學(xué)習(xí)日內(nèi)超短線交易，超短線交易應(yīng)該怎樣做
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學(xué)習(xí)日內(nèi)超短線交易，超短線交易應(yīng)該怎樣做
大家都知道，期貨實行“T+0”的交易制度，即當(dāng)天完成買和賣，而不像股票那樣，當(dāng)天買入的股票不能當(dāng)天賣出。短線交易,從時間上來說,可以是幾天、一天、或幾個小時或幾十分鐘，甚至一分鐘之內(nèi)完成，我所討論并進(jìn)行的是日內(nèi)交易中最短的超短線交易（一分鐘完成一筆交易），原則上不持倉。
大家都知道，期貨實行“T+0”的交易制度，即當(dāng)天完成買和賣，而不像股票那樣，當(dāng)天買入的股票不能當(dāng)天賣出。短線交易,從時間上來說,可以是幾天、一天、或幾個小時或幾十分鐘，甚至一分鐘之內(nèi)完成，我所討論并進(jìn)行的是日內(nèi)交易中最短的超短線交易（一分鐘完成一筆交易），原則上不持倉。
大多數(shù)投資者總以為交易過度（即重倉）或交易過于頻繁,容易導(dǎo)致虧損.事實上現(xiàn)在闡述的就是如何運(yùn)用期貨提供的杠桿作用和可以當(dāng)天進(jìn)出這兩大優(yōu)勢，為什么能達(dá)到較好收益的原理，并且此種方式在實戰(zhàn)上最適合20萬-100萬資金的交易，這也是我近兩年在實際交易過程中總結(jié)出來的，并有較多實際成功的戰(zhàn)例配合，籍此與同好交流。
首先，第一要點是將期貨交易手續(xù)費(fèi)降低到最低，至少任何交易品種只要跳動一個價位就可以保本，甚至已經(jīng)賺錢。比如橡膠期貨手續(xù)費(fèi)單邊為10元/手（1手=5噸），在13000買進(jìn)，13005賣出就已經(jīng)賺1元/噸；這樣就不存在多交交易手續(xù)費(fèi)的說法，且是相對期貨公司而言，交易者賺大錢吃肉,期貨公司賺點骨頭湯喝。
其次是，交易原則上在10秒中之內(nèi)新開倉必須考慮退出，即要求開倉后行情如朝預(yù)期方向發(fā)展，則賺取2到5個價位就跑；如不能迅速朝預(yù)期方向發(fā)展，就速退，哪怕平手或略虧出來，道理如同貓到火中取栗：取到栗子要縮爪，取不到栗子也要縮爪，否則火會把爪子燒了?！
在上述基礎(chǔ)上，再要求把資金利用最大化和規(guī)范化，以20萬資金，專做橡膠期貨為例，可以在開倉時每次以20手即100噸為交易單位（也可以10手10手做，以備加倉或短期跨月套利鎖單操作，因為在短線波動時，月份之間有主動被動之分，有強(qiáng)弱之分），賺了5-50元就進(jìn)行平倉，即單筆獲利達(dá)500-5000元就平倉，此時，手續(xù)費(fèi)已經(jīng)是微乎其微了（20*2*10=400元）。如果開倉后，價格停滯不動，首先要做好準(zhǔn)備平價出來，或至多略虧20元/噸就出來。因為盤面已告訴你，你切入點和時機(jī)可能錯了！行情并沒能如期朝你設(shè)想的方向發(fā)展。
而且，每次的交易單位一般要一樣，做錯是這么多倉位錯，做對，也要是這么多倉位對，才能在保持高正確率的情況下賺錢，否則，極易出現(xiàn)做錯時是大頭寸，而做對時卻是倉位不足，導(dǎo)致雖然對的次數(shù)多卻依然虧的尷尬狀況，原理也和賭大賭小時賭注改變會出現(xiàn)不同結(jié)果一樣。這樣，如每天交易期貨次數(shù)多（常達(dá)20次）或每月交易次數(shù)多且正確率高時，必然收益率也高。再打個比方，在打籃球時，想斷別人球，就該在球離開對手3厘米時并正往下落時出手，對手一般來不及再跟進(jìn)快過我的手。同樣，我超短線交易切入時機(jī)往往就是把握在價格剛動一、二個價位時殺入，后面慣性波動的第三、四或五個價位就已經(jīng)是我的平倉單了，市場跟風(fēng)的單子攻擊的就是我的平倉單，順利時甚至可能出現(xiàn)高多的價差。
而且，每次的交易單位一般要一樣，做錯是這么多倉位錯，做對，也要是這么多倉位對，才能在保持高正確率的情況下賺錢，否則，極易出現(xiàn)做錯時是大頭寸，而做對時卻是倉位不足，導(dǎo)致雖然對的次數(shù)多卻依然虧的尷尬狀況，原理也和賭大賭小時賭注改變會出現(xiàn)不同結(jié)果一樣。這樣，如每天交易期貨次數(shù)多（常達(dá)20次）或每月交易次數(shù)多且正確率高時，必然收益率也高。再打個比方，在打籃球時，想斷別人球，就該在球離開對手3厘米時并正往下落時出手，對手一般來不及再跟進(jìn)快過我的手。同樣，我超短線交易切入時機(jī)往往就是把握在價格剛動一、二個價位時殺入，后面慣性波動的第三、四或五個價位就已經(jīng)是我的平倉單了，市場跟風(fēng)的單子攻擊的就是我的平倉單，順利時甚至可能出現(xiàn)高多的價差。
