什么是量化投資？
admin
所謂量化投資,簡單地說就是利用數學、統計學、信息技術的量化投資方法來管理投資組合。量化投資者搜集分析大量的數據后,借助計算機系統強大的信息處理能力,采用先進的數學模型替代人為的主觀判斷,利用計算機程序在全市場捕捉投資機會并付諸實施,克服了投資者情緒波動的影響,使投資的穩定性大為增加,避免因市場極度狂熱或悲觀的情況而導致做出非理性的投資決策,以保證在控制風險的前提下實現收益最大化。用一句話說,就是利用電腦幫助人腦處理大量信息。
提起量化投資，就不得不提量化投資的標桿——華爾街傳奇人物詹姆斯·西蒙斯。詹姆斯·西蒙斯管理著180億的基金。
通過將數學理論巧妙融合到投資的實戰之中，西蒙斯成為了投資界中首屈一指的“模型先生”。由其運作的大獎章基金在1989-2009的二十年間，平均年收益率為35%，若算上44%的收益提成，則該基金實際的年化收益率可高達60%，比同期標普500指數年均回報率高出20多個百分點，即使相較金融大鱷索羅斯和股神巴菲特的操盤表現，也要遙遙領先十幾個百分點。最為難能可貴的是，縱然是在次貸危機全面爆發的2008年，該基金的投資回報率仍可穩穩保持在80%左右的驚人水準。西蒙斯通過將數學模型和投資策略相結合，逐步走上神壇，開創了由他扛旗的量化時代。
價值投資和趨勢投資（技術分析）是引領過去一個世紀的投資方法，隨著計算機技術的發展，已有的投資方法和計算機技術相融合，產生了量化投資。
量化投資的原理是什么？
原理一:
將每次賺錢概率提高到50%以上。也許從每次投資來看,成功的概率略微超過50%并不是很出彩,但是很多次加起來,投資所靠的“運氣”就可能被變成風險有限的高額投資回報。
原理二:
如果每次交易賠錢的概率超過50%,但是每次賠的數量都很小,相對而言如果每次賺錢的概率雖然小于50%,但是賺的數目都很大的話,成功的概率也有可能超過50%。經過多次交易之后,只要盈利交易多于虧損交易,總體交易結果就是盈利的。對于這種情況,如果將交易進行分組,如果最大連續虧損次數為3次,則可以將6次交易分為一組,這樣就可以看到每組賺錢概率提高到50%以上了。與原理一的情況就相同了
量化投資的優勢
量化投資的優勢在于紀律性、系統性、及時性、準確性和分散化。
1. 紀律性：嚴格執行投資策略，不是投資者情緒的變化而隨意更改。這樣可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差。
2. 系統性：量化投資的系統性特征包括多層次的量化模型、多角度的觀察及海量數據的觀察等。多層次模型包括大類資產配置模型、行業選擇模型、精選個股模型等。多角度觀察主要包括對宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、市場情緒等多個角度分析。此外，海量數據的處理能力能夠更好地在廣大的資本市場捕捉到更多的投資機會，拓展更大的投資機會。
3. 及時性：及時快速地跟蹤市場變化，不斷發現能夠提供超額收益的新的統計模型，尋找新的交易機會。
4. 準確性：準確客觀評價交易機會，克服主觀情緒偏差，從而盈利。
5. 分散化：在控制風險的條件下，量化投資可以充當分散化投資的工具。表現為兩個方面：一是量化投資不斷地從歷史中挖掘有望在未來重復的歷史規律并且加以利用，這些歷史規律都是較大概率取勝的策略；二是依靠篩選出股票組合來取勝，而不是一只或幾只股票取勝，從投資組合的理念來看也是捕捉大概率獲勝的股票，而不是押寶到單個股票。