián)多了，消費(fèi)需求就好，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也就一片欣欣向榮。2008年次貸危機(jī)發(fā)生后，各國(guó)開(kāi)始往流通中注資，中國(guó)也采取了四萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激政策。那時(shí)候我就知道，市場(chǎng)上價(jià)格一定會(huì)漲，猶如水高了船就高，錢(qián)多了價(jià)格自然就會(huì)上漲，反之亦然。產(chǎn)能過(guò)剩根本上就是由需求不足引起的，是人們對(duì)這些工業(yè)品沒(méi)有需求，不是產(chǎn)能的問(wèn)題。
當(dāng)我們弄明白了上述道理，看到做多（做空）機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)，如何找到好的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)？這是個(gè)非常專(zhuān)業(yè)的問(wèn)題，說(shuō)起來(lái)容易做起來(lái)難，我也經(jīng)常犯錯(cuò)誤，經(jīng)常交學(xué)費(fèi)。進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)很重要，比如說(shuō)市場(chǎng)見(jiàn)到底部，該如何把握買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)？進(jìn)早了，隨后的震蕩行情就有可能把自己洗出去了；進(jìn)晚了，買(mǎi)入成本高，會(huì)影響自己的持倉(cāng)心態(tài)。舉個(gè)例子，假如焦煤合約目前的價(jià)格是740元，你看著是個(gè)底部，怕買(mǎi)晚了價(jià)格就漲上去了，就在740元買(mǎi)進(jìn)。由于入場(chǎng)時(shí)機(jī)不對(duì)，結(jié)果焦煤價(jià)格又跌到700元，隨后橫盤(pán)3個(gè)月，你極有可能會(huì)止損認(rèn)虧了事；如果等看到價(jià)格向上突破時(shí)才買(mǎi)進(jìn)，價(jià)格可能是800元了，此時(shí)買(mǎi)進(jìn)，由于持倉(cāng)成本較高，一旦焦煤價(jià)格跌破800元，比如跌到790元，就會(huì)影響自己繼續(xù)持有的心態(tài)。
所以，預(yù)測(cè)價(jià)格的頂?shù)资怯泻艽箅y度的。與其受價(jià)格波動(dòng)的牽絆，投資者不如放棄盯住價(jià)格，把精力放在研究各品種的供求關(guān)系上。如果你確定某上市品種未來(lái)的供求格局會(huì)完全發(fā)生改變，那你持倉(cāng)時(shí)就完全不用擔(dān)心。
與農(nóng)產(chǎn)品相比，工業(yè)品判斷供求的難度較大，因?yàn)橛绊懸蛩馗啵袛嗥饋?lái)也更復(fù)雜。我們知道，中國(guó)的企業(yè)眾多，我們根本無(wú)法確切知道每一家企業(yè)的產(chǎn)量；而國(guó)家的政策呢，也很難準(zhǔn)確把握，當(dāng)國(guó)家決定擴(kuò)大貨幣供應(yīng)時(shí)，刺激力度夠不夠也很難判斷。所以，投資者可以多研究農(nóng)產(chǎn)品的供求關(guān)系。