目前流行使用的金仕達(dá)交易軟件具有預(yù)埋單功能，特別適合期貨超短線交易，可以在準(zhǔn)備開倉時就把平倉的指令按幾種價格設(shè)好，再把多種價格的開倉指令也設(shè)好（一般常設(shè)好30個以上的指令）。這樣，在開倉指令成交時立刻把平倉單發(fā)出，所以在10秒鐘之內(nèi)必然已完成進(jìn)出，而萬一方向不對，撤單改單也可以在2秒內(nèi)完成。
也可以這么認(rèn)為，此種方式的交易，賺錢的依據(jù)或者說前提就是單筆正確率要高，以量取勝，如能達(dá)到70%的正確率，就相當(dāng)于10次交易凈對4次，常此以往，每日和每月的收益就相當(dāng)可觀。作者我曾經(jīng)交易連續(xù)5個月以上，每月收益率大于50%?以上（每月把50%的收益提出，維持本金不動）。而為什么我強(qiáng)調(diào)正確率可以提高，是因為隨著經(jīng)驗的增加，再結(jié)合臨場時的實際盤感，結(jié)合當(dāng)時持倉量、成交量、周邊市場變化、品種聯(lián)動等等情況，可以感覺某特定時刻和某特定價位區(qū)域，價格往某方向突變或順勢變動的概率較大，那么就在它啟動的一瞬間，最多滯后2個價位迅速跟進(jìn)，去賺取后續(xù)慣性波動后的利潤。比如期貨價格在上破13000后就在13020價位反復(fù)時（整數(shù)價位上述思路建議不采用，常會出現(xiàn)假突破），如感覺漲的概率較大，則在到達(dá)13030時必須跟進(jìn)，而13050左右就已有平倉單掛進(jìn)了，同時也準(zhǔn)備好看盤勢改價到13070或更高的價位平倉，更還得預(yù)埋好低價位的止損單，時刻準(zhǔn)備在13030左右割肉。所謂的其他任何軟件控制的交易預(yù)測系統(tǒng)都不可能涵蓋市場所有的情況，動態(tài)的市場變化永遠(yuǎn)是交易系統(tǒng)不能適應(yīng)和解釋的，就拿任何技術(shù)指標(biāo)來說，都有缺陷，均不能確保判斷一定正確。
此種方式交易，自己精神必須高度集中,稍有猶豫或耽擱都有可能導(dǎo)致虧損，更會因此打亂節(jié)奏，或使心態(tài)變壞。嚴(yán)格的止損是最大的紀(jì)律，而且在競技狀態(tài)感覺欠佳時切忌交易，最好當(dāng)日以單純做一個方向為主，交易方向則結(jié)合品種中期預(yù)計的走勢或當(dāng)日走勢強(qiáng)弱而定。
而且，這種方式結(jié)合跨期套利交易，更能達(dá)到意想不到的效果：比如在期貨價格進(jìn)入預(yù)計的某套利價差區(qū)間，可以進(jìn)行買前拋后跨月套利操作時，就可以在盤中結(jié)合當(dāng)時盤勢決定先買還是先賣來建倉，交易單位是預(yù)計建倉規(guī)模的四分之一，但不同時做反向跨月單，而是在開倉后10秒左右新單就見效有利，則可以直接平倉，落袋為安，再伺機(jī)重新建倉或重復(fù)上述過程；在對跨月套利持倉獲利準(zhǔn)備雙向平倉時，又可以結(jié)合短線操作進(jìn)一步增加利潤。筆者實戰(zhàn)時，曾在計劃要建倉銅200手對200手跨月套利時，通過交易單位50手（200噸）的進(jìn)出，多出凈利10萬元/日；純投機(jī)交易更有過一個月70萬賺70萬的輝煌，交易單位選擇是50手（200噸）膠，交易過程中動態(tài)持倉更曾分批加至最高200手（1000噸）。
當(dāng)然期貨市場中也有很多以中線持倉為主,短線交易為輔,甚至盡量不做日內(nèi)交易的交易方式,這個方式在做對行情時賺錢的效益也很可觀，但原理其實和上述短線交易一樣，無非前者是在設(shè)好止損的前提下，經(jīng)過一段時間輕倉持有后，分出輸贏是30%還是100%或更高，（而事實許多人做期貨虧就是在到該止損時卻不肯認(rèn)賠）；后者則是在10秒之內(nèi)迅速分出勝負(fù)，單筆交易盈虧比率達(dá)本金的1%-4%，當(dāng)天累計收益率常可超過本金的5%-10%。而這還有好處是無倉一身輕過夜，可以精神充沛、無負(fù)擔(dān)的去迎接新的一天到來。這也就是我一直提倡的快樂短線交易。
另外，日內(nèi)超短線交易，可以使資金處于高度靈活的流動狀態(tài)，可以不因為已經(jīng)有了歷史持倉而尋找對自己持倉有利的理由，并自我安慰自己沒錯，可以用不先入為主的觀點去客觀看待市場。雖然缺陷是因不留頭寸過夜而放棄外盤波動帶來的國內(nèi)盤價格跳空利潤，但也可能相反恰好是規(guī)避了虧損。在期貨投資這樣的高風(fēng)險投資中，短線是最靈活和最安全的方法，至于盤中因為追逐短線而失去的后續(xù)利潤，那是另外的話題，弱水三千，我只取一瓢，一段一段截流已足夠。通過幾乎高負(fù)荷進(jìn)出賺取短線錢，就是從市場里搶錢，至于多交手續(xù)費(fèi)一說，那純粹是外行和不理解的人的說法，目前許多炒手就是已經(jīng)只賺跳一個價位的錢了，就是利用市場的波動來為投資者與經(jīng)紀(jì)公司買單共贏！
日內(nèi)超短線交易