供求關(guān)系對農(nóng)產(chǎn)品與工業(yè)品的影響
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農(nóng)產(chǎn)品看供應(yīng)
工業(yè)品看需求
供求關(guān)系對農(nóng)產(chǎn)品和工業(yè)品的價格有重要的影響，但是，這種影響又需要加以區(qū)分，不能混淆。在我看來：農(nóng)產(chǎn)品看供應(yīng)，工業(yè)品看需求。
農(nóng)產(chǎn)品看供應(yīng)
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主要研究供應(yīng)減少問題 減產(chǎn)
農(nóng)產(chǎn)品看供應(yīng)。之所以不重點研究農(nóng)產(chǎn)品的需求方面，是因為人們對農(nóng)產(chǎn)品的需求基本穩(wěn)定或呈剛性增長，沒有太大的起伏，經(jīng)濟好點、差點對農(nóng)產(chǎn)品的價格有影響，但影響不是太大（人們吃飯穿衣的需求還是基本穩(wěn)定的）。農(nóng)產(chǎn)品出問題都是源于供給方面，農(nóng)產(chǎn)品有行情都是由于供給方面出了問題。
如何研究農(nóng)產(chǎn)品的供給問題？有人會疑惑，“我又沒種過地”。在我看來，就算你沒種過地也要去研究供給問題，如果你不去研究怎么能看清楚趨勢？遇到行情也好，研究行情也好，投資者需要考慮的是：怎么能恰到好處地去把握趨勢，怎么在趨勢來臨前打好前瞻，做好充足的準(zhǔn)備。研究農(nóng)產(chǎn)品的供給問題，最重要的是你對農(nóng)產(chǎn)品要懂行，而且是要真懂行，似是而非可不行，一定要把它摸清楚、摸透徹。比如，研究棉花，你就要把棉花的一切都了解得一清二楚，它的生長特點、成本對比等都要弄清楚，弄不清楚你就容易吃虧，就容易被主力欺騙，虧損就是自然而然的事了。
看供應(yīng)，主要是研究農(nóng)產(chǎn)品的減產(chǎn)問題，其影響因素有：
價格
只要農(nóng)產(chǎn)品的價格低，農(nóng)民就不愿意種。比如，有農(nóng)民種了大豆，價格低，一畝僅賺兩百元；而同期玉米的價格高，一畝能賺一千元。兩者一比較：玉米的收益相當(dāng)于大豆的四五倍。那么，這種情況只要持續(xù)兩三年，農(nóng)民就都去種玉米了，那大豆的供應(yīng)就開始減少。
我也是農(nóng)民出身，深知這期間農(nóng)民的心理變化。
以種大豆為例，某一年大豆的價格開始下跌，導(dǎo)致種大豆開始不賺錢。第一年的時候，農(nóng)民基本不會改種其他的作物，原因可能是對大豆有感情（比較熟悉），或者是一種生產(chǎn)慣性（更擅長）。第二年，大豆的價格毫無起色，種大豆還是不賺錢。此時農(nóng)民種大豆的意愿開始動搖，但只有小部分人放棄，占比基本不會超過10%；大部分農(nóng)民還是會接著種，“明年價格是不是就貴了，我要是不種，明年貴了會后悔”。第三年，如果還是不賺錢，農(nóng)民會徹底失望，“算了，不種了，明年賣再多的錢也不種了”，會有更多的人會放棄大豆，占比至少能有30%。
此時，作為大豆投資者的你就需要出馬了，你要親自去田間地頭調(diào)研，獲得大豆減產(chǎn)的實際數(shù)據(jù)，以便決定此時的大豆是否能買，倉位多重；而不是舒舒服服窩在沙發(fā)里看看新聞，新聞基本都是“報喜不報憂”，你很難獲知大豆減產(chǎn)的真實情況。
三年的時間，不光磨沒了農(nóng)民種植大豆的耐性，也把農(nóng)產(chǎn)品的庫存基本消耗完了，到這時，大豆價格就具備了大漲的潛力，大牛市可能就要來了。
天氣
干旱、洪澇、大風(fēng)、冰雹等自然災(zāi)害也會影響農(nóng)產(chǎn)品的供給，比如厄爾尼諾現(xiàn)象和拉尼娜現(xiàn)象對農(nóng)產(chǎn)品的影響。這方面就需要時時關(guān)注農(nóng)產(chǎn)品主產(chǎn)區(qū)的天氣預(yù)報。
知識鏈接 厄爾尼諾現(xiàn)象和拉尼娜現(xiàn)象
厄爾尼諾現(xiàn)象
“厄爾尼諾”是西班牙語的音譯，原意是“圣嬰”或“小男孩”，是一種周期性的自然現(xiàn)象，大約每隔7年出現(xiàn)一次。
