學習日內(nèi)超短線交易，超短線交易應(yīng)該怎樣做
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學習日內(nèi)超短線交易，超短線交易應(yīng)該怎樣做
大家都知道，期貨實行“T+0”的交易制度，即當天完成買和賣，而不像股票那樣，當天買入的股票不能當天賣出。短線交易,從時間上來說,可以是幾天、一天、或幾個小時或幾十分鐘，甚至一分鐘之內(nèi)完成，我所討論并進行的是日內(nèi)交易中最短的超短線交易（一分鐘完成一筆交易），原則上不持倉。
大家都知道，期貨實行“T+0”的交易制度，即當天完成買和賣，而不像股票那樣，當天買入的股票不能當天賣出。短線交易,從時間上來說,可以是幾天、一天、或幾個小時或幾十分鐘，甚至一分鐘之內(nèi)完成，我所討論并進行的是日內(nèi)交易中最短的超短線交易（一分鐘完成一筆交易），原則上不持倉。
大多數(shù)投資者總以為交易過度（即重倉）或交易過于頻繁,容易導(dǎo)致虧損.事實上現(xiàn)在闡述的就是如何運用期貨提供的杠桿作用和可以當天進出這兩大優(yōu)勢，為什么能達到較好收益的原理，并且此種方式在實戰(zhàn)上最適合20萬-100萬資金的交易，這也是我近兩年在實際交易過程中總結(jié)出來的，并有較多實際成功的戰(zhàn)例配合，籍此與同好交流。
首先，第一要點是將期貨交易手續(xù)費降低到最低，至少任何交易品種只要跳動一個價位就可以保本，甚至已經(jīng)賺錢。比如橡膠期貨手續(xù)費單邊為10元/手（1手=5噸），在13000買進，13005賣出就已經(jīng)賺1元/噸；這樣就不存在多交交易手續(xù)費的說法，且是相對期貨公司而言，交易者賺大錢吃肉,期貨公司賺點骨頭湯喝。
其次是，交易原則上在10秒中之內(nèi)新開倉必須考慮退出，即要求開倉后行情如朝預(yù)期方向發(fā)展，則賺取2到5個價位就跑；如不能迅速朝預(yù)期方向發(fā)展，就速退，哪怕平手或略虧出來，道理如同貓到火中取栗：取到栗子要縮爪，取不到栗子也要縮爪，否則火會把爪子燒了?！
在上述基礎(chǔ)上，再要求把資金利用最大化和規(guī)范化，以20萬資金，專做橡膠期貨為例，可以在開倉時每次以20手即100噸為交易單位（也可以10手10手做，以備加倉或短期跨月套利鎖單操作，因為在短線波動時，月份之間有主動被動之分，有強弱之分），賺了5-50元就進行平倉，即單筆獲利達500-5000元就平倉，此時，手續(xù)費已經(jīng)是微乎其微了（20*2*10=400元）。如果開倉后，價格停滯不動，首先要做好準備平價出來，或至多略虧20元/噸就出來。因為盤面已告訴你，你切入點和時機可能錯了！行情并沒能如期朝你設(shè)想的方向發(fā)展。
而且，每次的交易單位一般要一樣，做錯是這么多倉位錯，做對，也要是這么多倉位對，才能在保持高正確率的情況下賺錢，否則，極易出現(xiàn)做錯時是大頭寸，而做對時卻是倉位不足，導(dǎo)致雖然對的次數(shù)多卻依然虧的尷尬狀況，原理也和賭大賭小時賭注改變會出現(xiàn)不同結(jié)果一樣。這樣，如每天交易期貨次數(shù)多（常達20次）或每月交易次數(shù)多且正確率高時，必然收益率也高。再打個比方，在打籃球時，想斷別人球，就該在球離開對手3厘米時并正往下落時出手，對手一般來不及再跟進快過我的手。同樣，我超短線交易切入時機往往就是把握在價格剛動一、二個價位時殺入，后面慣性波動的第三、四或五個價位就已經(jīng)是我的平倉單了，市場跟風的單子攻擊的就是我的平倉單，順利時甚至可能出現(xiàn)高多的價差。
而且，每次的交易單位一般要一樣，做錯是這么多倉位錯，做對，也要是這么多倉位對，才能在保持高正確率的情況下賺錢，否則，極易出現(xiàn)做錯時是大頭寸，而做對時卻是倉位不足，導(dǎo)致雖然對的次數(shù)多卻依然虧的尷尬狀況，原理也和賭大賭小時賭注改變會出現(xiàn)不同結(jié)果一樣。這樣，如每天交易期貨次數(shù)多（常達20次）或每月交易次數(shù)多且正確率高時，必然收益率也高。再打個比方，在打籃球時，想斷別人球，就該在球離開對手3厘米時并正往下落時出手，對手一般來不及再跟進快過我的手。同樣，我超短線交易切入時機往往就是把握在價格剛動一、二個價位時殺入，后面慣性波動的第三、四或五個價位就已經(jīng)是我的平倉單了，市場跟風的單子攻擊的就是我的平倉單，順利時甚至可能出現(xiàn)高多的價差。
