均線是股票走勢判斷的最好指標

2024-06-28 17:15 admin

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均線是股票走勢判斷的最好指標
不看趨勢，只是下意識地解讀K線，看消息做股票，盲目地買進賣出，終將陷入追高殺低的虧損宿命。大家來金融市場的目的是為了投資理財，說白一點就是為了賺錢，甚至可以說是為了賺取短線超額價差進行投機操作，因此建立一套屬于自己的操作邏輯勢在必行。

1．趨勢定多空，拐點就是買賣點

早期技術分析理論如道氏理論、艾略特波浪理論、葛蘭碧均線八大買賣法則，以及各種技術指標如均線、RSI、KDJ及MACD等，都是為了找出趨勢與拐點；RSI、KDJ一般用于判斷較短周期的K線多空力量，均線理論各周期都適用，投資者探討趨勢大都使用均線理論。至于MACD，其實就是均線理論的再次延伸及再度修飾。

2．所有指標都來自K線且都有盲點

不論均線理論還是指標理論，都是在K線產生以后，才能依其定義的公式來描述K線的走勢與變化，因此都是從K線演化而來的，都是落后于盤勢的分析工具。
在設計每一個指標時，不可能將影響K線走勢的所有因素都考慮進去，大都是考慮價格的變化，并針對其中某一種重要因素來設計指標公式，因此在衡量K線的走勢時，指標必定有其無法克服的盲點，也就是一般所謂的失真或鈍化現象。

3．修飾均線失真和鈍化

大家所認同并常用的指標，因為落后于盤勢且有失真或鈍化的現象，因此常利用一些技巧來增加它的可用度。譬如使用均線時，最好有兩條或兩條以上不同周期的快慢線，或者將原有的公式加以修飾，以便減輕指標失真或鈍化的現象；還有人將不同的指標放在一起來觀察，以便截長補短。當然也有非常多的自設指標，目的都是為了去除原有指標的盲點。其實這些自設指標也都源于上述常用指標，且經過再次加權修飾，改善的空間和力度并不太大。

4．要了解指標設計原理

投資者在使用均線或指標時，一般很少參考上述常用指標，反而常常使用他人設計的指標，殊不知再好的指標也有盲點。要正確使用指標，就要先了解指標的設計原理，對其盲點了然于胸，然后找出可用的部分，摒棄失真或鈍化的部分。
尤其是別人歸納出的指標應用方法，絕對不可以當書來背，一定要先消化并去偽存真，在實戰(zhàn)中驗證過后，找出其中可用的部分，作為未來操作的參考依據。如果不是真懂，就不要亂用，否則囫圇吞棗，必輸無疑。
均線可謂趨勢指標之王，幾乎所有的趨勢指標，甚至部分擺蕩指標，都是對均線指標的再修飾或延伸。下面著重了解一下投資者最常使用的均線指標。
均線指標定義公式如下：
MA（Simple Moving Average，簡單移動平均線）
10日均線的計算公式如下：
MA（Close，10）＝（x1＋X2＋X3＋……＋X10）/10
Close：盤價。
X1：某沒定日期的收盤價。
X2：某沒定日期前一交易單位的收盤價。
……
X20：某沒定日期前10價交易單位的收盤價。
上面的公式在數學上的意義：將連續(xù)10日的日K線收盤價加起來，再除以10，即求出連續(xù)10日的日K線收盤價平均值。
上面的公式在K線圖上的意義：連續(xù)10日以收盤價計算出來的平均成本。
如果只用收盤價來計算，當然會造成某種程度的失真，主要包括以下幾點。
①沒有考慮每日的其他成交價位。每一交易日并非每筆成交都是以收盤價來成交，再者每個成交價位的成交數量并非一樣多，所以這樣的計算結果當然會失真。
②如果將上述因素都考慮進去，計算公式將會非常復雜，從而失去以簡馭繁的最高指導原則。
③每根K線最重要的就是開盤價、最高價、最低價與收盤價這四個價位，其中收盤價又是當天大家所共同認可的最終價位，當然較其他三種價位更具有代表性。在以簡馭繁的最高指導原則下，使用收盤價來計算平均價，其失真性相對較低。

5．EXPMA比MA更靈敏

以20日MA為例。在MA值中，每一天的收盤價只占此MA值的1/20。如果短線有急漲急跌，MA無法立即反映這一變化，所以在短線急速變化下，MA的靈活度較差。
為了減輕MA的失真、鈍化現象，市場上有許多對MA做加權修飾的公式，其中最簡明扼要的就是指數平滑移動平均線EXPMA。
先了解EXPMA公式，再來做比較。
20日EXPMA的計算公式如下：
沒X為某沒定日期收盤價，另沒某設定日期前一天的EXJPMA值為Y，則：
EXPMA（Close，20）＝［2×X＋（20-1）×Y］／（20＋1）
上面公式在數學上的意義：將某設定日期的收盤價乘以2，再將某設定日期前一天的EXPMA值乘以19，然后再將這兩個值相加的總和除以21，所得出的計算值就是某特定日期之20日EXPMA值。
上面的公式在K線圖上的意義：將最后一日的收盤價以加重2倍的權值來計算，也就是特別重視最近一天的短線變化。MA的盲點是短線急漲急跌時會有鈍化、失真現象，所以只將最后一日加重權值，這樣不但對連續(xù)20日的平均成本影響不大，同時也能兼顧短線的靈敏度。
圖2-1是2013年1月至2013年11月初上證指數走勢圖，下面用此圖來說明MA與EXPMA的靈敏度差異。

圖2-1　上證指數（999999）K線走勢圖

圖2-1中均線顯現的各個重要多空轉折位置處，如A、B、C區(qū)域，EXPMA都較MA提前反應趨勢的變化，也就是相同參數的EXPMA較MA靈敏度高。
僅就均線而言，就有好幾個常用但卻為不同目的加權設計的公式，很多投資者甚至不知道自己使用的是哪一個公式，更不要說了解該公式的設計原理了。任何技術，投資者都應該經過思考、消化并融會貫通后再使用，這樣才不會陷于滿手武器但需要派上用場時卻不知道該用哪一個的窘境，或者即使使用了，還要心虛地到處打探炒股的小道消息。