該現(xiàn)象是太平洋赤道海域海水大范圍持續(xù)異常升溫的現(xiàn)象，造成全球氣候變化，使全球極端天氣事件頻發(fā)。
該現(xiàn)象可能會導(dǎo)致鋰、銅、鎳等礦產(chǎn)資源供給緊張；橡膠、棕櫚油、白糖等農(nóng)產(chǎn)品供給緊張；大豆供應(yīng)可能過剩。
拉尼娜現(xiàn)象
“圣女”“小女孩”
該現(xiàn)象是赤道太平洋東部和中部海面溫度持續(xù)異常下降的現(xiàn)象（與厄爾尼諾現(xiàn)象正好相反），總是出現(xiàn)在厄爾尼諾現(xiàn)象之后，也會引發(fā)全球性氣候混亂。
該現(xiàn)象可能會導(dǎo)致鐵礦石的供給減少；但對棕櫚油和橡膠產(chǎn)量的影響不確定；大豆產(chǎn)量會下滑。
在實際交易過程中，我還發(fā)現(xiàn)一個規(guī)律：
越是種植面積下降多的農(nóng)產(chǎn)品反而越容易遭受自然災(zāi)害。
只要農(nóng)產(chǎn)品種的人少了，老天也會來搗亂，讓該農(nóng)產(chǎn)品受災(zāi)——播種面積下降越多，單產(chǎn)也就越低。兩者聯(lián)袂出現(xiàn)的概率非常高，能達90%。這個規(guī)律出現(xiàn)的原因有：由于農(nóng)產(chǎn)品價格低，導(dǎo)致農(nóng)民的收益少，農(nóng)民不愿意對農(nóng)戶品進行施肥和護理，而自然災(zāi)害的發(fā)生有其周期性等。
工業(yè)品看需求
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其實就是看國內(nèi)貨幣的供應(yīng)量
工業(yè)品看需求，主要是工業(yè)品的生產(chǎn)不受天氣的影響，產(chǎn)能總體來說比較高效，只要有需求，基本上都能生產(chǎn)出來。當(dāng)然，供給因素對工業(yè)品的研究也重要，只是居于次要位置，其重要性最多為30%。而70%的影響因素就要歸結(jié)到需求這方面來，需求決定工業(yè)品價格的漲跌。
就我自己來說，工業(yè)品看需求其實就是看國內(nèi)貨幣的供應(yīng)量，看國內(nèi)貨幣政策。如果貨幣政策寬松，流通中的錢多了，消費需求就好，中國經(jīng)濟也就一片欣欣向榮。2008年次貸危機發(fā)生后，各國開始往流通中注資，中國也采取了四萬億經(jīng)濟刺激政策。那時候我就知道，市場上價格一定會漲，猶如水高了船就高，錢多了價格自然就會上漲，反之亦然。產(chǎn)能過剩根本上就是由需求不足引起的，是人們對這些工業(yè)品沒有需求，不是產(chǎn)能的問題。
當(dāng)我們弄明白了上述道理，看到做多（做空）機會來臨時，如何找到好的進場時機？這是個非常專業(yè)的問題，說起來容易做起來難，我也經(jīng)常犯錯誤，經(jīng)常交學(xué)費。進場時機很重要，比如說市場見到底部，該如何把握買進時機？進早了，隨后的震蕩行情就有可能把自己洗出去了；進晚了，買入成本高，會影響自己的持倉心態(tài)。舉個例子，假如焦煤合約目前的價格是740元，你看著是個底部，怕買晚了價格就漲上去了，就在740元買進。由于入場時機不對，結(jié)果焦煤價格又跌到700元，隨后橫盤3個月，你極有可能會止損認虧了事；如果等看到價格向上突破時才買進，價格可能是800元了，此時買進，由于持倉成本較高，一旦焦煤價格跌破800元，比如跌到790元，就會影響自己繼續(xù)持有的心態(tài)。
所以，預(yù)測價格的頂?shù)资怯泻艽箅y度的。與其受價格波動的牽絆，投資者不如放棄盯住價格，把精力放在研究各品種的供求關(guān)系上。如果你確定某上市品種未來的供求格局會完全發(fā)生改變，那你持倉時就完全不用擔(dān)心。
與農(nóng)產(chǎn)品相比，工業(yè)品判斷供求的難度較大，因為影響因素更多，判斷起來也更復(fù)雜。我們知道，中國的企業(yè)眾多，我們根本無法確切知道每一家企業(yè)的產(chǎn)量；而國家的政策呢，也很難準(zhǔn)確把握，當(dāng)國家決定擴大貨幣供應(yīng)時，刺激力度夠不夠也很難判斷。所以，投資者可以多研究農(nóng)產(chǎn)品的供求關(guān)系。