目前流行使用的金仕達交易軟件具有預(yù)埋單功能，特別適合期貨超短線交易，可以在準備開倉時就把平倉的指令按幾種價格設(shè)好，再把多種價格的開倉指令也設(shè)好（一般常設(shè)好30個以上的指令）。這樣，在開倉指令成交時立刻把平倉單發(fā)出，所以在10秒鐘之內(nèi)必然已完成進出，而萬一方向不對，撤單改單也可以在2秒內(nèi)完成。
也可以這么認為，此種方式的交易，賺錢的依據(jù)或者說前提就是單筆正確率要高，以量取勝，如能達到70%的正確率，就相當于10次交易凈對4次，常此以往，每日和每月的收益就相當可觀。作者我曾經(jīng)交易連續(xù)5個月以上，每月收益率大于50%?以上（每月把50%的收益提出，維持本金不動）。而為什么我強調(diào)正確率可以提高，是因為隨著經(jīng)驗的增加，再結(jié)合臨場時的實際盤感，結(jié)合當時持倉量、成交量、周邊市場變化、品種聯(lián)動等等情況，可以感覺某特定時刻和某特定價位區(qū)域，價格往某方向突變或順勢變動的概率較大，那么就在它啟動的一瞬間，最多滯后2個價位迅速跟進，去賺取后續(xù)慣性波動后的利潤。比如期貨價格在上破13000后就在13020價位反復(fù)時（整數(shù)價位上述思路建議不采用，常會出現(xiàn)假突破），如感覺漲的概率較大，則在到達13030時必須跟進，而13050左右就已有平倉單掛進了，同時也準備好看盤勢改價到13070或更高的價位平倉，更還得預(yù)埋好低價位的止損單，時刻準備在13030左右割肉。所謂的其他任何軟件控制的交易預(yù)測系統(tǒng)都不可能涵蓋市場所有的情況，動態(tài)的市場變化永遠是交易系統(tǒng)不能適應(yīng)和解釋的，就拿任何技術(shù)指標來說，都有缺陷，均不能確保判斷一定正確。
此種方式交易，自己精神必須高度集中,稍有猶豫或耽擱都有可能導(dǎo)致虧損，更會因此打亂節(jié)奏，或使心態(tài)變壞。嚴格的止損是最大的紀律，而且在競技狀態(tài)感覺欠佳時切忌交易，最好當日以單純做一個方向為主，交易方向則結(jié)合品種中期預(yù)計的走勢或當日走勢強弱而定。
而且，這種方式結(jié)合跨期套利交易，更能達到意想不到的效果：比如在期貨價格進入預(yù)計的某套利價差區(qū)間，可以進行買前拋后跨月套利操作時，就可以在盤中結(jié)合當時盤勢決定先買還是先賣來建倉，交易單位是預(yù)計建倉規(guī)模的四分之一，但不同時做反向跨月單，而是在開倉后10秒左右新單就見效有利，則可以直接平倉，落袋為安，再伺機重新建倉或重復(fù)上述過程；在對跨月套利持倉獲利準備雙向平倉時，又可以結(jié)合短線操作進一步增加利潤。筆者實戰(zhàn)時，曾在計劃要建倉銅200手對200手跨月套利時，通過交易單位50手（200噸）的進出，多出凈利10萬元/日；純投機交易更有過一個月70萬賺70萬的輝煌，交易單位選擇是50手（200噸）膠，交易過程中動態(tài)持倉更曾分批加至最高200手（1000噸）。
當然期貨市場中也有很多以中線持倉為主,短線交易為輔,甚至盡量不做日內(nèi)交易的交易方式,這個方式在做對行情時賺錢的效益也很可觀，但原理其實和上述短線交易一樣，無非前者是在設(shè)好止損的前提下，經(jīng)過一段時間輕倉持有后，分出輸贏是30%還是100%或更高，（而事實許多人做期貨虧就是在到該止損時卻不肯認賠）；后者則是在10秒之內(nèi)迅速分出勝負，單筆交易盈虧比率達本金的1%-4%，當天累計收益率常可超過本金的5%-10%。而這還有好處是無倉一身輕過夜，可以精神充沛、無負擔的去迎接新的一天到來。這也就是我一直提倡的快樂短線交易。
另外，日內(nèi)超短線交易，可以使資金處于高度靈活的流動狀態(tài)，可以不因為已經(jīng)有了歷史持倉而尋找對自己持倉有利的理由，并自我安慰自己沒錯，可以用不先入為主的觀點去客觀看待市場。雖然缺陷是因不留頭寸過夜而放棄外盤波動帶來的國內(nèi)盤價格跳空利潤，但也可能相反恰好是規(guī)避了虧損。在期貨投資這樣的高風險投資中，短線是最靈活和最安全的方法，至于盤中因為追逐短線而失去的后續(xù)利潤，那是另外的話題，弱水三千，我只取一瓢，一段一段截流已足夠。通過幾乎高負荷進出賺取短線錢，就是從市場里搶錢，至于多交手續(xù)費一說，那純粹是外行和不理解的人的說法，目前許多炒手就是已經(jīng)只賺跳一個價位的錢了，就是利用市場的波動來為投資者與經(jīng)紀公司買單共贏！
日內(nèi)超短線交易